Frequentemente acusada de ser uma ferramenta ao serviço da criminalidade financeira, o mercado das criptomoedas apresenta hoje uma realidade bem diferente. Os dados mais recentes da Chainalysis e da TRM Labs revelam que a percentagem de fluxos ilícitos nas principais bolsas centralizadas está em nítida descida, com a Binance a destacar-se por um nível de exposição particularmente baixo. Conheça estes números e os esforços da plataforma para limitar as transações relacionadas com atividades ilegais.
Criminalidade relacionada com criptomoedas em forte descida, Binance na linha da frente
A criminalidade relacionada com as criptomoedas está a diminuir significativamente e agora são os dados que o comprovam.
De acordo com as análises independentes da Chainalysis e da TRM Labs, a percentagem de fluxos diretamente ligados a atividades ilícitas nas principais bolsas centralizadas diminuiu significativamente entre o início de 2023 e meados de 2025, representando hoje apenas uma fração ínfima dos volumes.
Nas 7 maiores bolsas em termos de volume, a exposição direta a endereços identificados como ilícitos situa-se entre 0,018 % e 0,023 % do volume total em junho de 2025.
Por outras palavras, menos de 2 a 2,3 dólares em cada 10 000 transacionados provêm diretamente de carteiras associadas a esquemas fraudulentos, ataques informáticos, ransomware ou violações de sanções.
A Binance apresenta um nível de exposição inferior ao dos seus concorrentes
Neste contexto, a Binance surge como uma das bolsas mais avançadas. De acordo com a Chainalysis, apenas 0,007 % dos volumes processados pela plataforma em junho de 2025 estariam diretamente ligados a carteiras ilícitas, contra uma média de 0,018 % para as outras seis principais bolsas. O rácio da Binance é, portanto, mais de 2,5 vezes inferior ao dos seus pares.
O volume de transações relacionadas com atividades ilícitas na Binance é inferior ao das outras principais CEX
A TRM Labs chega a conclusões semelhantes com a sua própria metodologia: cerca de 0,016 % do volume da Binance apresentaria uma exposição direta a fundos ilícitos, contra 0,023 % nas outras grandes plataformas, o que representa uma diferença de cerca de 30 %.
Acima de tudo, os dois estudos apontam para a mesma tendência: entre janeiro de 2023 e junho de 2025, a Binance terá reduzido a sua exposição direta a fluxos ilícitos em 96 a 98 %, ou seja, alguns pontos percentuais acima da média das outras grandes bolsas.
E isto, apesar de a plataforma processar, em 2025, mais de 90 mil milhões de dólares de volume por dia, correspondentes a cerca de 217 milhões de ordens diárias, níveis comparáveis ao volume acumulado de vários dos seus concorrentes.
Por que é importante falar de exposição direta
Os números citados referem-se à exposição direta a fundos ilícitos, ou seja, a parte dos volumes que provém diretamente ou é enviada para endereços identificados como ligados a atividades criminosas.
Se, de cada 10 000 dólares processados, 1 dólar estiver associado a um endereço identificado como ilícito, a exposição direta é de 0,01 %.
Quanto mais baixa for esta taxa, mais isso significa que os sistemas de filtragem e conformidade da plataforma conseguem isolar esses fluxos numa fase inicial, sinalizá-los às autoridades ou mesmo bloqueá-los antes que se disseminem.
Ao contrário dos sistemas bancários tradicionais, a transparência proporcionada pela blockchain permite medir estas exposições com grande precisão, o que torna possível este tipo de comparação entre as diferentes bolsas.
Montantes ilícitos muito inferiores aos da finança tradicional
Estes dados assumem também outra dimensão quando comparados com os fluxos ilícitos estimados nas finanças tradicionais. A Nasdaq avalia em cerca de 3 000 mil milhões de dólares o montante de fundos ilícitos que circularam no sistema financeiro mundial em 2023, enquanto as estimativas da ONU e do FMI situam a lavagem de dinheiro entre 2 % e 5 % do PIB mundial anualmente.
No que diz respeito às criptomoedas, a Chainalysis e a TRM Labs estimam, por seu lado, que os montantes identificados como ilícitos e que transitam pelas grandes bolsas centralizadas se limitam a alguns milhares de milhões de dólares por ano, ou seja, uma fração dos volumes globais.
Isto não significa que tudo seja detetado nem que o risco tenha desaparecido, mas estas ordens de grandeza permitem relativizar certos discursos segundo os quais o Bitcoin e as outras criptomoedas são utilizados principalmente para a lavagem de dinheiro.
O que faz a Binance para reduzir os fluxos ilícitos?
A Binance atribui estes resultados a um conjunto de medidas que combinam recursos humanos, tecnologias de deteção e cooperação com as autoridades.
Mais de 1 280 especialistas, ou seja, cerca de 22 % do seu quadro de pessoal, dedicam-se às funções de conformidade, investigação e gestão de riscos, com orçamentos anuais de várias centenas de milhões de dólares para o KYC, a vigilância de transações e a investigação financeira.
A plataforma também dá ênfase à colaboração com as forças policiais. Indica ter respondido a mais de 240 000 pedidos e organizado mais de 400 sessões de formação para investigadores e reguladores em todo o mundo, com o objetivo de partilhar métodos de rastreio na cadeia de blocos e de combate à fraude.
Pedidos das autoridades tratados pela Binance
Estes esforços vêm somar-se à participação da Binance em iniciativas coletivas como a Beacon Network ou o programa T3+, ao lado, nomeadamente, da Tether, da TRON e da TRM Labs, com o objetivo de partilhar sinais de alerta em tempo real e congelar os fundos identificados como ilícitos antes da sua dispersão.
Rumo a uma adoção mais ampla graças a uma maior transparência?
A queda contínua da percentagem de fundos ilícitos nas principais bolsas e a convergência das análises de vários fornecedores de dados reforçam a ideia de que o setor está numa fase de maturidade.
Graças à transparência das blockchains e a normas mais rigorosas de combate à lavagem de dinheiro, as criptomoedas tendem a tornar-se um dos sistemas financeiros mais rastreáveis.
Tanto para os reguladores como para as instituições financeiras tradicionais, os casos de utilização emergentes em torno da tokenização ou dos pagamentos assentam precisamente numa condição fundamental: a confiança.
Os intervenientes capazes de operar à escala global, mantendo simultaneamente um nível muito baixo de exposição a fluxos ilícitos, contribuem para criar essa base de confiança e abrem caminho para uma integração mais ampla da blockchain e das criptomoedas no setor financeiro de grande público.
