Die US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) hat sich in dieser Woche zwei der weltweit größten Krypto-Marken vorgenommen und Binance und Coinbase verklagt und schwere Vorwürfe gegen beide Unternehmen erhoben.
In seiner fortlaufenden Offensive gegen die Branche behauptete der SEC-Vorsitzende Gary Gensler am Montag, dass Binance, die weltweit größte Börse für digitale Vermögenswerte nach Volumen, von CEO Changpeng Zhao durch ein „Netz der Täuschung“ geführt wurde und Kundengelder vermischt hat.
Am Dienstag behauptete die Aufsichtsbehörde dann, dass Amerikas größte Kryptobörse Coinbase jahrelang als nicht lizenzierte Wertpapierbörse operierte und „ihr Interesse an der Steigerung ihrer Gewinne über die Interessen der Anleger stellte.“
Aber die Klagen sind unterschiedlich. Obwohl die Anschuldigungen gegen Coinbase schwerwiegend sind, ist die Klage gegen Binance noch vernichtender: Sie erwähnt direkt den CEO des Unternehmens und ist deutlich länger und enthält schwerwiegendere Anschuldigungen.
Laut Federica Pantana, einer Anwältin in Davidoff Hutcher & Citron’s Corporate Law Praxis, die sich auf die Einhaltung von Wertpapiergesetzen spezialisiert hat, könnte Binance in größeren Schwierigkeiten stecken, denn „ein Unternehmen kann sich nie von Betrug oder ähnlichen Ansprüchen erholen. „
Vermischung von Fonds und Unternehmen
Die SEC behauptet, dass der Digital Asset Behemoth Binance die Fiat- und Krypto-Gelder seiner Kunden „nach Belieben“ verschoben hat – ein Vorwurf, der an die Vorwürfe gegen seinen in Ungnade gefallenen ehemaligen Konkurrenten FTX erinnert. Es ist jedoch erwähnenswert, dass die USA im Gegensatz zu FTX-Gründer Sam Bankman-Fried, der mit 13 Strafanzeigen konfrontiert ist, noch keine strafrechtlichen Anschuldigungen gegen Binance oder Zhao erhoben haben.
Gegen Coinbase behauptet die SEC, dass das in San Francisco ansässige Unternehmen jahrelang als nicht registrierte nationale Wertpapierbörse, Makler und Clearingstelle tätig war. Außerdem wird behauptet, dass Coinbase über seinen Staking-Service nicht registrierte Wertpapiere angeboten und verkauft hat.
Und obwohl die Beschwerde behauptet, Coinbase habe sich der Vermischung schuldig gemacht, behauptet sie nicht die Vermischung von Geldern, sondern von Funktionen.
„In anderen Teilen unserer Wertpapiermärkte sind diese Funktionen getrennt“, sagte die SEC und bezog sich dabei auf die Funktionen einer Wertpapierbörse, eines Brokers und einer Clearingstelle.
Keine Betrugsvorwürfe gegen Coinbase
Nach Ansicht des ehemaligen CFTC-Prozessanwalts Braden Perry ist die Coinbase-Beschwerde „ganz anders“.
He said: „Es wird keine betrügerische Aktivität behauptet, sondern nur, dass Coinbase drei Funktionen zusammengeführt hat, die in traditionellen Wertpapiermärkten typischerweise getrennt sind – die von Brokern, Börsen und Clearingstellen -, sich aber nie als eine dieser Funktionen registriert hat und damit gegen das Wertpapierrecht verstoßen hat.“
Aber er fügte hinzu, dass es „auffallend“ sei, dass die SEC das Geschäftsmodell angeblich im Rahmen ihrer IPO-Prüfung genehmigt habe.
Durch dreizehn Anklagen behaupten wir, dass Zhao und die Binance-Unternehmen in ein umfangreiches Netz von Täuschungen, Interessenkonflikten, mangelnder Offenlegung und kalkulierter Umgehung des Gesetzes verwickelt waren. https://t.co/E06hVOaYby
– Gary Gensler (@GaryGensler) Juni 5, 2023
Binance-CEO auch ein Angeklagter
Die SEC behauptet ferner, dass die Verfehlungen von Binance unter „Zhaos Kontrolle“ stattfanden. Als Hauptbeklagter erwähnt die SEC den CEO des Unternehmens und den reichsten Mann der Kryptobranche fast 200 Mal in der 136-seitigen Klage.
In der Coinbase-Klage wird der CEO Brian Armstrong nur einmal erwähnt.
Am alarmierendsten sind vielleicht die Behauptungen, dass Milliarden von Dollar an Kundengeldern auf ein Bankkonto eines von Zhao kontrollierten Unternehmens geflossen sind.
„Zum Beispiel wurden über Konten, die Zhao und Binance gehörten und von ihnen kontrolliert wurden, Milliarden von US-Dollar an Kundengeldern von beiden Binance-Plattformen auf einem Konto einer von Zhao kontrollierten Einheit (namens Merit Peak Limited) vermischt, wobei diese Gelder anschließend an eine dritte Partei überwiesen wurden, offenbar im Zusammenhang mit dem Kauf und Verkauf von Krypto-Vermögenswerten“, heißt es in der Klage weiter.
SEC behauptet, dass Binance.com US-Kunden willkommen geheißen hat
Die SEC behauptet außerdem, dass Zhao und Binance zwar behauptet haben, dass amerikanische Kunden die größte Plattform von Binance nicht nutzen dürfen, dass sie aber „hinter den Kulissen“ großen US-Kunden den Handel auf der Krypto-Börse erlaubt haben – eine angebliche Umgehung der Wertpapiergesetze.
Binance.US ist eine amerikanische Börse für amerikanische Bürger, die das Binance-Logo verwendet, aber nach Angaben von Binance unabhängig betrieben wird. Sie hat jedoch stets ein weitaus geringeres Volumen als die Hauptbörse auf Binance.com.
In der Beschwerde von Coinbase hingegen behauptet die SEC nicht, dass die Börse Kunden, mit denen sie keine Geschäfte machen sollte, unrechtmäßig Dienstleistungen angeboten hat. Es ist jedoch erwähnenswert, dass eine der von der SEC in der Coinbase-Klage geforderten Strafen dem Unternehmen verbieten würde, als Börse oder Broker in den USA tätig zu sein.
