Velmi drahé podnikání v oblasti soudních sporů ve Spojených státech se setkalo se zázraky technologie blockchain.
Případ společnosti Apothio, pěstitele konopí zapleteného do soudního sporu s kalifornským okresem v hodnotě 1 miliardy dolarů, postavil do centra pozornosti počáteční nabídky soudních sporů (Initial Litigation Offerings, ILO).
A přestože ILO nejsou ve světě blockchainu žádnou novinkou, ukazují potenciál, který tato technologie může mít, pokud se použije jako řešení velmi přetrvávajícího a velmi nákladného problému – soudních sporů.
Apothio a problém s financováním soudních sporů
Apothio LLC, vertikálně integrovaný podnik na výrobu konopí se sídlem v Kalifornii, je hvězdou soudního procesu, který má potenciál způsobit revoluci v oblasti soudních sporů ve Spojených státech.
V dubnu 2020 podala společnost žalobu na svůj domovský okres Kern County a úřad šerifa okresu Kern County, které obvinila ze zničení úrody konopí v hodnotě 1 miliardy dolarů. Společnost tvrdí, že utrpěla největší velkoplošné zničení osobního majetku vládními subjekty v historii Spojených států, a žaluje okres o náhradu škody v hodnotě 1 miliardy dolarů.
Navzdory velmi cenné úrodě však společnost nemá dostatek hotovosti a měla potíže s financováním velmi nákladného soudního procesu, do kterého se chystala pustit.
Od října 2021 se společnost snaží získat finanční prostředky od veřejnosti na financování soudního procesu výměnou za část případného odškodnění, které získá od soudu. Financování soudních sporů jako takových není nic nového, zejména ve Spojených státech, kde podobné soudní spory mohou stát miliony dolarů. Financující soudní spory obdrží násobek své investice, pokud se případ urovná, ale nedostanou nic, pokud je případ zamítnut.
Podle serveru Business Insider se oblast financování soudních sporů v posledních několika letech výrazně rozrostla, přičemž veřejně obchodované společnosti a soukromí správci aktiv v letech 2019 až 2020 investují do soudních sporů dohromady více než 2 miliardy dolarů.
Společnost LexShares, přední fond pro financování soudních sporů v USA, investovala od roku 2014 do 103 případů. Ze 43 dosud vyřešených případů jich 70 % vyhrálo, což investorům zajistilo průměrný roční výnos 52 %.
Financování soudních sporů je však omezeno pouze na akreditované investory, z nichž všichni musí splňovat přísná akreditační kritéria americké Komise pro cenné papíry. Kromě toho, že to vylučuje mnoho menších investorů z potenciálně lukrativního podnikání v oblasti financování soudních sporů, se tím také drasticky zmenšuje okruh investorů, u kterých mohou žalobci žádat o financování.
Aby získala peníze na svou žalobu proti kalifornskému okresu, uchýlila se společnost Apothio ke crowdfundingu. Místo oslovení malého okruhu akreditovaných investorů se však společnost rozhodla jít decentralizovanější cestou – nabídkou soudních sporů.
Tento termín vymysleli právníci společnosti Apothio Roche Freedman, známí zastupováním pozůstalosti Davida Kleimana v kontroverzním případu proti Craigu Wrightovi. Kancelář je průkopníkem v oboru a má zkušenosti s orientací v nejasné regulaci obklopující kryptoměny a technologii blockchain.
Roche Freedman spolupracovala s webovou stránkou pro crowdfunding Republic, která v říjnu 2021 zahájila veřejnou nabídku akcií společnosti Apothio v hodnotě 5 milionů dolarů. Minulý týden bylo dosaženo jejího minimálního cíle pro získání finančních prostředků, když na ni přispěla rodinná kancelář částkou 150 000 USD. Celkem 151 investorů dosud přispělo na soudní spor částkou přes 344 000 dolarů.
Replikace úspěchu společnosti Apotio ILO se společností Ryval
Obrovský zájem o Apothio a úspěch jeho ILO se rychle dostal na titulní stránky novin a přiměl společnost Roche Freedman k poměrně ambicióznímu počinu – spuštění vlastní platformy ILO.
Kyle Roche, partner společnosti Roche Freedman, uvedl, že spolupracují s různými technologickými a finančními partnery, aby pokročili se spuštěním Ryvalu, tržiště pro prvotní nabídku soudních sporů.
„Je to téměř tak základní jako GoFundMe,“ řekl Roche pro Business Insider.
Tržiště, spuštěné na blockchainu Avalanche, by mělo tokenizovat nabídky soudních sporů a umožnit uživatelům obchodovat s tokeny. Všechny nabídky by byly registrovány u Komise pro cenné papíry (SEC) a umožnily by investorům nakupovat soudní spory již za 100 dolarů. Akreditovaní investoři by mohli s tokeny obchodovat okamžitě, zatímco na investory bez řádné akreditace by se vztahovala roční blokační lhůta, uvedla společnost Roche.
„Naším cílem je mít relativně rychle dalších 5 až 10 MOP, jakmile bude platforma připravena,“ poznamenal a dodal, že do většiny těchto případů by se společnost Roche Freedman nezapojila.
Naproti tomu advokátní kancelář v současné době spolupracuje se společností Ava Labs, která stojí za Avalanche, a společností Republic, což je crowdfundingový web provozovaný společností OpenDeal.
Úspěch, který zaznamenal případ Apothio, také odhalil některé nedostatky MOP. Společnost Roche uvedla, že od účastníků nabídky obdržela mnoho zpětné vazby a do Ryvalu zahrne nové funkce a možnosti.
Konkrétně většina účastníků uvedla, že by upřednostnila model, který by umožňoval větší navýšení v případě velkého vymáhání. Současný model Apotio poskytuje investorům za každý investovaný dolar 1 token ILO, který zůstane uzamčen po dobu jednoho roku. V případě vyřešení případu bude návratnost záviset na tom, kolik času uplynulo mezi vydáním tokenů a uzavřením případu, a bude se pohybovat od 200 % do 350 %.
Roche uvedl, že společnost zkoumá možnosti, jak v budoucích MOP nabídnout model s vyššími výnosy a dokonce umožnit investorům získat část svých peněz zpět, pokud bude případ předčasně ukončen.
Vzhledem k tomu, že ILO jsou poměrně novým produktem, a to i ve světě kryptoměn, Ryval se zaměří na poskytování lepšího vzdělání o americkém právním systému a představí některé analytické nástroje, které v zemi používají právníci. Patří mezi ně statistiky o výsledcích případů, které podle Roche pomohou investorům vyhodnotit rizika spojená s jednotlivými soudními spory.
3) Vzdělávání v oblasti právního systému. MOP jsou v zásadě novým produktem a mnozí, kteří by chtěli investovat, projevili zájem dozvědět se více o procesních a hmotněprávních složkách amerického soudního řízení. Pro mě jako právníka je toto nadšení dozvědět se více vzrušující!“
– Kyle Roche (@KyleWRoche) 4. ledna 2022
Kevin Sekniqi, zakladatel společnosti Ava Labs, uvedl, že ILO představují průlom jak pro jednotlivce, kteří hledají nápravu, tak pro retailové investory, kteří jsou často odříznuti od většiny vysoce výkonných tříd aktiv.
„Jsou od základu jedinečné oproti jakýmkoli jiným investicím a vytvoření ILO představuje první případ, kdy bude technologie blockchain použita k demokratizaci finančních produktů v mnohamiliardovém měřítku.“
Na to, zda se ILO stanou třídou aktiv s reálnou využitelností, si ještě musíme počkat. Soudě podle velikosti trhu, na který vstupují, a dokonalého souladu produktu s trhem, který nabízejí, mají ILO potenciál uspět. A pokud ano, budou dokonalým příkladem skutečně užitečné integrace blockchainu – příkladem, který ukazuje, že tato technologie není řešením hledajícím problém, ale velmi účinným způsobem, jak přivést svět tradičních financí do nové éry.
