Analiza zmienności pokazuje, że Bitcoin trzyma się mocno w przeciwieństwie do Dow Jonesa, który jest teraz bardziej zmienny niż wiodąca kryptowaluta.
Od połowy września Bitcoin jest „crabbing”, czyli porusza się bokiem, pomiędzy 18.100 a 20.500 dolarów.
Zauważalnie płaska akcja cenowa dała początek uwagom takim jak BTC jest martwy, a handel na rynku forex jest nową kryptowalutą.
Biorąc jednak pod uwagę pogarszające się otoczenie makroekonomiczne, inna narracja może być taka, że zmienność Bitcoina złagodniała w tych testowych czasach.
Co więcej, jest to coś, co Wall Street podchwyciłoby.
Dow Jones volatility
Wykres poniżej mapuje dziesięciodniową zrealizowaną rozpiętość zmienności pomiędzy 30 największymi akcjami przemysłowymi w stosunku do Bitcoina.
Od października, gdy BTC pozostał stosunkowo płaski w dolarach, metryka ta spadła poniżej zera, wskazując, że Dow Jones jest obecnie bardziej zmienny niż Bitcoin.
Bitcoin Annualized Realized Volatility
Bitcoin Annualized Realized Volatility odnosi się do rzeczywistych ruchów zmienności na rynku opcji BTC w oparciu o zdefiniowane okresy z przeszłości.
Annualizacja danych zakłada, że obserwacje poczynione w danym przedziale czasowym, w tym przypadku w ciągu tygodnia, dwóch tygodni, miesiąca, trzech miesięcy i sześciu miesięcy, będą kontynuowane w ciągu roku.
Poniższy wykres pokazuje, że zrealizowana zmienność jest na rekordowo niskim poziomie, a wszystkie przedziały czasowe znajdują się obecnie poniżej jednorocznej linii.
BTC Opcje ATM Implied Volatility
Realized volatility odnosi się do oceny przez rynek miar zmienności z przeszłości, natomiast Implied volatility jest w odniesieniu do przyszłej zmienności. Implied volatility generalnie wzrasta podczas niedźwiedzich rynków i spada, kiedy rynek jest byczy.
Poniższy wykres pokazuje wszystkie przedziały czasowe dla implikowanej zmienności z tendencją spadkową od końca lipca. Obecnie każdy z czterech okresów spadł poniżej 55%, co jest zachęcające dla byków.