Цена биткоина уже 6 недель пытается сохранить «бычий» импульс конца июня, так называемый импульс «ETF-проектов». Цена скорректировалась до уровня 38,2% коррекции Фибоначчи и сейчас торгуется в диапазоне между уровнем поддержки $29 000 и уровнем сопротивления $30 500. Именно в рамках этого графика у BTC появляется новый враг — вторая волна инфляции, вызванная ростом цен на нефть
Может ли отскок цен на нефть вызвать вторую волну инфляции?
Цена биткойна (BTC) в ходе своего ежегодного подъема, который начался еще в ноябре прошлого года, когда «медвежий» эффект от банкротства FTX прошел, столкнулась с многочисленными «врагами». Эти препятствия на пути восстановления, единственная цель которых — вернуть криптозвезду на канаты или даже сбросить с ринга, носят фундаментальный и технический характер.
Вот их неполный перечень: очень высокий абсолютный уровень рыночных процентных ставок, отскок доллара США с середины июля, коррекция индексов Nasdaq и технологических акций в США после предварительного возвращения к рекордным максимумам конца 2021 года, вопросы, характерные для экосистемы фондовых ценных бумаг, регулирования, статуса (как ценной бумаги или нет, с учетом разбирательств в SEC в США) и, в целом, привлекательности риска на фондовом рынке в условиях, когда дискуссия о вероятности рецессии на Западе только что возобновилась в связи с возобновлением банковского кризиса в США.
Все эти факторы в совокупности оказывают понижательное давление на BTC, который может опираться только на свои сильные стороны и многообещающие перспективы на 2024 год, чтобы защитить свои показатели за последние 10 месяцев.
Пожелаем биткоину удачи, поскольку с августа ему придется столкнуться с врагом, которого мы, возможно, слишком рано отбросили: инфляцией. Ожидается, что по сравнению с июльскими показателями (которые будут опубликованы в августе) инфляция в номинальном выражении поднимется более чем на 20% благодаря росту цен на нефть на сырьевом рынке с конца июня.
Конечно, ожидается, что уровень инфляции в США (основной барометр для прогноза денежно-кредитной политики ФРС) повысится лишь с 3% до 3,5% или даже 4% по августовским данным (опубликуют в сентябре), но это означает паузу в дезинфляционном тренде, который сохраняется уже 12 месяцев. Что еще более важно, разрыв по отношению к целевому уровню ФРС в 2% снова увеличится.
Как отреагирует цена биткойна? Это будет зависеть от того, является ли этот отскок инфляции циклическим или структурным — ответ на этот вопрос на данном этапе неизвестен.
График с недельными (слева) и дневными (справа) японскими свечами для цены американской сырой нефти (WTI)
Технический анализ биткоина на ближайшие несколько недель
С точки зрения технического анализа цены биткоина, вот сценарии, которые представляются возможными на ближайшие несколько недель в соответствии с техническими разворотными уровнями:
- Сохранение торгового диапазона между уровнем поддержки $29 000 и уровнем сопротивления $30 500 (вероятность 25%);
- Пробой уровня поддержки $29 000 (38,2% коррекции импульса ETF) и продолжение коррекции к уровню поддержки $27 300 (61,8% коррекции Фибоначчи);
- Пересечение сопротивления на уровне $30 500 и возврат к годовым максимумам.
Цена закрытия в дневных данных укажет на выбор рынка.
График, созданный с помощью сайта TradingView и отображающий внутридневные свечи (4-часовые свечи) для цены биткоина (BTC/USD)
