Według najnowszego raportu Chainalysis przestępczość związana z kryptowalutami osiągnęła rekordowy poziom w 2025 r., a łączna wartość transakcji szacowana jest na co najmniej 154 mld dolarów. Czy ma to związek z wyraźnym wzrostem aktywności państw narodowych w ekosystemie kryptowalut? Podsumowujemy…
Wzrost o 700% środków otrzymanych przez podmioty objęte sankcjami
Od wielu lat szacowanie wpływu i znaczenia przestępczości związanej z kryptowalutami wywołuje burzliwe dyskusje, oscylujące między karykaturalnymi fantazjami a rzeczywistością. Dlatego też coroczny raport Chainalysis jest zawsze okazją do wyjaśnienia nieporozumień, dzięki zweryfikowanym danym i kwotom.
Analiza przeprowadzona dla roku 2025 rozpoczyna się dość niepokojącą obserwacją, ponieważ okres ten był najwyraźniej okazją do zaobserwowania „znacznego wzrostu aktywności państw narodowych w ekosystemie kryptowalut, co stanowi nowy etap w dojrzewaniu nielegalnych operacji w łańcuchu bloków”.
W związku z tym bilans roku 2025 wydaje się wyraźnie odbiegać od względnej stabilności obserwowanej w poprzednich latach, do tego stopnia, że stał się „rekordowym rokiem pod względem przestępczości kryptowalutowej” we wszystkich sektorach. Tym bardziej, że dane Chainalysis stanowią ostrożne szacunki.
Według naszych danych, adresy nielegalnych kryptowalut otrzymały co najmniej 154 miliardy dolarów w 2025 r., co stanowi wzrost o 162% w ujęciu rok do roku, głównie dzięki spektakularnemu wzrostowi o 694% środków otrzymanych przez podmioty objęte sankcjami.
Chainalysis
Przestępczość kryptowalutowa wkracza w erę państw narodowych
Jednocześnie eksperci Chainalysis wskazują na znaczny wzrost nielegalnej działalności prowadzonej przez państwa narodowe, zarówno w oparciu o tych „wysoce profesjonalnych” dostawców usług, jak i poprzez „rozwijanie własnej infrastruktury dostosowanej do potrzeb w celu obejścia sankcji na dużą skalę”.
Głównymi przykładami są m.in. wprowadzenie tokenu A7A5 opartego na rublu, uruchomionego przez Rosję w lutym w celu obejścia międzynarodowych sankcji, który odnotował już ponad 93,3 mld dolarów transakcji. Ale także bezprecedensowy rozwój chińskich sieci prania brudnych pieniędzy (CMLN) lub oferty nielegalnej infrastruktury „full-stack” dla cyberprzestępców.
W miarę jak państwa narodowe integrują się z nielegalnymi łańcuchami dostaw kryptowalut, pierwotnie zaprojektowanymi dla cyberprzestępców i grup przestępczości zorganizowanej, organy publiczne oraz zespoły ds. zgodności i bezpieczeństwa stoją obecnie przed znacznie większymi wyzwaniami, zarówno w zakresie ochrony konsumentów, jak i bezpieczeństwa narodowego.
Chainalysis
Trudno nie dostrzec związku z 2,02 mld dolarów w kryptowalutach skradzionych przez hakerów z Korei Północnej w ciągu ostatniego roku, co daje łączną kwotę szacowaną obecnie na 6,75 mld dolarów. Wzrost o ponad 50% w ciągu roku, pomimo spadku liczby ataków, co wyraźnie odzwierciedla wspomnianą powyżej profesjonalizację.
Duża popularność stablecoinów i wzrost liczby napaści fizycznych
Wreszcie, stablecoiny pozostają tokenami preferowanymi przez przestępców kryptowalutowych, stanowiąc 84% całkowitej wartości nielegalnych transakcji wykrytych przez Chainalysis.
Powody? Te same, które obecnie przyspieszają ich przyjęcie jako waluty o zasięgu globalnym: „łatwość transferów transgranicznych, mniejsza zmienność i szerokie zastosowanie”.
Jednocześnie te zakrojone na szeroką skalę operacje wirtualne nie powinny przesłaniać innej, znacznie bardziej niepokojącej i realnej rzeczywistości, przedstawianej jako „rosnące powiązania między kryptowalutami a przestępczością z użyciem przemocy”.
Eksperci z Chainalysis poruszają również bardziej (nie)ludzki aspekt przestępczości kryptowalutowej, której obecne nadużycia dotyczą sieci handlu ludźmi, które zwracają się ku kryptowalutom, ale także „szczególnie niepokojący wzrost liczby ataków z użyciem przemocy fizycznej”, obejmujących porwania lub przetrzymywanie ofiar w celu zmuszenia ich do przekazania swoich aktywów kryptograficznych.
Nielegalne transakcje pozostają jednak znacznie niższe niż w całej gospodarce kryptowalutowej, która w większości składa się z legalnych transakcji. Nasze szacunki dotyczące udziału nielegalnych transakcji w całkowitej wartości transakcji kryptowalutowych nieznacznie wzrosły w porównaniu z rokiem 2024, ale nadal pozostają poniżej 1%.
Chainalysis
