Elke maand, ongeacht de marktomstandigheden, herhaalt zich hetzelfde patroon. Miljoenen nieuwe tokens worden op de markt vrijgegeven, wat mogelijk verkoopdruk op de koers van de betreffende cryptomunt veroorzaakt. Ontdek welke token-unlocks u in december in de gaten moet houden om een voorsprong te behouden.
De 5 crypto-unlocks om in de gaten te houden in december
Terwijl de meeste altcoins de afgelopen 30 dagen slechtere prestaties hebben laten zien, zou een goed geolied mechanisme deze dynamiek nog kunnen versterken: de beruchte token-unlocks.
Zoals gebruikelijk zullen er in december namelijk miljoenen tokens worden vrijgegeven.
Hoewel een token-unlock niet noodzakelijkerwijs een daling van de prijs van het betreffende activum betekent, draagt deze gebeurtenis op zijn minst bij aan een toename van het aanbod ten opzichte van de vraag, wat kan leiden tot verkoopdruk.
Deze maand zijn er belangrijke unlocks die u moet kennen en in de gaten moet houden, met name voor de tokens ENA, APT, PUMP, STRK en ASTER:
De token-unlocks om in de gaten te houden in december
Ethena (ENA)
- Hoeveelheid: 94,19 miljoen ENA-tokens;
- Waarde: 23,37 miljoen dollar;
- Datum van de unlock: 2 december;
- Vrijgegeven hoeveelheid ten opzichte van de circulerende voorraad: 1,27 %.
Ethena is een protocol voor gedecentraliseerde financiering (DeFi) dat een alternatief biedt voor traditionele stablecoins via een product genaamd USDe, een ‘synthetische’ stablecoin die is gekoppeld aan de dollar.
In tegenstelling tot stablecoins die door reserves worden gedekt (zoals USDT of USDC), wordt de USDe stabiel gehouden door middel van een afdekkingsstrategie op basis van cryptoderivaten.
De ENA-crypto is het governance-token van het Ethena-protocol. Hiermee kunt u onder meer deelnemen aan beslissingen over de ontwikkeling van het protocol en staking-opbrengsten ontvangen.
In de afgelopen 30 dagen is de prijs van het ENA-token met ongeveer 30% gedaald. Het project heeft namelijk moeite om zich te herstellen van de liquidatie die op 10 oktober plaatsvond. Sinds dat moment (aangegeven door de witte pijl in de grafiek) is de marktkapitalisatie van Ethena’s vlaggenschipproduct, de USDe, met meer dan 50% gedaald:
Grafiek met de marktkapitalisatie van de USDe (paars), de DAI (geel) en de USDS (blauw)
Op 2 december zal Ethena 94,19 miljoen dollar aan ENA-tokens vrijgeven, wat neerkomt op ongeveer 23,4 miljoen dollar of 1,27 % van de totale marktkapitalisatie.
Aptos (APT)
- Hoeveelheid: 11,31 miljoen APT-tokens;
- Waarde: 22,02 miljoen dollar;
- Datum van vrijgave: 12 december;
- Vrijgegeven hoeveelheid ten opzichte van de circulerende voorraad: 1,54 %.
Aptos is een layer 1-blockchain die is ontstaan uit de as van Diem, een cryptoproject dat door Facebook (Meta) onder druk van de regelgeving is opgegeven. Aptos is gebaseerd op de programmeertaal Move en is een ultrasnelle blockchain. Het biedt aanzienlijk lagere transactiekosten dan de Ethereum-blockchain, waardoor het relevant is voor de sector van de hoogfrequente handel.
In de afgelopen 30 dagen is de prijs van de APT-crypto met meer dan 39% gedaald. Ondanks het feit dat bepaalde on-chain-statistieken van de Aptos-blockchain relatief bemoedigend zijn, blijft de verkoopdruk groter dan de vraag, wat de koers automatisch naar beneden drukt.
Grafiek met de vrijgegeven APT-tokens
Zoals we in de bovenstaande grafiek kunnen zien, komen er elke maand nieuwe APT-tokens op de markt, wat bijdraagt aan deze onbalans tussen vraag en aanbod. Op 12 december worden 11,31 miljoen APT-tokens vrijgegeven, wat neerkomt op meer dan 22 miljoen dollar, ofwel 1,54% van de marktkapitalisatie.
Pump.fun (PUMP)
- Hoeveelheid: 10 miljard PUMP-tokens;
- Waarde: 30,08 miljoen dollar;
- Datum van vrijgave: 14 december;
- Vrijgegeven hoeveelheid ten opzichte van de circulerende voorraad: 1,7 %.
Pump.fun is een populair launchpad-platform voor tokens, meestal memecoins, op de Solana-blockchain.
Nu de cryptomarkt matige prestaties laat zien, heeft dit gevolgen voor de speculatie, met name op protocollen zoals Pump.fun. Toch blijft het project tot op heden een van de meest ondergewaardeerde, gezien de Market Cap/Revenue-ratio (MC/R) van 4,4.
Met andere woorden: het Pump.fun-project injecteert jaarlijks ongeveer een kwart van zijn marktkapitalisatie in het token via een buyback-mechanisme (terugkoop van tokens op de markt). Dit mechanisme, dat zeer gewaardeerd wordt door beleggers, heeft als voordeel dat het aanbod wordt verminderd, wat kan leiden tot een koersstijging of op zijn minst tot een vermindering van de impact van het vrijgeven van tokens.
Grafiek die de MC/R-ratio van het PUMP-token weergeeft
Op 14 december worden 10 miljard PUMP-tokens vrijgegeven, wat neerkomt op meer dan 30 miljoen dollar, oftewel 1,7% van de marktkapitalisatie. In de afgelopen 30 dagen is de prijs van de cryptomunt PUMP met bijna 30% gedaald.
StarkNet (STARK)
- Hoeveelheid: 127,6 miljoen STRK-tokens;
- Waarde: 16,02 miljoen dollar;
- Datum van vrijgave: 15 december;
- Vrijgegeven hoeveelheid ten opzichte van de circulerende voorraad: 2,66 %.
StarkNet is een schaalbaarheidsoplossing voor de Ethereum-blockchain, gebaseerd op de taal Cairo. Het project streeft er ook naar om uit te breiden naar het Bitcoin-ecosysteem, met name om daar Bitcoin-financiën (BTCFi) te ontwikkelen.
StarkNet behoort tot de projecten die in grote mate worden gefinancierd door durfkapitaalfondsen (VC). Tijdens de verschillende fondsenwervingsrondes van het project is meer dan 282,5 miljoen dollar opgehaald. Een aanzienlijk bedrag, dat zijn tegenprestaties met zich meebrengt.
Het STRK-token is namelijk onderhevig aan sterke inflatie als gevolg van de maandelijkse unlocks van het project, wat een kloof creëert tussen de marktkapitalisatie van de crypto en de prijs ervan. Terwijl de totale marktkapitalisatie toeneemt naarmate er unlocks plaatsvinden, drukt de verwatering automatisch de prijs van de STRK-crypto naar beneden:
Grafiek die de marktkapitalisatie van STRK (in blauw) en de prijs (in groen) weergeeft
Op 15 december worden 127,6 miljoen STRK-tokens vrijgegeven, wat neerkomt op meer dan 16 miljoen dollar, oftewel 2,66% van de marktkapitalisatie. In de afgelopen 30 dagen is de prijs van de STRK-crypto met 18% gestegen.
Aster
- Hoeveelheid: 78,41 miljoen ASTER-tokens;
- Waarde: 79,43 miljoen dollar;
- Datum van vrijgave: 17 december;
- Vrijgegeven hoeveelheid ten opzichte van de circulerende voorraad: 3,89 %.
Aster is een gedecentraliseerde beurs (DEX) die gespecialiseerd is in de handel in eeuwigdurende contracten (perps), maar die ook spot-handel en getokeniseerde aandelen aanbiedt.
Aster, dat publiekelijk wordt gesteund door de oprichter van Binance, Changpeng Zhao (CZ), heeft zich snel geprofileerd als een geloofwaardig alternatief voor de marktleider, Hyperliquid.
Grafiek met de wekelijkse volumes geregistreerd op de verschillende DEX-perps, met Aster (in geel), Hyperliquid (in cyaan) en Lighter (in wit)
Gedreven door een golf van speculatie rond zijn airdrop heeft Aster snel een aanzienlijk marktaandeel van Hyperliquid veroverd. Sinds de hype is weggeëbd, vertegenwoordigt Aster tussen de 20 en 25 % van de volumes, alle DEX-perps samen.
Ter vergelijking: Hyperliquid heeft nu een vergelijkbaar marktaandeel.
Op 17 december zal Aster 78,41 miljoen tokens vrijgeven, wat neerkomt op 79,43 miljoen dollar, oftewel 3,89 % van zijn marktkapitalisatie. In de afgelopen 14 dagen is de prijs van de ASTER-crypto met 20 % gedaald.
Eervolle vermeldingen
Andere belangrijke unlocks om in de gaten te houden in december zijn onder meer:
De layer 1-blockchain Sei, die op 15 december 95,15 miljoen tokens met dezelfde naam vrijgeeft, wat neerkomt op bijna 13,3 miljoen dollar, oftewel 1,49% van de marktkapitalisatie.
De Layer 2-blockchain Arbitrum, die op 16 december 92,63 miljoen ARB-tokens vrijgeeft, wat neerkomt op bijna 20,2 miljoen dollar, ofwel 1,65% van de marktwaarde.
Merlin Chain, een Layer-blockchain voor Bitcoin, zal op 19 december 36,14 miljoen MERL-tokens vrijgeven, wat neerkomt op 12,16 miljoen dollar, ofwel 3,32% van de marktkapitalisatie.
Het LayerZero-project zal op 20 december 24,68 miljoen ZRO-tokens vrijgeven, wat neerkomt op 34,44 miljoen dollar, ofwel 10,3% van de marktkapitalisatie.
Het project Humanity Protocol zal op 25 december 133,54 miljoen H-tokens vrijgeven, wat neerkomt op meer dan 16,5 miljoen dollar, ofwel 7,32% van zijn marktkapitalisatie.
De Layer 1 Plasma, gespecialiseerd in stablecoins, zal op dezelfde dag 88,88 miljoen XPL-tokens vrijgeven, wat neerkomt op bijna 16,5 miljoen dollar, ofwel 4,94% van de totale marktwaarde.
De Layer 2 Optimism zal op 31 december 32,21 miljoen OP-tokens vrijgeven, wat neerkomt op 10,38 miljoen dollar, ofwel 1,7% van zijn marktkapitalisatie.
