Das vergangene Jahr wird als das größte Jahr für Kryptowährungen in Bezug auf die Adoption – sowohl von Institutionen als auch von Unternehmen – in die Geschichte eingehen.
Trotz der Volatilität, die der Kryptomarkt im Jahr 2021 erlebte, erwies sich das Jahr für fast jeden Aspekt der Kryptoindustrie als ein positives Ergebnis. Das Jahr sah mehrere wichtige Entwicklungen, die die Annahme und den Erfolg des breiteren Kryptomarktes beschleunigten, und andere, die als Gegenwind dienten, der das Wachstum des Marktes verlangsamte und seine Teilnehmer zwang, ihre Verluste zu nehmen und sich zu erholen.
Keines dieser Ereignisse scheint jedoch das Tempo der institutionellen Akzeptanz verlangsamt zu haben. Laut dem Crypto-in-Review-Bericht 2021 von Kraken Intelligence wird das vergangene Jahr eindeutig als das größte Jahr für Kryptowährungen in Bezug auf die Akzeptanz durch Institutionen in die Geschichte eingehen.
„Nicht nur, dass mehrere Finanzinstitutionen und Unternehmen in die Anlageklasse eingestiegen sind, sondern auch die Kapitalzuflüsse von neuen und bestehenden kryptofokussierten Investmentvehikeln haben zugenommen“, so das Unternehmen in dem Bericht.
AUMs wachsen, da mehr große Institutionen grünes Licht für Krypto-Bemühungen geben
Mit der wachsenden Marktkapitalisierung der Kryptoindustrie wächst auch die Zahl der Krypto-Investmentfonds, die von den Renditen des Marktes profitieren wollen. Das verwaltete Vermögen von Krypto-Investmentfonds (AUM) stieg von 36,25 Milliarden US-Dollar im Januar 2021 auf 59,6 Milliarden US-Dollar im Oktober 2021, was einem Anstieg von 64,4 % entspricht.
Grafik zum verwalteten Vermögen (AUM) von Kryptofonds im Jahr 2021
Kraken Intelligence stellte fest, dass ein großer Teil dieses Sprungs bei den verwalteten Vermögen im Vergleich zum Vorjahr darauf zurückzuführen ist, dass alte Finanzinstitute und Investoren direkt in Krypto-Fonds investieren. Im Jahr 2021 sammelte NYDIG 100 Millionen US-Dollar von Liberty Mutual Insurance, dem drittgrößten Versicherungsanbieter in den USA, und einer Reihe anderer Institutionen ein. Fidelity Investments erwarb eine 20-Millionen-Dollar-Beteiligung an Marathon Digital Holdings, einem führenden Bitcoin-Mining-Unternehmen in den USA.
Auf große Investitionen wie diese folgte ein Anstieg der Gesamtzahl der Krypto-Fonds, die von 804 im Jahr 2020 auf 851 anstieg. Laut Kraken Intelligence entfällt der größte Teil dieses Wachstums auf kryptobezogene Hedgefonds und nicht auf Risikokapital.
Und obwohl dieses Wachstum ziemlich beeindruckend ist, verblasst es im Vergleich zum Interesse, der Unterstützung und der Akzeptanz durch herkömmliche Finanzinstitute. In Anbetracht ihrer relativen Unterbelichtung der Anlageklasse sticht die Akzeptanz von TradFi-Instituten sogar noch weiter hervor.
Im Jahr 2021 gaben einige der größten globalen Finanzinstitute grünes Licht für teure und umfangreiche Kryptowährungsbemühungen. BlackRock, eine der größten Anlageverwaltungsgesellschaften der Welt, genehmigte zwei seiner Fonds, in Bitcoin zu investieren. Der alteingesessene Investmentbanking-Gigant Morgan Stanley begann, seinen Kunden Zugang zu Bitcoin-Fonds zu bieten, während der Investmentmanager BNY Mellon erklärte, er werde Bitcoin im Namen seiner Kunden halten und transferieren. Die Anti-Bitcoin-Stimmung bei J.P. Morgan schlug letztes Jahr um, als sie als erste Bank einen eigenen BTC-Fonds für wohlhabende Kunden auflegte.
Der Hedge-Fonds-Riese Point72 sagte, dass er in Kryptowährungen investieren will, während die Stiftungen von Harvard, Yale und Brown sagten, dass sie seit 2020 Bitcoin kaufen.
Unternehmen tauchen kopfüber in Kryptowährungen ein
Es folgte ein ebenso ehrgeiziger Vorstoß der größten Unternehmen der Welt, die ebenfalls begannen, Bitcoin und andere Kryptowährungen in ihre Bilanzen aufzunehmen. Kraken Intelligence stellte fest, dass dies Teil einer breiter angelegten Treasury-Management-Strategie war, die die meisten Unternehmen verfolgten, um das Risiko des US-Dollars zu reduzieren, sich gegen die Inflation abzusichern und einem aufstrebenden Wertaufbewahrungsmittel eine Chance zu geben.
Es überrascht nicht, dass MicroStrategy in dieser Kategorie als klarer Gewinner hervorging und im Jahr 2021 weitere 50.000 BTC kaufte. Die 124.391 BTC, die MicroStrategy derzeit besitzt, entsprechen 6,5 % der gesamten BTC, die in den Bilanzen börsennotierter Unternehmen stehen. Nach Angaben von Kraken Intelligence halten börsennotierte Unternehmen etwas mehr als 1,46 Millionen BTC, was 7 % des Bitcoin-Bestandes von 21 Millionen Token entspricht.
Nach MicroStrategy hat Tesla die zweitgrößte Bitcoin-Bilanz und hält 43.200 BTC (Stand 2022). Square, das von Jack Dorsey von Twitter gegründete Zahlungsunternehmen, hält etwas mehr als 8.000 BTC, während die oben erwähnte Marathon Digital Holdings 7.453 BTC hält. Abgesehen von Tesla und MicroStrategy wird diese Kategorie von Mining-Unternehmen und Krypto-Investmentfonds dominiert.
Eine Liste der börsennotierten Unternehmen mit mehr als 1.000 BTC in ihrer Bilanz
Die Akzeptanz von Bitcoin in Unternehmen geht jedoch weit über die bloße Aufnahme von Bitcoin in die Bilanzen hinaus.
Im vergangenen Jahr haben immer mehr Unternehmen damit begonnen, kryptobezogene Produkte und Zahlungen in ihr bestehendes Geschäft zu integrieren. Mastercard, einer der größten Zahlungsanbieter der Welt, kündigte Pläne an, die Unterstützung von Kryptozahlungen für Händler einzuführen. Sein Konkurrent Visa startete ein Pilotprojekt, um USDC-Zahlungen in seinem Netzwerk zu testen, und ging Partnerschaften mit über 50 Kryptounternehmen ein, um seinen Nutzern Kryptowährungen zugänglich zu machen.
PayPal und Venmo fügten ihrer Plattform die Unterstützung für Krypto-Käufe hinzu und ermöglichten damit Hunderten von Millionen Nutzern, Waren und Dienstleistungen mit Kryptowährungen zu bezahlen.
In seinem Bericht stellte Kraken Intelligence fest, dass die Geschwindigkeit, mit der Kryptowährungen sowohl von etablierten Finanzinstituten als auch von großen Unternehmen angenommen werden, die Volatilität des Marktes im Allgemeinen bestimmt. Der vor uns liegende Weg, so die Schlussfolgerung des Unternehmens, sieht vielversprechend aus
