Dostępne dane dotyczące Lightning Network wskazują, że wzrost sieci uległ spowolnieniu, ale kapitał nadal do niej napływa. Chociaż sieć Lightning nie jest w pełni zdecentralizowana, pozostaje rozproszona między różnymi głównymi węzłami.
Poziom 100 000 dolarów utrzymuje się
Po kolejnym impulsie spadkowym kurs BTC ponownie zbliżył się do symbolicznego poziomu 100 000 dolarów. Poziom ten ponownie zadziałał jako wsparcie, oferując inwestorom interesującą okazję do zakupu w perspektywie krótkoterminowej.
Kontynuując naszą poprzednią analizę, dzisiaj przyjrzymy się zmianom w sieci Lightning (Lightning Network), aby oszacować jej wzrost i tempo wdrażania.
Zajmiemy się zatem często niedocenianym aspektem wykorzystania sieci Bitcoin, który stanowi jednak znaczną część jej aktywności pieniężnej.
Należy jednak zauważyć, że precyzyjne śledzenie interakcji w sieci Lightning Network pozostaje trudne, co rzuca cień na monitorowanie jej aktywności i może potencjalnie wpłynąć na nasze przyszłe analizy. Podsumowujemy sytuację tutaj!
Rysunek 1: Cena spotowa BTC
Rozwój sieci Lightning Network
Ważna uwaga: ponieważ kanały LN mogą przesyłać duże ilości BTC bez konieczności ich zamykania, trudno jest dokładnie oszacować wolumeny transakcji przepływających przez sieć Lightning Network. Dane przedstawione poniżej pochodzą od niezależnych dostawców danych i odzwierciedlają jedynie częściowy obraz aktualnego stanu sieci.
Sieć Lightning Network to zdecentralizowana sieć zbudowana jako warstwa nadrzędna nad protokołem Bitcoin (BTC), umożliwiająca natychmiastowe i bardzo tanie płatności peer-to-peer.
W sieci Lightning Network każda transakcja odpowiada transferowi środków między dwoma węzłami za pośrednictwem kanałów płatniczych. Kanał umożliwia niemal natychmiastową wymianę środków poza łańcuchem bloków i bez opłat, dopóki pozostaje otwarty, co może wpływać na dane dotyczące aktywności sieci.
Ten system dwukierunkowych kanałów płatniczych pozwala na dokonywanie nieskończonej liczby płatności między dwiema stronami bez konieczności rejestrowania każdej transakcji w łańcuchu bloków, co pozwala uniknąć opłat transakcyjnych przy każdym przelewie.
Chociaż dane dotyczące sieci Lightning Network bywają nieprecyzyjne i różnią się w zależności od dostawców danych, ich analiza jest niezbędna, aby uzyskać ogólny obraz przepływów pieniężnych zachodzących w sieci Bitcoin.
W latach 2021–2022 liczba węzłów Lightning znacznie wzrosła, co wskazuje na znaczny rozwój i upowszechnienie sieci. Jednak od marca 2022 r. całkowita liczba węzłów Lightning utrzymuje się na poziomie około 16 000.
Średnia przepustowość (maksymalna ilość BTC, jaką można przesłać przez węzeł/kanał Lightning) węzłów Lightning w sieci również znacznie wzrosła w latach 2021 i 2023, po czym utrzymuje się na stałym poziomie do chwili obecnej.
Rysunek 2: Liczba węzłów Lightning i średnia przepustowość
Charakter węzłów Lightning stanowi kolejny ważny aspekt sieci, ponieważ określa on rodzaj sieci, z którą węzły są połączone.
Chociaż obecnie sieć Lightning składa się w przeważającej większości z węzłów podłączonych do sieci Tor, od 2023 r. obserwujemy znaczny spadek ich liczby, bez widocznej kompensacji w innych rodzajach łączności.
Jednak od lipca 2025 r. odnotowano silny wzrost liczby węzłów podłączonych do sieci IP, co sugeruje pojawienie się jednego lub kilku dużych użytkowników korzystających z tego rodzaju łączności.
Rysunek 3: Liczba węzłów Lightning według rodzaju połączenia
Liczba otwartych kanałów Lightning stanowi kolejny wskaźnik wykorzystania sieci i w ostatnich latach wykazuje tendencję dwufazową.
W latach 2021–2022 liczba otwartych kanałów Lightning gwałtownie wzrosła, co sugerowało masowe przyjęcie sieci. Jednak tuż przed upadkiem platformy FTX, który oznaczał koniec bessy z 2022 roku, liczba ta odnotowała gwałtowny spadek.
Wydarzenie to zapoczątkowało stopniowy spadek liczby otwartych kanałów Lightning, który wydaje się ostatnio stabilizować. Ogólnie rzecz biorąc, obecnie istnieje o 38% więcej kanałów niż w 2021 roku.
Rysunek 4: Liczba kanałów Lightning
Oprócz liczby otwartych kanałów kluczowe znaczenie ma pomiar średniej przepustowości kanałów w sieci, aby oszacować, czy sieć Lightning Network jest w stanie obsłużyć większą liczbę transakcji i użytkowników.
W latach 2021–2025 średnia przepustowość kanałów Lightning wzrosła o 228% w jednostkach BTC oraz o ponad 1 100% w jednostkach USD, co oznacza znaczny wzrost płynności dostępnej w sieci.
W szczególności w ostatnich dniach obserwujemy znaczny wzrost tego wskaźnika, co sugeruje masowe wprowadzenie nowego kapitału do sieci.
Rysunek 5: Liczba węzłów Lightning oraz średnia przepustowość w USD i BTC
Sieć wielobiegunowa
Pomimo swojej zdecentralizowanej filozofii, częstą krytyką kierowaną pod adresem sieci Lightning Network jest ryzyko centralizacji płynności w kilku dużych węzłach (zwłaszcza tych obsługiwanych przez giełdy lub popularne serwisy).
Współczynnik Giniego, czyli indeks Giniego, to miara statystyczna pozwalająca opisać rozkład zmiennej (dochodów, bogactwa itp.) w populacji.
W odniesieniu do dostępnej przepustowości w sieci Lightning Network wskaźnik ten wyraźnie zbliża się do wartości 1, co wskazuje na duże nierówności w rozkładzie płynności w całej sieci.
Rysunek 6: Współczynnik Giniego sieci Lightning
Poniższy wykres pozwala spojrzeć na tę obserwację z szerszej perspektywy, przedstawiając globalny rozkład węzłów Lightning. Staje się wówczas jasne, że usługi i płynność dostępne w sieci Lightning Network są w większości skoncentrowane na wschodnim wybrzeżu Stanów Zjednoczonych oraz w Europie.
Chociaż nie jest to przejawem czystej decentralizacji, to jednak sieć Lightning jest wyraźnie rozłożona między różne główne ośrodki, które konkurują ze sobą o przyciągnięcie jak największej płynności i aktywności.
Rysunek 7: Globalny rozkład węzłów Lightning
Podsumowanie analizy sieci Lightning
Ostatecznie dostępne dane dotyczące sieci Lightning wskazują, że jej wzrost uległ stagnacji, ale przepływy kapitałowe nadal napływają.
W latach 2021–2022 liczba węzłów Lightning znacznie wzrosła, po czym od marca 2022 r. utrzymuje się na poziomie około 16 000. Ponadto w tym samym okresie gwałtownie wzrosła liczba kanałów Lightning, po czym nastąpił stopniowy spadek, który ostatnio wydaje się stabilizować. Ogólnie rzecz biorąc, obecnie istnieje o 38% więcej kanałów niż w 2021 roku.
W latach 2021–2025 średnia przepustowość kanałów Lightning wzrosła o 228% w jednostkach bitcoinów oraz o ponad 1 100% w wartościach dolarowych, co oznacza znaczny wzrost kapitału dostępnego w sieci.
Wreszcie, choć sieć Lightning nie jest w pełni zdecentralizowana, pozostaje rozproszona między różnymi głównymi ośrodkami, które konkurują ze sobą o przyciągnięcie jak największej płynności i aktywności.
