Een gebruiker van Aave heeft 50 miljoen USDT ingewisseld voor 327 AAVE, een fout die hem tientallen miljoenen dollars heeft gekost. Hoe is dit mogelijk en wat is er precies gebeurd?
Een gebruiker van Aave doet de transactie van zijn leven
Twintig dagen geleden ontving de gebruiker 50,4 miljoen dollar aan USDT van Binance. Gisteren probeerde hij deze USDT in te wisselen voor AAVE, maar de transactie verliep duidelijk niet zoals gepland. Hij probeerde de 50 miljoen dollar over te maken via Cow Protocol op Sushiswap. Het probleem: de liquiditeit van de Sushiswap-pool was zeer ontoereikend in verhouding tot de omvang van de order.
De prijs van AAVE schoot daardoor automatisch omhoog… Wat ertoe leidde dat de man zijn AAVE voor 154.000 dollar per stuk moest kopen. Het bedrag van 50,4 miljoen dollar veranderde in 36.000 dollar.
Martin Grabina, ingenieur bij Aave, heeft de mechanismen toegelicht die tot dit verlies hebben geleid:
In dit geval heeft de gebruiker een order naar de markt gestuurd met de voorgestelde slippage van 1,21%. Maar het echte probleem was niet de slippage, het was simpelweg de geaccepteerde offerte met een prijsimpact van 99%.
Met andere woorden, de gebruiker werd gewaarschuwd voor het geschatte hoge bedrag, maar bevestigde de transactie toch. Een punt dat werd benadrukt door Stani Kulechov, de CEO van Aave:
Gezien de ongewoon grote omvang van de eenmalige order heeft de Aave-interface, net als de meeste handelsinterfaces, de gebruiker gewaarschuwd voor een buitengewone slippage en om bevestiging gevraagd via een selectievakje. […] De transactie kon niet doorgaan zonder dat de gebruiker het risico expliciet accepteerde via het bevestigingsvakje.
Verschillende spelers in het crypto-ecosysteem zijn niettemin verbaasd dat Aave een dergelijke actie heeft toegestaan, zoals 0xngmi, oprichter van DefiLlama: “Als u deze transactie op Llamaswap probeert uit te voeren, zal de gebruikersinterface u dit volledig verhinderen; de knoppen worden geblokkeerd”
iemand heeft zojuist via de frontend van Aave $50 miljoen geruild voor $36.000 op Cowswap, waardoor hij in feite 50 miljoen heeft verloren
als u deze ruil op Llamaswap probeert uit te voeren, zal de gebruikersinterface u dit helemaal niet toestaan; de knoppen worden geblokkeerdwe hebben jarenlang gewerkt aan het bouwen van een prijs-API met de hoogste dekking van DeFi-tokens om dit te voorkomen pic.twitter.com/CkjvsVEHec
— 0xngmi (@0xngmi) 12 maart 2026
Een MEV-bot profiteert hiervan
Deze fout maakte echter één persoon gelukkig. Een MEV-bot, gebouwd om toekomstige transacties te monitoren, detecteerde de aanstaande transactie en leende onmiddellijk 29 miljoen dollar op Morpho, waar de prijs van AAVE op zijn ‘normale’ niveau stond. Vervolgens stortte hij de Aave in de Sushiswap-pool, betaalde de lening terug en streek 9,9 miljoen dollar op voor zijn werk.
De gebruiker die tientallen miljoenen dollars heeft verloren, staat er nu met lege handen voor. Stani Kulechov heeft echter bevestigd dat de teams van Aave zullen proberen contact met hem op te nemen:
Wij leven mee met de gebruiker en zullen proberen contact met hem op te nemen; wij zullen hem $600.000 aan kosten terugbetalen die tijdens de transactie zijn geïnd.
Dit gebaar blijft echter symbolisch: het bedrag komt overeen met 1,2% van het totale verlies.
Hoewel de teams van Aave spreken van een fout van een gebruiker, zien sommige commentatoren hierin echter een manier om geld wit te wassen. Anderen zijn van mening dat de gebruiker de MEV-bot mogelijk zelf heeft bediend:
Een gecompromitteerde wallet waarbij iemand toegang heeft gekregen tot de sleutels en opzettelijk de middelen via een rampzalige swap heeft doorgesluisd, in de wetenschap dat zijn MEV-bot de waarde aan de andere kant zou onttrekken.
Dit is natuurlijk allemaal slechts speculatie. En zoals Stani Kulechov benadrukt, is het kenmerk van DeFi dat het de verantwoordelijkheid voor transacties in handen van de gebruikers legt… In voor- en tegenspoed.
