Vier jaar geleden lanceerde Invictus Capital zijn befaamde Crypto20 (C20), ’s werelds eerste tokenized indexfonds op basis van cryptocurrencies. Laten we ter gelegenheid van deze verjaardag eens terugblikken op dit product waarmee u blootstelling kunt krijgen aan twintig van de meest gekapitaliseerde cryptocurrencies op de markt, hoe het werkt en hoe het presteert.
Invictus Capital, van 2017 tot vandaag
In 2017 was investeren in de cryptocurrency markt niet zo makkelijk als het vandaag de dag kan zijn. Elke dag werden er nieuwe projecten geboren die enkele miljoenen dollars opbrachten; het was de Initial Coin Offering (ICO) rage.
Het was moeilijk onderscheid te maken tussen frauduleuze projecten en echte goudklompen. In feite maken de meeste cryptocurrencies die in 2017 het meeste geld opbrachten, geen deel meer uit van het huidige industrielandschap.
Geconfronteerd met deze vaststelling had Invictus Capital de ambitie om “beleggen op de financiële markten betaalbaarder te maken”, met name in digitale activa. Zo werd Crypto20 (C20) geboren, het eerste indexfonds in de geschiedenis gebaseerd op cryptocurrencies. Door blootstelling aan twintig van de meest gekapitaliseerde activa op de markt aan te bieden, en met een aanpasbare allocatie, hoeven beleggers zich niet langer zorgen te maken over het dagelijks beheer van hun activa.
Sinds 2017 heeft Invictus veel andere fondsen gelanceerd, waaronder Margin Lending on the dollar (IML), Bitcoin Alpha (IBA), Hyperion VC voor blockchain startups (IHF), of Crypto10 (C10), een geëvolueerde versie van zijn oudere broer. Natuurlijk, de Crypto20 is nog steeds beschikbaar en heeft zijn interesse niet verloren. Ter gelegenheid van zijn vierjarig bestaan kijken we naar dit indexfonds en hoe het werkt
Crypto20 (C20), een token om wereldwijd te investeren in cryptocurrencies
De cryptocurrency markt evolueert in een snel tempo. Van Dash (DASH) en Monero (XMR) tot Solana (SOL) en Terra (LUNA) vandaag, de rangschikking van de meest gekapitaliseerde cryptocurrencies op de markt is niet dezelfde als die van 4 jaar geleden. En dat geldt ook voor de onderdelen van de C20. Beleggers profiteren zo van een schaalbare blootstelling aan deze bloeiende activaklasse.
Het C20-fonds volgt een passieve strategie, die meer geschikt is voor “beleggers op middellange tot lange termijn”. Elke week worden de twintig activa in de portefeuille geheralloceerd volgens de evolutie van hun kapitalisaties. Als een nieuw activum de top 20 van meest gekapitaliseerde cryptocurrencies (exclusief stablecoin) binnenkomt, vervangt het het activum dat uit de C20-portefeuille is verdwenen.
C20 portfolio uitsplitsing per 30 november 2021 (Bron: Crypto20 Fact Sheet)
Elke cryptocurrency en zijn marktkapitalisatie evolueert in zijn eigen tempo en kan de initiële toewijzing verstoren. Als een van deze activa een bepaald plafond – maximaal 10% van de totale portefeuille – overschrijdt, wordt het verschil gelijkelijk over de andere activa herverdeeld.
Over een voortschrijdende periode van één jaar, van november 2020 tot november 2021, bood het C20-product een jaarlijks rendement van 453%. Een geweldige prestatie, veel beter dan de statistieken van een portefeuille die is samengesteld uit gelijke delen van de top 20 cryptocurrencies, met een rendement van 412%.
C20 is echter veel minder bestand gebleken tegen marktvolatiliteit dan Bitcoin (BTC) zelf, zoals de volgende grafiek laat zien:
Vergelijking van gemiddelde prestaties van Bitcoin, C20 en top 20 (Bron: Crypto20 Factsheet)
In de loop van 2020 heeft Invictus Capital aanzienlijke verbeteringen aangebracht in het beheer van het C20-fonds. Door het gebruik van futurescontracten, gecombineerd met de exploitatie van blockchaintechnologieën, is Invictus Capital in staat beleggers dezelfde onderliggende blootstelling te bieden tegen lagere totale kosten, met minder volatiliteit en hogere rendementen.
De activa van het Crypto20-fonds worden nu inderdaad gebruikt om uitlening, staking of soortgelijke methoden toe te passen om extra rendement te genereren. Dit zou met name een groot deel van de transactiekosten dekken, zelfs in dalende of zijwaartse perioden.
In conclusie
Er bestaat geen twijfel over dat de cryptocurrency markt uitzonderlijke rendementen heeft geboden en nog steeds biedt. Maar als u niet gedemoraliseerd wilt worden door de volatiliteit, kunt u het beste een langetermijnvisie hanteren. Wie heeft er nooit een goed gekocht op een lokale piek, of verkocht aan het begin van een exponentiële stijging? Dit is een deel van het risico van een belegger in cryptocurrencies.
In deze context biedt C20 beleggers de gemoedsrust van een portefeuille die rechtstreeks wordt beheerd door een team van deskundigen uit de sector. Het zorgt voor “diversificatie, minimale kosten, transparantie en het voordeel van het genereren van extra rendement op de onderliggende activa, allemaal beheerd door het ervaren fondsbeheerteam”.
Net als zijn geavanceerde versie, de Crypto10, is de C20 een echt interessante optie om blootstelling aan de markt te krijgen zonder zich persoonlijk zorgen te maken over volatiliteit. Om meer te weten te komen, lees gerust de whitepaper van het eerste indexfonds in de geschiedenis van cryptocurrencies en maak verbinding met de verschillende sociale netwerken van Invictus.
