De Amerikaanse toezichthouder heeft een order uitgegeven “gelijktijdig met het indienen en regelen van aanklachten tegen Tether,” de uitgever van de grootste stablecoin van de crypto-industrie.
De Commodity Futures Trading Commission (CFTC) heeft Bitfinex en Tether een boete opgelegd van meer dan 42 miljoen dollar vanwege beschuldigingen dat de USDT-stalcoin niet altijd volledig gedekt was en dat Bitfinex een eerder bevel van het agentschap heeft geschonden.
De federale grondstoffentoezichthouder heeft vrijdag een schikking getroffen met de broer en zus van de cryptobedrijven, waarbij beide bedrijven worden uitgesloten van “verdere schendingen van de Commodity Exchange Act (CEA) en CFTC-regelgeving.”
Volgens een persbericht van de CFTC was de stablecoin van Tether slechts gedurende een kwart van de tijd volledig gedekt door reserves in een periode van 26 maanden tussen 2016 en 2018. Verder vermengde Tether reservefondsen met de bedrijfsfondsen van het bedrijf en hield het reserves aan in niet-geldelijke producten.
“Op verschillende tijdstippen hield Tether een deel van de Tether Reserves aan op andere bankrekeningen dan de Tether Bank Accounts. Tether verklaart dat het op sommige momenten ook vorderingen en niet-fiatte activa onder zijn getelde reserves opnam; en verklaart verder dat Tether niet heeft nagelaten te voldoen aan een verzoek om terugbetaling van tether tokens,” aldus een bevel dat aan de vrijgave is gehecht.
Het kantoor van de procureur-generaal van New York meldde soortgelijke bevindingen in een onderzoek naar Tether en Bitfinex dat eerder dit jaar werd geschikt.
“Het bevel stelt ook vast dat, in plaats van alle USDT token reserves in Amerikaanse dollars aan te houden zoals voorgesteld, Tether vertrouwde op niet-gereguleerde entiteiten en bepaalde derde partijen om fondsen aan te houden die de reserves omvatten,” zei het persbericht.
Woordvoerders van Tether en Bitfinex hebben niet onmiddellijk gereageerd op een verzoek om commentaar.
In een verklaring die kort na het persbericht van de CFTC werd gepubliceerd, betwistte het bedrijf de beweringen.
“Wat de Tether reserves betreft, is er geen bevinding dat de Tether tokens niet op elk moment volledig gedekt waren – alleen dat de reserves niet allemaal in contanten waren en allemaal op een bankrekening op naam van Tether, op elk moment. Zoals Tether in de Order heeft verklaard, heeft het altijd voldoende reserves aangehouden en is het nooit in gebreke gebleven aan een verzoek om terugbetaling te voldoen,” schreef Tether.
De CFTC zei dat het ook de aanklachten tegen Bitfinex in een gelijktijdige actie had geregeld.
“Het bevel stelt vast dat Bitfinex zich bezighield met illegale, buiten de beurs om verrichte retailgoederen transacties in digitale activa met Amerikaanse personen op het Bitfinex handelsplatform en opereerde als een futures commission merchant (FCM) zonder zich te registreren zoals vereist,” aldus een persbericht.
Bitfinex zal 1,5 miljoen dollar betalen en “aanvullende systemen” instellen om ervoor te zorgen dat het niet opnieuw onwettige grondstoffentransacties faciliteert, aldus het persbericht.
In een concurrerende verklaring zei CFTC-commissaris Dawn Stump dat ze het eens was met de bevindingen van het agentschap, maar dat ze zich zorgen maakte over de rol van de CFTC bij het reguleren van stablecoins in het bijzonder.
“We moeten proberen ervoor te zorgen dat het publiek begrijpt dat we stablecoins niet reguleren en dat we geen dagelijks inzicht hebben in de bedrijven van degenen die dergelijke uitgeven,” zei Stump. “Maar door deze zaak te vervolgen en te schikken, geven we gebruikers van stablecoins een vals gevoel van comfort dat we toezicht houden op degenen die deze munten uitgeven en verkopen, zodat ze beschermd zijn tegen wangedrag?”
Stump vroeg zich af of de CFTC haar jurisdictie aan het verbreden was versus het beschermen van investeerders.
