Jeden Monat wiederholt sich derselbe Mechanismus, unabhängig von den Marktbedingungen. Millionen neuer Token werden auf den Markt gebracht, was potenziell Verkaufsdruck auf den Kurs der betreffenden Kryptowährung ausüben kann. Erfahren Sie, welche Token-Freigaben Sie im Dezember im Auge behalten sollten, um immer einen Schritt voraus zu sein.
Die 5 Krypto-Unlocks, die Sie im Dezember im Auge behalten sollten
Während die meisten Altcoins in den letzten 30 Tagen eine schwächere Performance verzeichneten, könnte ein gut geölter Mechanismus diese Dynamik noch verstärken: die berühmten Token-Unlocks.
Tatsächlich werden wie üblich im Dezember Millionen von Token freigegeben.
Auch wenn ein Token-Unlock nicht zwangsläufig einen Preisrückgang des betreffenden Vermögenswerts bedeutet, trägt dieses Ereignis zumindest dazu bei, das Angebot im Verhältnis zur Nachfrage zu erhöhen, was sich in Verkaufsdruck niederschlagen kann.
In diesem Monat sind wichtige Unlocks zu beachten und im Auge zu behalten, insbesondere für die Token ENA, APT, PUMP, STRK und ASTER:
Die im Dezember zu beobachtenden Token-Unlocks
Ethena (ENA)
- Menge: 94,19 Millionen ENA-Token;
- Wert: 23,37 Millionen Dollar;
- Datum der Freigabe: 2. Dezember;
- Freigegebene Menge im Verhältnis zum Umlaufbestand: 1,27 %.
Ethena ist ein DeFi-Protokoll (Decentralized Finance), das mit einem Produkt namens USDe, einem an den Dollar gekoppelten „synthetischen“ Stablecoin, eine Alternative zu herkömmlichen Stablecoins bietet.
Im Gegensatz zu reservengestützten Stablecoins (wie USDT oder USDC) wird der USDe durch eine auf Krypto-Derivaten basierende Absicherungsstrategie stabil gehalten.
Die Kryptowährung ENA ist der Governance-Token des Ethena-Protokolls. Sie ermöglicht insbesondere die Mitwirkung an Entscheidungen über die Weiterentwicklung des Protokolls sowie den Erhalt von Staking-Erträgen.
In den letzten 30 Tagen ist der Preis des ENA-Tokens um etwa 30 % gefallen. Tatsächlich hat das Projekt Schwierigkeiten, sich von der Liquidation am 10. Oktober zu erholen. Seit diesem Ereignis (im Diagramm durch den weißen Pfeil gekennzeichnet) ist die Marktkapitalisierung des Flaggschiffprodukts von Ethena, des USDe, um mehr als 50 % gesunken:
Grafik zur Darstellung der Marktkapitalisierung von USDe (violett), DAI (gelb) und USDS (blau)
Am 2. Dezember wird Ethena ENA-Token im Wert von 94,19 Millionen Dollar freigeben, was etwa 23,4 Millionen Dollar und 1,27 % der Gesamtmarktkapitalisierung entspricht.
Aptos (APT)
- Menge: 11,31 Millionen APT-Token;
- Wert: 22,02 Millionen Dollar;
- Freigabedatum: 12. Dezember;
- Freigegebene Menge im Verhältnis zum Umlaufbestand: 1,54 %.
Aptos ist eine Layer-1-Blockchain, die aus den Überresten von Diem hervorgegangen ist, einem Krypto-Projekt, das von Facebook (Meta) aufgrund regulatorischen Drucks aufgegeben wurde. Aptos basiert auf der Programmiersprache Move und ist eine ultraschnelle Blockchain. Sie bietet deutlich niedrigere Transaktionsgebühren als die Ethereum-Blockchain, was sie für den Hochfrequenzhandel interessant macht.
In den letzten 30 Tagen ist der Kurs der Kryptowährung APT um mehr als 39 % gefallen. Obwohl einige On-Chain-Kennzahlen der Aptos-Blockchain relativ ermutigend sind, übersteigt der Verkaufsdruck weiterhin die Nachfrage, was den Kurs automatisch nach unten treibt.
Grafik zur Darstellung der Freigaben von APT-Token
Wie wir auf der obigen Grafik sehen können, kommen jeden Monat neue APT-Token auf den Markt, was zu diesem Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage beiträgt. Am 12. Dezember werden 11,31 Millionen APT-Token freigegeben, was einem Wert von über 22 Millionen Dollar und 1,54 % der Marktkapitalisierung entspricht.
Pump.fun (PUMP)
- Menge: 10 Milliarden PUMP-Token;
- Wert: 30,08 Millionen Dollar;
- Datum der Freigabe: 14. Dezember;
- Freigegebene Menge im Verhältnis zum umlaufenden Angebot: 1,7 %.
Pump.fun ist eine beliebte Launchpad-Plattform für Token, in der Regel Memecoins, auf der Solana-Blockchain.
Vor dem Hintergrund einer schwachen Performance des Kryptomarktes sind Spekulationen, insbesondere auf Protokolle wie Pump.fun, davon betroffen. Dennoch bleibt das Projekt mit einem Marktkapitalisierung-Umsatz-Verhältnis (MC/R) von 4,4 bis heute eines der am stärksten unterbewerteten.
Mit anderen Worten: Das Projekt Pump.fun investiert jährlich etwa ein Viertel seiner Marktkapitalisierung über einen Buyback-Mechanismus (Rückkauf von Token auf dem Markt) in den Token. Dieser bei Anlegern sehr geschätzte Mechanismus hat den Vorteil, dass er das Angebot verringert, was zu einer Kurssteigerung führen oder zumindest die Auswirkungen von Token-Unlocks abmildern kann.
Grafik zur Darstellung des MC/R-Verhältnisses des PUMP-Tokens
Am 14. Dezember werden 10 Milliarden PUMP-Token freigegeben, was einem Wert von über 30 Millionen Dollar entspricht, also 1,7 % der Marktkapitalisierung. In den letzten 30 Tagen ist der Kurs der Kryptowährung PUMP um fast 30 % gefallen.
StarkNet (STARK)
- Menge: 127,6 Millionen STRK-Token;
- Wert: 16,02 Millionen Dollar;
- Datum der Freigabe: 15. Dezember;
- Freigegebene Menge im Verhältnis zum Umlaufbestand: 2,66 %.
StarkNet ist eine Skalierbarkeitslösung für die Ethereum-Blockchain, die auf der Sprache Cairo basiert. Das Projekt strebt zudem eine Ausweitung auf das Bitcoin-Ökosystem an, insbesondere um dort den Bereich Bitcoin-Finanzwesen (BTCFi) zu entwickeln.
StarkNet gehört zu den Projekten, die von Risikokapitalfonds (VC) massiv überfinanziert wurden. Im Rahmen der verschiedenen Finanzierungsrunden des Projekts wurden mehr als 282,5 Millionen Dollar eingesammelt. Eine stattliche Summe, die ihre Gegenleistungen mit sich bringt.
Tatsächlich unterliegt der STRK-Token aufgrund der monatlichen Freigaben des Projekts einer starken Inflation, was zu einer Kluft zwischen der Marktkapitalisierung der Kryptowährung und ihrem Preis führt. Während die Gesamtmarktkapitalisierung im Zuge der Freigaben steigt, drückt die Verwässerung den Preis der STRK-Kryptowährung automatisch nach unten:
Grafik zur Darstellung der Marktkapitalisierung von STRK (blau) und seines Kurses (grün)
Am 15. Dezember werden 127,6 Millionen STRK-Token freigegeben, was einem Wert von über 16 Millionen Dollar entspricht und 2,66 % der Marktkapitalisierung ausmacht. In den letzten 30 Tagen ist der Preis der Kryptowährung STRK um 18 % gestiegen.
Aster
- Menge: 78,41 Millionen ASTER-Token;
- Wert: 79,43 Millionen Dollar;
- Datum der Freigabe: 17. Dezember;
- Freigegebene Menge im Verhältnis zum umlaufenden Angebot: 3,89 %.
Aster ist eine dezentrale Börse (DEX), die sich auf den Handel mit Perpetual Contracts (Perps) spezialisiert hat, aber auch Spot-Handel und tokenisierte Aktien anbietet.
Öffentlich unterstützt vom Binance-Gründer Changpeng Zhao (CZ) hat sich Aster schnell als glaubwürdige Alternative zum Branchenführer Hyperliquid etabliert.
