Криптовалютный рынок начал один из лучших стартов за последние 14 лет: биткоин вырос на 28%, а эфир (ETH) — на 31%. Эта первая часть январского бычьего рынка подогревает дебаты о том, закончится ли медвежий рынок, который длится с ноября 2021 года. Вот два графика, о которых вам необходимо знать, чтобы принять участие в этих дебатах.
Относительная сила между биткоином и фондовым рынком Уолл-стрит
Это было почти неожиданное начало года для криптовалютного рынка, поскольку он был настолько захвачен последствиями дела FTX для доверия. В то время как рынок акций переживал сильный подъем с октября прошлого года, а доллар США подешевел более чем на 11%, общая капитализация рынка криптовалют снижалась на фоне оттока капитала с централизованных платформ.
Сильное бычье начало года для криптовалют (+28% для цены биткоина и +31% для курса ETH/USD) компенсирует отставание других рискованных активов на фондовом рынке и стирает медвежьи последствия падения в начале ноября прошлого года.
Но достаточно ли этого, чтобы утверждать об окончании медвежьего рынка, который длится с ноября 2021 года? Обратите внимание, что для некоторых медвежий рынок начался весной 2021 года с первыми бычьими разворотами на процентных ставках на кредитном рынке.
Действительно, рост рынка с $16 000 до $21 000 стал первым прорывом сопротивления более чем за 15 месяцев, сопровождаемый бычьим разворотом в различных показателях объема, приверженности и участия (зеркальное отражение подъема активов под управлением первого в мире криптовалютного ETF, BITO).
Это, конечно, не новый забег быков, учитывая очень высокий уровень фундаментальной неопределенности, но я думаю, что справедливо будет сказать, что медвежий рынок нейтрализовался. Теперь задача состоит в том, чтобы показать, что ценовая зона $19 000/$20 000 восстановила свой статус поддержки, поскольку повторное пробитие этой зоны будет доказательством того, что рынок пережил лишь отскок «мертвой кошки».
На стороне аргумента в пользу окончания медвежьего рынка множество активных бычьих дивергенций в недельных данных, как, например, в соотношении Bitcoin/S&P500.
График, показывающий соотношение относительной силы между рынком акций США и ценой биткоина (рынок акций США представлен фондовым индексом S&P 500)
Процентная кривая просадки биткоина против его бывшего банкомата
Давайте отдадим должное технической методологии price/momentum, поскольку за последние несколько недель было много бычьих технических дивергенций между ценовым действием и его первой производной. Если вы смотрите мои видео каждый вторник, я использую технический индикатор RSI для представления импульса рынка, то есть его базовой скорости. Таким образом, эти бычьи дивергенции произвели свой технический эффект отскока, я показываю вам очень актуальный эффект на графике ниже.
Этот график показывает недельную кривую (точки обновляются в конце каждой недели, поэтому график имеет среднесрочный/долгосрочный диапазон) процентного падения цены биткоина с момента достижения им прежнего исторического максимума (ATH). На этом графике вы можете видеть превосходную бычью дивергенцию с техническим индикатором RSI, и здесь он также прекрасно произвел свой бычий эффект на фоне 28%-ного отскока BTC.
Для того чтобы придать большую достоверность этим дивергенциям, нам необходимо, чтобы BTC преодолел сопротивление на уровне $21 500, ценовой уровень перед обвалом FTX.
График, показывающий кривую процентной просадки цены биткоина с момента ее бывшего исторического максимума
