Dostupné údaje o Lightning Network naznačují, že růst sítě stagnuje, ale kapitálové toky do ní nadále směřují. Ačkoli není zcela decentralizovaná, síť Lightning zůstává rozložena mezi různými hlavními uzly.
Hranice 100 000 dolarů drží
Po novém medvědím impulzu se cena BTC vrátila k symbolické hranici 100 000 $. Tato cenová úroveň opět fungovala jako podpora a investorům nabídla zajímavou příležitost k nákupu v krátkodobém horizontu.
V návaznosti na naši předchozí analýzu budeme dnes sledovat vývoj sítě Lightning Network, abychom odhadli její růst a míru přijetí.
Budeme se tak zabývat často podceňovanou stránkou využívání bitcoinové sítě, která však představuje nezanedbatelnou část její peněžní aktivity.
Je však třeba poznamenat, že přesné sledování interakcí v Lightning Network zůstává obtížné, což vrhá stín na sledování její aktivity a může potenciálně ovlivnit naše budoucí analýzy. Zde si uděláme přehled!
Obrázek 1: Spotová cena BTC
Vývoj Lightning Network
Důležitá poznámka: jelikož kanály LN mohou přenášet velké objemy BTC, aniž by byly uzavřeny, je obtížné přesně odhadnout objemy transakcí, které v Lightning Network proudí. Níže uvedené údaje pocházejí od nezávislých poskytovatelů dat a odrážejí pouze částečnou realitu aktuálního stavu sítě.
Lightning Network je decentralizovaná síť postavená jako nadstavba protokolu Bitcoin (BTC), která umožňuje okamžité a velmi levné platby mezi jednotlivými uživateli.
V síti Lightning Network každá transakce představuje převod prostředků mezi dvěma uzly prostřednictvím platebních kanálů. Kanál umožňuje téměř okamžité výměny mimo řetězec a bez poplatků, dokud zůstává otevřený, což může mít dopad na údaje týkající se aktivity sítě.
Tento systém obousměrných platebních kanálů umožňuje provádět nekonečné množství plateb mezi dvěma stranami, aniž by byla každá transakce zaznamenána v blockchainu, což eliminuje transakční poplatky při každém odeslání.
Ačkoli jsou údaje týkající se Lightning Network někdy nepřesné a liší se v závislosti na poskytovatelích dat, je nezbytné je studovat, aby bylo možné získat celkový přehled o peněžních transakcích probíhajících v síti Bitcoin.
Mezi lety 2021 a 2022 počet uzlů Lightning výrazně vzrostl, což signalizuje významný rozvoj a přijetí sítě. Celkový počet uzlů Lightning však od března 2022 stagnuje kolem 16 000.
Průměrná kapacita (maximální objem BTC, který lze převést přes uzel / kanál Lightning) uzlů Lightning v síti také v letech 2021 a 2023 výrazně vzrostla, než se až do současnosti ustálila.
Obrázek 2: Počet uzlů Lightning a průměrná kapacita
Povaha uzlů Lightning představuje další důležitý aspekt sítě, protože určuje síťový přístup, ke kterému jsou uzly připojeny.
Ačkoli je síť Lightning dnes z velké většiny tvořena uzly připojenými k síti Tor, od roku 2023 můžeme pozorovat výrazný pokles tohoto počtu, aniž by došlo k viditelné kompenzaci u jiných typů připojení.
Uzel připojené k síti IP však od července 2025 zaznamenaly silný nárůst, což naznačuje příchod jednoho nebo více významných uživatelů využívajících tento typ připojení.
Obrázek 3: Počet uzlů Lightning podle typu připojení
Počet otevřených Lightning kanálů je dalším ukazatelem využití sítě a v posledních letech vykazuje dvoufázový trend.
Mezi lety 2021 a 2022 počet otevřených Lightning kanálů prudce vzrostl, což naznačuje masivní přijetí sítě. Krátce před pádem platformy FTX, který znamenal konec medvědího trhu v roce 2022, však tento počet zaznamenal prudký pokles.
Tato událost znamenala začátek postupného poklesu počtu otevřených kanálů Lightning, který se v poslední době zdá být stabilizovaný. Celkově je dnes o 38 % více kanálů než v roce 2021.
Obrázek 4: Počet kanálů Lightning
Kromě počtu otevřených kanálů je pro odhad, zda Lightning Network dokáže zvládnout více transakcí a uživatelů, zásadní měřit průměrnou kapacitu kanálů v síti.
Mezi lety 2021 a 2025 vzrostla průměrná kapacita kanálů Lightning o 228 % v jednotkách BTC a o více než 1 100 % v jednotkách USD, což představuje významný nárůst likvidity dostupné v síti.
Zejména v posledních dnech můžeme pozorovat výrazný nárůst této metriky, což naznačuje masivní nasazení nového kapitálu do sítě.
Obrázek 5: Počet uzlů Lightning a průměrná kapacita v USD a BTC
Multipolární síť
Navzdory své decentralizované podstatě je Lightning Network často kritizován za riziko centralizace likvidity v několika velkých uzlech (zejména těch provozovaných burzami nebo populárními službami).
Giniho koeficient, neboli Giniho index, je statistická veličina, která umožňuje zohlednit rozložení proměnné (příjmy, bohatství atd.) v rámci populace.
Při použití na dostupnou kapacitu v Lightning Network se tento index zjevně blíží hodnotě 1, což signalizuje velké nerovnosti v rozložení likvidity v síti.
Obrázek 6: Giniho koeficient sítě Lightning
Následující graf umožňuje uvést tento poznatek do souvislostí, protože znázorňuje globální rozložení uzlů Lightning. Je tak zřejmé, že služby a likvidita dostupné v síti Lightning Network jsou převážně soustředěny na východním pobřeží Spojených států a v Evropě.
I když to není zárukou čisté decentralizace, Lightning Network je zjevně rozložen mezi různá hlavní centra, která si navzájem konkurují, aby přilákala co nejvíce likvidity a aktivity.
Obrázek 7: Globální rozložení uzlů Lightning
Shrnutí této analýzy sítě Lightning Network
Závěrem lze říci, že dostupné údaje o síti Lightning Network naznačují, že růst sítě stagnuje, ale kapitálové toky nadále přibývají.
Mezi lety 2021 a 2022 počet uzlů Lightning výrazně vzrostl, než se od března 2022 ustálil na úrovni kolem 16 000. Navíc počet kanálů Lightning v tomtéž období také prudce vzrostl, než začal postupně klesat, přičemž se zdá, že se situace v poslední době stabilizuje. Celkově existuje dnes o 38 % kanálů více než v roce 2021.
Mezi lety 2021 a 2025 vzrostla průměrná kapacita kanálů Lightning o 228 % v jednotkách bitcoinů a o více než 1 100 % v dolarové hodnotě, což představuje významný nárůst kapitálu dostupného v síti.
Ačkoli není síť Lightning zcela decentralizovaná, zůstává rozložena mezi různými hlavními uzly, které mezi sebou soutěží o co největší objem likvidity a aktivity.
