Dostupné údaje o Lightning Network naznačují, že růst sítě stagnuje, avšak kapitálové toky do ní nadále směřují. Ačkoli není zcela decentralizovaná, síť Lightning zůstává rozložena mezi několik hlavních uzlů.
Hranice 100 000 dolarů se drží
Po dalším poklesu se cena BTC vrátila k symbolické hranici 100 000 $. Tato cenová úroveň opět fungovala jako podpora a investorům nabídla zajímavou příležitost k nákupu v krátkodobém horizontu.
V návaznosti na naši předchozí analýzu se dnes budeme věnovat sledování vývoje sítě Lightning Network, abychom odhadli její růst a míru přijetí.
Budeme se tak zabývat často podceňovanou stránkou využívání bitcoinové sítě, která však představuje nezanedbatelnou část její peněžní aktivity.
Je však třeba poznamenat, že přesné sledování interakcí v síti Lightning Network zůstává obtížné, což vrhá stín na sledování její aktivity a může potenciálně ovlivnit naše budoucí analýzy. Zde přinášíme přehled!
Obrázek 1: Spotová cena BTC
Vývoj sítě Lightning Network
Důležitá poznámka: jelikož kanály LN mohou přenášet velké objemy BTC, aniž by byly uzavřeny, je obtížné přesně odhadnout objemy transakcí, které sítí Lightning Network procházejí. Níže uvedené údaje pocházejí od nezávislých poskytovatelů dat a odrážejí pouze částečný obraz aktuálního stavu sítě.
Lightning Network je decentralizovaná síť postavená jako nadstavba protokolu Bitcoin (BTC), která umožňuje okamžité a velmi levné platby mezi jednotlivými uživateli (
V síti Lightning Network každá transakce představuje převod prostředků mezi dvěma uzly prostřednictvím platebních kanálů. Kanál umožňuje téměř okamžité mimořetězcové výměny bez poplatků, dokud zůstává otevřený, což může mít vliv na údaje týkající se aktivity sítě.
Tento systém obousměrných platebních kanálů umožňuje provádět neomezený počet plateb mezi dvěma stranami, aniž by každá transakce byla zaznamenána v blockchainu, čímž se vyhnete transakčním poplatkům při každém odeslání.
Ačkoli údaje týkající se Lightning Networku jsou někdy nepřesné a liší se v závislosti na poskytovatelích dat, je nezbytné je analyzovat, abychom získali celkový přehled o peněžních transakcích probíhajících v síti Bitcoin.
V letech 2021 a 2022 počet uzlů Lightning výrazně vzrostl, což signalizuje významný rozvoj a přijetí této sítě. Celkový počet uzlů Lightning však od března 2022 stagnuje kolem 16 000.
Průměrná kapacita (maximální objem BTC, který lze převést přes uzel / kanál Lightning) uzlů Lightning v síti rovněž zaznamenala v letech 2021 a 2023 výrazný nárůst, než se až do současnosti ustálila.
Obrázek 2: Počet uzlů Lightning a průměrná kapacita
Povaha uzlů Lightning představuje další důležitý aspekt sítě, protože určuje typ sítě, ke které jsou uzly připojeny.
Ačkoli síť Lightning dnes tvoří z velké většiny uzly připojené k síti Tor, od roku 2023 můžeme pozorovat výrazný pokles jejich počtu, aniž by k tomu došlo k viditelné kompenzaci u jiných typů připojení.
Počet uzlů připojených k síti IP však od července 2025 výrazně vzrostl, což naznačuje příchod jednoho nebo více významných uživatelů využívajících tento typ připojení.
Obrázek 3: Počet uzlů Lightning podle typu připojení
Počet otevřených kanálů Lightning je dalším ukazatelem využití sítě a v posledních letech vykazuje dvoufázový trend.
Mezi lety 2021 a 2022 počet otevřených kanálů Lightning prudce vzrostl, což naznačovalo masivní přijetí sítě. Krátce před pádem platformy FTX, který znamenal konec medvědího trhu v roce 2022, však tento počet zaznamenal prudký pokles.
Tato událost znamenala začátek postupného poklesu počtu otevřených kanálů Lightning, který se v poslední době zdá stabilizovat. Celkově je dnes o 38 % více kanálů než v roce 2021.
Obrázek 4: Počet kanálů Lightning
Kromě počtu otevřených kanálů je pro odhad, zda síť Lightning Network dokáže zvládnout větší počet transakcí a uživatelů, zásadní měřit také průměrnou kapacitu kanálů v síti.
V letech 2021 až 2025 vzrostla průměrná kapacita kanálů Lightning o 228 % v jednotkách BTC a o více než 1 100 % v jednotkách USD, což představuje významný nárůst dostupné likvidity v síti.
Zejména v posledních dnech můžeme pozorovat výrazný nárůst tohoto ukazatele, což naznačuje masivní příliv nového kapitálu do sítě.
Obrázek 5: Počet uzlů Lightning a průměrná kapacita v USD a BTC
Multipolární síť
Navzdory svému decentralizovanému étosu je častou kritikou Lightning Network riziko centralizace likvidity v několika velkých uzlech (zejména těch provozovaných burzami nebo populárními službami).
Giniho koeficient, neboli Giniho index, je statistická veličina, která umožňuje popsat rozložení určité proměnné (příjmy, bohatství atd.) v rámci populace.
Při použití na dostupnou kapacitu v síti Lightning Network se tento index zřetelně blíží hodnotě 1, což signalizuje velké nerovnosti v rozložení likvidity v rámci sítě.
Obrázek 6: Giniho koeficient sítě Lightning
Následující graf umožňuje tento poznatek zasadit do kontextu, neboť znázorňuje globální rozložení uzlů Lightning Network. Je tak zřejmé, že služby a likvidita dostupné v síti Lightning Network jsou převážně soustředěny na východním pobřeží Spojených států a v Evropě.
I když to není zárukou čisté decentralizace, je zřejmé, že síť Lightning je rozložena mezi různá významná centra, která mezi sebou soutěží o to, aby přilákala co nejvíce likvidity a aktivity.
Obrázek 7: Globální rozložení uzlů Lightning
Shrnutí této analýzy sítě Lightning Network
Z dostupných údajů o síti Lightning Network nakonec vyplývá, že růst sítě stagnuje, ale kapitálové toky do ní nadále proudí.
Mezi lety 2021 a 2022 počet uzlů Lightning výrazně vzrostl, aby se od března 2022 ustálil na úrovni kolem 16 000. Navíc počet kanálů Lightning ve stejném období rovněž prudce vzrostl, než začal postupně klesat, přičemž se zdá, že se tento pokles v poslední době stabilizuje. Celkově je dnes o 38 % více kanálů než v roce 2021.
Mezi lety 2021 a 2025 vzrostla průměrná kapacita kanálů Lightning o 228 % v jednotkách bitcoinů a o více než 1 100 % v dolarové hodnotě, což představuje významný nárůst kapitálu dostupného v síti.
Ačkoli síť Lightning není zcela decentralizovaná, zůstává rozložena mezi několik hlavních uzlů, které mezi sebou soutěží o co největší objem likvidity a aktivity.
