Компания выплачивала высокую доходность клиентам, хранящим биткоин или другие криптовалюты на своих процентных счетах BlockFi.
Вкратце
- BlockFi согласилась выплатить 100 миллионов долларов США по соглашению с SEC и 32 штатами.
- Компания утверждает, что у нее есть путь к созданию и регистрации аналогичного продукта.
Крипто-кредитная компания BlockFi должна выплатить 100 миллионов долларов федеральным и государственным регуляторам ценных бумаг, чтобы урегулировать обвинения в том, что она не смогла должным образом зарегистрировать свои высокодоходные процентные счета Blockfi (BIAs), согласно пресс-релизу Комиссии по ценным бумагам и биржам в понедельник.
Новость впервые появилась поздно вечером в пятницу и была подтверждена агентством сегодня утром. Юристы криптовалютного пространства говорят, что, хотя условия соглашения могут стать руководством к действию для централизованных криптовалютных компаний, они могут стать сигналом опасности для DAO и привести к ухудшению выбора для потребителей.
BlockFi зарабатывает деньги, в частности, за счет выплаты процентов в размере до 10% на криптовалютные депозиты, такие как биткоин и стейблкоины, а затем выдает займы по более высоким ставкам. По данным SEC, BIA являются ценными бумагами, но не были зарегистрированы в качестве таковых. Агентство также утверждает, что BlockFi «преувеличила степень, в которой она обеспечила защиту от дефолтов институциональных заемщиков с помощью залога». Короче говоря, компания якобы заявила, что большинство ее кредитов были обеспечены залогом, хотя это было не так.
Компания должна выплатить штраф в размере 50 миллионов долларов США в пользу SEC, 50 миллионов долларов США в качестве штрафов 32 штатам, прекратить регистрацию новых счетов и выполнить требования Закона об инвестиционных компаниях в течение 60 дней. Компания не признала и не опровергла обвинения агентства.
Компания BlockFi позитивно оценивает ситуацию, заявляя, что она зарегистрируется в SEC и выпустит новое предложение, которое поможет прояснить вопросы регулирования для аналогичных продуктов: «Мы планируем, что BlockFi Yield станет новой, зарегистрированной SEC криптовалютной процентной ценной бумагой, которая позволит клиентам зарабатывать проценты на своих криптоактивах. «
Американские клиенты больше не могут зарегистрироваться или перевести средства на процентный счет BlockFi.
Нажмите здесь для получения дополнительной информации: https://t.co/GFZOva7xXE
— BlockFi (@BlockFi) 14 февраля 2022
Многие юристы в криптопространстве — а также читатели Decrypt — предвидели это. В прошлом году BlockFi и конкурент Celsius получили уведомления о прекращении и отказе и уведомления о причинах отказа из различных штатов, после чего в ноябре SEC начала расследование в отношении BlockFi. В сентябре агентство также отпугнуло криптовалютную биржу Coinbase от предложения аналогичного продукта.
Марк Буарон, главный юридический директор децентрализованной биржи dYdX, основанной на Ethereum, говорит, что урегулирование похоже на «пиар-трюк SEC». По его словам, агентство сможет проявлять жесткость в отношении криптовалют, показывая при этом, что «оно открыто для регистрации криптопродуктов для публичного размещения».
«BlockFi, централизованная группа организаций, предлагает очень простой продукт, который всегда должен был легко регистрироваться, независимо от того, нужно ли его регистрировать», — говорит он, при этом предполагая, что это в меньшей степени относится к более децентрализованным и запутанным частям криптовалют.
Но комиссар SEC Пейрс, которая не согласилась со своими коллегами, говорит, что BlockFi ожидают тяжелые несколько месяцев.
«BlockFi не будет разрешено принимать дополнительные криптовалюты от розничных инвесторов, пока компания не зарегистрирует новый продукт крипто-кредитования по форме S-1», — написала она в заявлении на сайте SEC. «Доведение S-1 до того момента, когда сотрудники объявят ее эффективной, часто является многомесячным и итеративным процессом», — сказала она, а затем добавила: «Когда речь идет о криптовалюте, сроки, скорее всего, будут дольше, чем в случае более традиционных заявок».
Кроме того, она не считает, что BlockFi легко преодолеет еще одно препятствие после S-1: в ситуации Catch-22 компания фактически не может зарегистрироваться в качестве инвестиционной компании — категория, которая применяется к фирмам, предлагающим взаимные фонды, некоторые трасты, закрытые фонды и даже некоторые хедж-фонды — поэтому ей приходится подавать заявку на исключение из регистрации. Учитывая «отсутствие опыта» SEC в подобных делах и ее скептическое отношение к криптокомпаниям, Пирс считает, что 60-дневный срок является «чрезвычайно амбициозным», даже если он получит 30-дневное продление.
По мнению управляющего партнера Brookwood P.C. Коллинза Белтона, положение об инвестиционных компаниях ставит в известность и другие продукты, а не только Celsius и крипто-кредиторов.
Он говорит, что предстоящие правоприменительные действия «не должны удивлять, но, к сожалению, будут удивлять многих, особенно игроков «DAO», которые на самом деле не являются D». («DAO» означает «децентрализованные автономные организации»). Многие онлайн-группы формируются как DAO для объединения средств и осуществления инвестиций, при этом токены, предназначенные для DAO, действуют подобно акциям для получения права голоса и доли в компании. Некоторые из этих проектов если и не централизованы как таковые, то находятся под сильным влиянием нескольких держателей токенов.
Белтон несколько зловеще отмечает, что «централизованно управляемые пулы активов — это одна из немногих вещей, которые SEC/CFTC «понимают», когда речь заходит о криптовалютах».
2. Инвестиционные компании (и другие структуры объединенных транспортных средств) ожидают правоприменительные действия, и они неожиданно ударят по многим людям. Это также не должно удивлять, но, к сожалению, удивит многих, особенно игроков «DAO», которые на самом деле не являются D. pic.twitter.com/oM2osAcUFm
— Collins Belton (@collins_belton) February 14, 2022
Но, по мнению инсайдеров криптоиндустрии, выступающих за такие продукты, наибольшее влияние они окажут на потребителей, которых не устраивает откладывать фиатные средства на сберегательные счета, приносящие доход в доли процента. Кэтрин Ву из Coinbase Ventures пишет, что оправдание SEC защитой потребителей не имеет смысла, учитывая альтернативы: «Если это означает, что американские клиенты, желающие получить доходность, теперь должны забрать свои активы и вложить их в эти «децентрализованные» дефи-протоколы [с] сомнительным дизайном токенов ([с] минимальными исследованиями), то это чистый негатив. «
