El 17 de febrero, un monedero que se había dedicado anteriormente a la venta anticipada de tokens en Binance realizó otra operación, esta vez comprando y vendiendo el token Gains (GNS) justo antes de entrar en la bolsa líder mundial.
(Fuente: Lookonchain)
Según un análisis de Lookonchain, el criptocomerciante, cuya identidad sigue siendo desconocida, obtuvo un beneficio de más de 100.000 dólares comprando un token sólo unos minutos antes de que se listara en Binance.
El detective de la cadena descubrió que justo antes de su cotización en Binance, un operador compró tokens de Gains Network (GNS) por valor de 208.335 dólares apenas 30 minutos antes. Tras la cotización, GNS aumentó un 51%, de 7,92 a 12,01 dólares, y el operador vendió sus participaciones de GNS para obtener un beneficio de 106.747 dólares, un giro realizado en poco menos de una hora.
Lookonchain se refirió satíricamente a la operación como «dinero inteligente» en la publicación de Twitter. Sin embargo, es una práctica que pocos encuentran divertida, ya que el uso de información privilegiada es ilegal en la mayoría de los países, incluidos Estados Unidos, Canadá, la Unión Europea y muchas otras jurisdicciones de todo el mundo. En general, operar con información no pública, como la relativa a una cotización pendiente, se considera deshonesto y puede dañar la integridad y equidad de los mercados.
¿Qué es el front running?
En el contexto de las bolsas de criptomonedas, el front running puede ocurrir cuando un operador o un empleado de la bolsa utiliza información confidencial sobre la operación de un cliente para colocar su operación antes de que la operación del cliente se ejecute, lo que puede resultar en un beneficio a expensas del cliente.
El front running da a la persona que lo realiza una ventaja injusta en el mercado. También es una violación de la confianza, ya que incumple el deber de confidencialidad que pueda existir entre la persona con información privilegiada y las demás partes implicadas en la operación.
En el último año, numerosas bolsas de criptomonedas prominentes se han enfrentado al escrutinio por casos presuntos o confirmados de front-running, en los que los operadores, armados con información privilegiada, toman posiciones significativas en tokens que es muy probable que se revaloricen, a menudo debido a que cotizan en una bolsa de criptomonedas centralizada como Binance.
Frente a Coinbase
En un caso reciente, el ex gerente de producto de Coinbase Ishan Wahi se declaró culpable de participar en un esquema de uso de información privilegiada que generó 1,1 millones de dólares en ganancias. Los fiscales federales consideraron el caso como el primer caso de uso de información privilegiada relacionado con criptodivisas.
En agosto de 2022, un informe de investigación académica descubrió que entre el 10% y el 20% de las nuevas criptomonedas listadas en CoinBase estaban sujetas a front running.
El CEO de Binance responde al «front running» y dice que la mayoría ocurre en el lado de los tokens
En julio, cuando se presentaron inicialmente los cargos contra Wahi, Changpeng Zhao (CZ), el CEO de Binance, condenó las acciones del empleado de Coinbase, afirmando que «el uso de información privilegiada y el front running deberían ser delitos penales en cualquier país», ya sea que involucren criptodivisas o no.
(Fuente: Twitter)
Binance sostiene que aplica una política de autorregulación para prohibir a sus empleados realizar operaciones a corto plazo. Sin embargo, Wahi de Coinbase, por ejemplo, compartió información privilegiada sobre tokens que estaban a punto de cotizar con su hermano y amigo, lo que llevó a los cargos.
En un reciente AMA, CZ dijo que muchas de las filtraciones y operaciones de fachada no vienen de dentro de Binance, sino más bien del lado del proyecto/token. Binance tiene claro que cualquiera que intente aprovecharse de la noticia de que va a cotizar en Binance será incluido en una lista negra.
«Intentamos no decir a los equipos de proyecto cuándo cotizarán en Binance hasta el punto en que podemos. Pero cuando tenemos ese tipo de discusiones, a veces los equipos de proyecto saben que, bueno, ya hemos integrado la cartera, por lo que probablemente estamos muy cerca de la lista o el lanzamiento o algo así. Y entonces la noticia, la noticia a veces se filtra en el lado del proyecto. Así que queremos evitar que tanto como sea posible. No es el 100%, pero creo que hacemos un mejor trabajo que la mayoría de las otras bolsas.»
