Прошлый год останется в истории как самый большой год для криптовалют с точки зрения принятия — как учреждениями, так и корпорациями.
Несмотря на волатильность криптовалютного рынка в 2021 году, год оказался положительным практически для всех аспектов криптоиндустрии. В этом году произошло несколько важных событий, которые ускорили принятие и успех более широкого криптовалютного рынка, и другие, которые послужили встречным ветром, замедлившим рост рынка и заставившим его участников принять свои потери и отступить.
Однако ни одно из этих событий, похоже, не замедлило темпы институционального внедрения. Согласно отчету Kraken Intelligence «Crypto-in-Review 2021», прошлый год однозначно станет крупнейшим годом для криптовалют с точки зрения их принятия учреждениями.
«Не только многочисленные финансовые учреждения и корпорации получили доступ к этому классу активов, но и приток капитала от новых и существующих инвестиционных фондов, ориентированных на криптовалюты», — говорится в отчете компании.
АУМы растут, так как все больше крупных организаций придают особое значение криптовалютам
По мере роста рыночной капитализации криптоиндустрии растет и число криптовалютных инвестиционных фондов, стремящихся получить прибыль от доходности рынка. Объем активов под управлением криптовалютных инвестиционных фондов увеличился с 36,25 млрд долларов США в январе 2021 года до 59,6 млрд долларов США в октябре 2021 года, что представляет собой рост на 64,4%.
График, показывающий активы криптофондов под управлением (AUM) в 2021 году
Kraken Intelligence отметила, что значительная часть этого скачка AUM по сравнению с прошлым годом обусловлена тем, что старые финансовые учреждения и инвесторы вкладывают средства непосредственно в криптофонды. В 2021 году NYDIG привлек $100 млн от Liberty Mutual Insurance, третьей по величине страховой компании в США, и ряда других учреждений. Компания Fidelity Investments приобрела долю в Marathon Digital Holdings, ведущем американском корпоративном майнере биткоинов, за 20 миллионов долларов.
За такими крупными инвестициями последовало увеличение общего числа криптовалютных фондов, которое выросло с 804 в 2020 году до 851. По данным Kraken Intelligence, основная часть этого роста приходится на хедж-фонды, связанные с криптовалютами, а не на венчурный капитал.
И хотя этот рост довольно впечатляющий, он меркнет по сравнению с интересом, поддержкой и принятием со стороны традиционных финансовых институтов. Учитывая их относительную незащищенность перед классом активов, темпы внедрения криптовалют учреждениями TradFi выделяются еще больше.
В 2021 году некоторые из крупнейших мировых финансовых учреждений дали зеленый свет дорогостоящим и масштабным криптовалютным усилиям. BlackRock, одна из крупнейших в мире корпораций по управлению инвестициями, разрешила двум своим фондам инвестировать в биткоин. Наследный инвестиционно-банковский гигант Morgan Stanley начал предлагать своим клиентам доступ к фондам биткоина, а инвестиционный менеджер BNY Mellon заявил, что будет хранить и переводить биткоин от имени своих клиентов. Настроения против биткоина в J.P. Morgan изменились в прошлом году, когда он стал первым банком, запустившим собственный фонд BTC для состоятельных клиентов.
Огромный хедж-фонд Point72 заявил, что собирается инвестировать в криптовалюты, а эндаументы Гарварда, Йеля и Брауна заявили, что покупают биткоин с 2020 года.
Корпорации с головой погружаются в криптовалюты
За этим последовал не менее амбициозный шаг со стороны крупнейших мировых корпораций, которые также начали добавлять биткоин и другие криптовалюты на свой баланс. Компания Kraken Intelligence отметила, что это было частью более широкой стратегии управления казначейством, принятой большинством корпораций для снижения риска от доллара США, хеджирования от инфляции и обеспечения возможности роста в отношении развивающегося хранилища стоимости.
Неудивительно, что компания MicroStrategy стала явным победителем в этой категории, приобретя еще 50 000 BTC в 2021 году. 124 391 BTC, которыми она владеет в настоящее время, составляют 6,5% от общего количества BTC, находящихся на балансе публично торгуемых компаний. По данным Kraken Intelligence, публично торгуемые корпорации владеют чуть более 1,46 млн BTC, что составляет 7% от 21 млн токенов Биткойна.
Вслед за MicroStrategy, Tesla имеет второй по величине баланс Биткойна, владея 43 200 BTC по состоянию на 2022 год. Square, платежная компания, основанная Джеком Дорси из Twitter, владеет чуть более 8 000 BTC, а вышеупомянутая Marathon Digital Holdings — 7 453 BTC. Помимо Tesla и MicroStrategy, в категории доминируют корпоративные майнеры и криптоориентированные инвестиционные фонды.
Список публично торгуемых компаний с более чем 1 000 BTC на балансе
Корпоративное принятие, однако, идет гораздо дальше, чем просто добавление биткойна на баланс.
Прошлый год ознаменовался увеличением числа компаний, которые начали интегрировать криптовалютные продукты и платежи в свой существующий бизнес. Mastercard, один из крупнейших в мире провайдеров платежей, объявил о планах по внедрению поддержки криптовалютных платежей для торговцев. Ее конкурент Visa запустила пилотный проект по тестированию расчетов USDC в своей сети и установила партнерские отношения с более чем 50 криптовалютными компаниями в стремлении донести криптовалюты до своих пользователей.
PayPal и Venmo добавили поддержку криптовалютных покупок на свои платформы, что позволило сотням миллионов пользователей оплачивать товары и услуги с помощью криптовалют.
В своем отчете компания Kraken Intelligence отметила, что темпы внедрения криптовалют, которые мы наблюдали как со стороны традиционных финансовых учреждений, так и со стороны крупных корпораций, определили волатильность более широкого рынка. Дорога вперед, заключила компания, выглядит многообещающей.
