Ein Aave-Nutzer tauschte 50 Millionen USDT gegen 327 AAVE ein – ein Fehler, der ihn mehrere zehn Millionen Dollar gekostet hat. Wie ist das möglich und was ist dabei passiert?
Ein Aave-Nutzer tätigt den Handel seines Lebens
Vor 20 Tagen hatte der Nutzer 50,4 Millionen Dollar in USDT von Binance erhalten. Gestern versuchte er, diese USDT gegen AAVE zu tauschen, doch die Transaktion verlief offensichtlich nicht wie geplant. Er versuchte, die 50 Millionen Dollar über das Cow Protocol auf Sushiswap zu senden. Das Problem: Die Liquidität des Sushiswap-Pools war im Verhältnis zur Größe des Auftrags völlig unzureichend.
Der Preis von AAVE schoss daher automatisch in die Höhe… Was dazu führte, dass der Mann seine AAVE zu einem Stückpreis von 154.000 Dollar kaufte. Aus der Summe von 50,4 Millionen Dollar wurden 36.000 Dollar.
Martin Grabina, Ingenieur bei Aave, erläuterte die Mechanismen, die zu diesem Verlust geführt haben:
In diesem Fall gab der Nutzer eine Marktorder mit einem vorgeschlagenen Slippage von 1,21 % auf. Das eigentliche Problem war jedoch nicht der Slippage, sondern lediglich die akzeptierte Preisangabe mit einer Preisauswirkung von 99 %.
Mit anderen Worten: Der Nutzer wurde auf den geschätzten hohen Betrag hingewiesen, hat die Transaktion aber dennoch bestätigt. Ein Punkt, den Stani Kulechov, der CEO von Aave, hervorhob:
Angesichts des ungewöhnlich hohen Volumens des Einzelauftrags warnte die Aave-Benutzeroberfläche, wie die meisten Handelsschnittstellen, den Nutzer vor einem außergewöhnlichen Slippage und verlangte eine Bestätigung über ein Kontrollkästchen. […] Die Transaktion konnte nicht fortgesetzt werden, ohne dass der Nutzer das Risiko über das Bestätigungsfeld ausdrücklich akzeptierte.
Mehrere Akteure des Krypto-Ökosystems sind dennoch überrascht, dass Aave eine solche Aktion zulassen konnte, wie beispielsweise 0xngmi, Gründer von DefiLlama: „Wenn Sie versuchen, diesen Tausch auf Llamaswap durchzuführen, wird die Benutzeroberfläche Sie vollständig daran hindern, die Schaltflächen werden gesperrt.“
Jemand hat gerade über das Frontend von Aave 50 Millionen Dollar gegen 36.000 Dollar auf Cowswap getauscht und damit effektiv 50 Millionen verloren
Wenn Sie versuchen, diesen Tausch auf Llamaswap durchzuführen, lässt die Benutzeroberfläche dies überhaupt nicht zu; die Schaltflächen werden gesperrtWir haben Jahre damit verbracht, eine Preis-API mit der höchsten Abdeckung von DeFi-Token zu entwickeln, um genau dies zu vermeiden pic.twitter.com/CkjvsVEHec
— 0xngmi (@0xngmi) 12. März 2026
Ein MEV-Bot nutzt dies aus
Dieser Fehler machte jedoch einen glücklich. Ein MEV-Bot, der entwickelt wurde, um bevorstehende Transaktionen zu überwachen, erkannte die bevorstehende Transaktion und nahm sofort 29 Millionen Dollar bei Morpho auf, wo der Preis für AAVE auf seinem „normalen“ Niveau lag. Anschließend leitete er die AAVE in den Sushiswap-Pool, zahlte das Darlehen zurück und strich 9,9 Millionen Dollar für seine Arbeit ein.
Was den Nutzer betrifft, der Dutzende Millionen Dollar verloren hat, so steht er nun mittellos da. Stani Kulechov versicherte jedoch, dass die Teams von Aave versuchen würden, ihn zu kontaktieren:
Wir fühlen mit dem Nutzer mit und werden versuchen, ihn zu kontaktieren, und wir werden ihm 600.000 Dollar an Gebühren zurückerstatten, die bei der Transaktion angefallen sind.
Es handelt sich jedoch um eine rein symbolische Geste: Der Betrag entspricht 1,2 % des Gesamtverlusts.
Obwohl das Aave-Team von einem Fehler des Nutzers spricht, sehen einige Kommentatoren darin jedoch eine Möglichkeit zur Geldwäsche. Andere vermuten, dass der Nutzer den MEV-Bot möglicherweise selbst betrieben hat:
Ein kompromittiertes Wallet, bei dem jemand Zugriff auf die Schlüssel erlangt und die Gelder absichtlich über einen katastrophalen Swap geleitet hat, in dem Wissen, dass sein MEV-Bot den Wert auf der anderen Seite extrahieren würde.
All dies ist natürlich reine Spekulation. Und wie Stani Kulechov betont, liegt das Besondere an DeFi darin, dass sie die Verantwortung für Transaktionen in die Hände der Nutzer legt … Im Guten wie im Schlechten.
