Функционалностите, предлагани от блокчейна, прекрояват границите на традиционните финанси. Платформата Robinhood добре е разбрала това с принципа на токенизацията, до такава степен, че разтърси историческите участници на Уолстрийт.
Токенизираните акции на Robinhood променят правилата на играта
Традиционните финанси не винаги са били особено благосклонни към развитието на пазара на криптовалути. Това недоверие е разбираемо, като се имат предвид настоящите промени, които разтърсват установения баланс.
Сред последните на преден план е принципът на токенизация, приложим с помощта на блокчейна. Процес, способен да дигитализира реални активи (RWA), за да ги направи по-ликвидни и обменяеми 24 часа в денонощието, 7 дни в седмицата. Въпреки това, използването им не радва всички.
Американската платформа Robinhood току-що реши да въведе иновация в тази област, като предложи токенизирани акции на своята борса. Офертата бързо беше оспорена от лидера в областта на изкуствения интелект (AI) OpenAI, който заяви, че това е копие на неговите акции, които не се търгуват на борсата.
Това даде възможност на анализаторите от Galaxy Digital да направят преглед на този все още зараждащ се пазар, и по-конкретно на системата „токен енджин“, въведена от Robinhood на специален слой 2, регистриран в екосистемата Arbitrum Orbit.
Потребителите могат да прехвърлят тези токени на всеки, който разполага с портфейл в блокчейна, да взаимодействат с други онлайн приложения и да ги съхраняват в собствените си портфейли – всички тези неща, които не могат да правят с традиционните акции.
Galaxy Digital
Уолстрийт не е готова
От страна на традиционните участници на фондовия пазар ситуацията е съвсем различна. Както припомнят анализаторите от Galaxy Digital, „усилията на Robinhood за токенизация ефективно извличат активите от традиционния пазарен поток, за да ги включат директно в блокчейна, което позволява 24-часова търговия“. Това преместване може да им струва скъпо.
Ако съществуващите борси не успеят да се адаптират, рискуват да останат встрани като обикновени депозитари на по-малко функционална версия на същите активи.
Galaxy Digital
Единственото истинско конкурентно предимство на традиционните борси като NYSE е „голямата концентрация на ликвидност и активност“, съчетана с такси за търговия и продажба на пазарни данни. С други думи, този начин на работа няма да издържи дълго пред отварянето на търговията без ограничения във времето, предлагана от реалните активи (RWA).
Традиционните финанси не само интегрират криптовалутите в своите продукти като ETF спотове. Те ще трябва да преосмислят своя икономически модел, за да устоят на силното навлизане на токенизирани акции, които могат да се обърнат към други услуги.
