Dostępne dane dotyczące sieci Lightning Network wskazują, że jej rozwój uległ spowolnieniu, jednak kapitał nadal napływa do tej sieci. Chociaż nie jest ona w pełni zdecentralizowana, sieć Lightning pozostaje rozproszona pomiędzy różnymi głównymi węzłami.
Poziom 100 000 dolarów utrzymuje się
Po kolejnym impulsie spadkowym kurs BTC ponownie zbliżył się do symbolicznego poziomu 100 000 dolarów. Poziom ten ponownie zadziałał jako wsparcie, oferując inwestorom interesującą okazję do zakupu w perspektywie krótkoterminowej.
Kontynuując naszą poprzednią analizę, dzisiaj przyjrzymy się ewolucji sieci Lightning, czyli Lightning Network, aby oszacować jej wzrost i tempo adopcji.
Zbadamy zatem często niedoceniany aspekt wykorzystania sieci Bitcoin, który stanowi jednak niebagatelną część jej aktywności pieniężnej.
Należy jednak zauważyć, że precyzyjne śledzenie interakcji w sieci Lightning Network pozostaje trudne, co rzuca cień na monitorowanie jej aktywności, co może potencjalnie wpłynąć na nasze przyszłe analizy. Podsumowujemy sytuację tutaj!
Rysunek 1: Cena spot BTC
Rozwój sieci Lightning Network
Ważna uwaga: ponieważ kanały LN mogą przesyłać duże ilości BTC bez konieczności ich zamykania, trudno jest dokładnie oszacować wolumeny transakcji przepływających przez sieć Lightning Network. Dane przedstawione poniżej pochodzą od niezależnych dostawców i odzwierciedlają jedynie częściowy obraz aktualnego stanu sieci.
Sieć Lightning Network to zdecentralizowana sieć zbudowana jako warstwa nadprotokołem Bitcoin (BTC), umożliwiająca natychmiastowe płatności peer-to-peer przy bardzo niskich kosztach.
W sieci Lightning Network każda transakcja odpowiada transferowi środków między dwoma węzłami za pośrednictwem kanałów płatniczych. Kanał umożliwia niemal natychmiastową wymianę środków poza łańcuchem bloków i bez opłat, o ile pozostaje otwarty, co może wpływać na dane dotyczące aktywności sieci.
Ten system dwukierunkowych kanałów płatniczych pozwala na wykonywanie nieskończonej liczby płatności między dwiema stronami bez konieczności rejestrowania każdej transakcji w łańcuchu bloków, co pozwala uniknąć opłat transakcyjnych przy każdym przelewie.
Chociaż dane dotyczące sieci Lightning Network są czasami nieprecyzyjne i różnią się w zależności od dostawców danych, ich analiza jest niezbędna, aby uzyskać ogólny obraz przepływów pieniężnych zachodzących w sieci Bitcoin.
W latach 2021–2022 liczba węzłów Lightning znacznie wzrosła, co wskazuje na znaczny rozwój i upowszechnienie sieci. Jednak od marca 2022 r. całkowita liczba węzłów Lightning utrzymuje się na poziomie około 16 000.
Średnia przepustowość (maksymalna ilość BTC, jaką można przesłać przez węzeł/kanał Lightning) węzłów Lightning obecnych w sieci również znacznie wzrosła w latach 2021 i 2023, po czym utrzymuje się na stałym poziomie do chwili obecnej.
Rysunek 2: Liczba węzłów Lightning i średnia przepustowość
Charakter węzłów Lightning stanowi kolejny istotny aspekt sieci, ponieważ określa on rodzaj sieci, z którą węzły są połączone.
Chociaż obecnie sieć Lightning składa się w przeważającej większości z węzłów połączonych z siecią Tor, od 2023 r. obserwujemy znaczny spadek ich liczby, bez widocznej kompensacji w innych rodzajach łączności.
Jednak od lipca 2025 r. odnotowano silny wzrost liczby węzłów podłączonych do sieci IP, co sugeruje pojawienie się jednego lub kilku znaczących użytkowników korzystających z tego rodzaju łączności.
Rysunek 3: Liczba węzłów Lightning według rodzaju połączenia
Liczba otwartych kanałów Lightning stanowi kolejny wskaźnik wykorzystania sieci i w ostatnich latach wykazuje tendencję dwufazową.
W latach 2021–2022 liczba otwartych kanałów Lightning gwałtownie wzrosła, co sugerowało masowe przyjęcie sieci. Jednak tuż przed upadkiem platformy FTX, który oznaczał koniec bessy w 2022 r., liczba ta odnotowała gwałtowny spadek.
Wydarzenie to zapoczątkowało stopniowy spadek liczby otwartych kanałów Lightning, który wydaje się ostatnio stabilizować. Ogólnie rzecz biorąc, obecnie istnieje o 38% więcej kanałów niż w 2021 r.
Rysunek 4: Liczba kanałów Lightning
Oprócz liczby otwartych kanałów istotne jest również zmierzenie średniej przepustowości kanałów w sieci, aby oszacować, czy sieć Lightning Network jest w stanie obsłużyć większą liczbę transakcji i użytkowników.
W latach 2021–2025 średnia przepustowość kanałów Lightning wzrosła o 228% w jednostkach BTC oraz o ponad 1100% w jednostkach USD, co oznacza znaczny wzrost płynności dostępnej w sieci.
W szczególności obserwujemy znaczny wzrost tego wskaźnika w ciągu ostatnich dni, co sugeruje masowe wprowadzenie nowego kapitału do sieci.
Rysunek 5: Liczba węzłów Lightning oraz średnia przepustowość w USD i BTC
Sieć wielobiegunowa
Pomimo swojej zdecentralizowanej natury, częstą krytyką kierowaną pod adresem sieci Lightning Network jest ryzyko centralizacji płynności w kilku dużych węzłach (w szczególności obsługiwanych przez giełdy lub popularne serwisy).
Współczynnik Giniego, czyli indeks Giniego, jest miarą statystyczną pozwalającą na przedstawienie rozkładu zmiennej (dochodów, bogactwa itp.) w populacji.
W odniesieniu do dostępnej przepustowości w sieci Lightning Network wskaźnik ten wyraźnie zbliża się do wartości 1, co wskazuje na duże nierówności w dystrybucji płynności w całej sieci.
Rysunek 6: Współczynnik Giniego sieci Lightning
Poniższy wykres pozwala spojrzeć na tę obserwację z szerszej perspektywy, przedstawiając globalny rozkład węzłów Lightning. Staje się wówczas jasne, że usługi i płynność dostępne w sieci Lightning Network są w większości skoncentrowane na wschodnim wybrzeżu Stanów Zjednoczonych oraz w Europie.
Choć nie jest to gwarancją pełnej decentralizacji, to jednak sieć Lightning jest wyraźnie rozłożona między różnymi głównymi ośrodkami, które konkurują ze sobą o przyciągnięcie jak największej płynności i aktywności.
Rysunek 7: Globalny rozkład węzłów Lightning
Podsumowanie niniejszej analizy sieci Lightning
Ostatecznie dostępne dane dotyczące sieci Lightning wskazują, że wzrost sieci uległ stagnacji, jednak przepływy kapitałowe nadal napływają.
W latach 2021–2022 liczba węzłów Lightning znacznie wzrosła, po czym od marca 2022 r. utrzymuje się na poziomie około 16 000. Ponadto w tym samym okresie gwałtownie wzrosła liczba kanałów Lightning, po czym nastąpił stopniowy spadek, który wydaje się ostatnio stabilizować. Ogólnie rzecz biorąc, obecnie istnieje o 38% więcej kanałów niż w 2021 roku.
W latach 2021–2025 średnia przepustowość kanałów Lightning wzrosła o 228% w jednostkach bitcoinów oraz o ponad 1100% w wartościach dolarowych, co oznacza znaczny wzrost kapitału dostępnego w sieci.
Wreszcie, choć sieć Lightning nie jest w pełni zdecentralizowana, pozostaje ona rozproszona pomiędzy różnymi głównymi ośrodkami, które konkurują ze sobą o przyciągnięcie jak największej płynności i aktywności.
