De in ongenade gevallen cryptomagnaat Do Kwon heeft toegegeven handelsvolumes te vervalsen, zo blijkt uit rechtbankdocumenten van de U.S. Securities and Exchange Commission.
Een SEC-dossier van 22 september toont een uitwisseling van sms-berichten tussen Do Kwon en Daniel Chin, de oprichter van betalingsapp Chai, waarin Do Kwon hem vertelt: “Ik kan gewoon valse transacties maken die er echt uitzien… die vergoedingen zullen genereren.”
Chin vraagt Do Kwon wat als “mensen erachter komen dat het nep is”, waarop Do Kwon antwoordt: “Ik vertel het niet als jij het niet doet.”
Chai werkte samen met Do Kwon’s Terra om betalingen te versnellen. Maar vorig jaar stortte Terra in en nu beschuldigt de SEC Do Kwon van fraude. In de rechtszaak van de SEC tegen Terra beweert het agentschap dat de samenwerking helemaal niet leek op wat gebruikers was voorgespiegeld en dat Terra nooit de betalingssystemen van Chai heeft vervangen.
Het was een grote beschuldiging als je bedenkt dat Chai oprichter Daniel Shin in 2018 samen met Kwon Terraform oprichtte.
In een verklaring op Twitter deed Terraform Labs CEO Chris Amani de gelekte sms-berichten af als “niet vernietigend”. Amani: “Dit was een privégesprek (zij het een onelegant gesprek) over de noodzaak om validators te boostrappen om de veiligheid van de keten te garanderen. In veel kosmosketens wordt dat tegenwoordig gedaan door middel van inflatoire beloningen. Terra vertrouwde alleen op vergoedingen, dus ze hadden een andere manier nodig om het te doen.”
Dit heeft niets met Chai te maken en is niet vernietigend.
Dit was een privégesprek (zij het een onelegant gesprek) over de noodzaak om validators te boostrappen om de veiligheid van de keten te garanderen. In veel kosmosketens wordt dat tegenwoordig gedaan door middel van inflatoire beloningen.
Terra vertrouwde alleen op… https://t.co/IzBXinwmf9– Chris Amani | Terra (@fleece_cannon) September 29, 2023
In 2019 kondigde Terra zijn samenwerking met Chai aan en schreef in een blogpost dat het “de betalingsstapel opnieuw zou opbouwen op de blockchain om het bestaande betalingssysteem te vereenvoudigen en transactiekosten tegen een gereduceerd tarief aan te bieden aan handelaren.”
Het bedrijf schatte dat de deal zou resulteren in de verwerking van “miljoenen, zo niet miljarden transacties.”
“Chai payments gebruikte de Terraform blockchain niet om betalingen te verwerken en af te wikkelen,” schreef de SEC in haar klacht. “In plaats daarvan repliceerden de gedaagden op bedrieglijke wijze Chai betalingen op de Terraform blockchain om het te laten lijken dat ze plaatsvonden op de Terraform blockchain, terwijl in feite Chai betalingen werden gedaan via traditionele middelen.”
Nu werpt het nieuwe dossier van de SEC nieuw licht op de relatie tussen Do Kwon’s Terraform en Chai.
“Bijvoorbeeld, in een uitgebreide privéchat tussen Kwon en Daniel Shin tijdens de vroege stadia van Chai en Terraform’s oprichting en partnerschap, beschrijft Kwon hoe hij van plan was om Chai te gebruiken om valse transacties te creëren op de Terra blockchain, die echt zouden lijken en vergoedingen zouden genereren,” schrijft de SEC in het gerechtelijk dossier.
Terra van Do Kwon was een gigantisch crypto-ecosysteem met veel apps die grotendeels gericht waren op algoritmische stablecoins.
Het was een enorm populaire DeFi blockchain en de op één na grootste na Ethereum. De eigen cryptocurrency, LUNA, was op zijn hoogtepunt als een van de grootste digitale activa door marktkapitalisatie. Maar in mei 2022 stortte Terra in, wat leidde tot een meedogenloze berenmarkt en veel cryptoprojecten met blootstelling aan het project die failliet gingen.
Amerikaanse en Zuid-Koreaanse autoriteiten hebben Do Kwon sindsdien een hele reeks aanklachten opgelegd. De autoriteiten arresteerden hem eerder dit jaar in Montenegro op beschuldiging van valsheid in geschrifte. Nadat een rechtbank hem schuldig bevond, werd hij voor onbepaalde tijd vastgehouden in de gevangenis en pleitte hij tegen zijn uitlevering aan de Verenigde Staten.
