KeyFi CEO beweerde dat Celsius heeft geweigerd om de voorwaarden van een contract tussen beide bedrijven te honoreren met betrekking tot winstdeling.
KeyFi Inc, een DeFi staking software ontwikkelend bedrijf, heeft een rechtszaak aangespannen tegen het embattled crypto leenbedrijf Celsius Network over beschuldigingen van fraude terwijl het ook beweert dat het bedrijf op een Ponzi-achtige manier opereerde.
Jason Stone, de CEO van KeyFi, onthulde dit in een lange Twitter thread op 7 juli.
KeyFI en Celsius overeenkomst
Volgens Stone’s thread had Celsius geweigerd om de voorwaarden van een overeenkomst uit 2020 te honoreren, waarin KeyFi de crypto-kredietverstrekker hielp bij het beheren en beleggen van de fondsen van zijn klanten.
Een herziening van de gerechtelijke indiening toonde aan dat KeyFi pas in januari 2021 een formele schriftelijke overeenkomst met Celsius Network ondertekende. De firma was echter al sinds augustus 2020 actief als investeringsmanager van Celsius onder een special purpose vehicle genaamd Celsius KeyFi.
Op het hoogtepunt van dit partnerschap hielp KeyFi Celsius om maar liefst $ 2 miljard van de fondsen van zijn gebruikers te beheren, en het bedrijf had in april 2021 meer dan $ 800 miljoen aan activa onder beheer.
Celsius loog tegen KeyFI
Stone onthulde dat Celsius in februari 2021 tegen hem had gelogen over het afdekken van de beleggingsactiviteiten van KeyFI. Volgens hem ontdekte hij dat Celsius “naakte blootstelling aan de markt had. “
Maar eind februari 2021 ontdekten we dat Celsius tegen ons had gelogen. Ze hadden onze activiteiten niet afgedekt, noch hadden ze de schommelingen in de prijzen van cryptoassets afgedekt. De hele portefeuille van het bedrijf was naakt blootgesteld aan de markt.
– 0xb1 (@0x_b1) Juli 7, 2022
Hij vervolgde dat dit hem dwong om de overeenkomst van zijn firma met Celsius te beëindigen, wat leidde tot het afwikkelen van sommige DeFi-posities en onvoorziene verliezen voor de crypto-uitlener.
Stones zei dat Celsius hem in eerste instantie beschuldigde van diefstal en negeerde dat het verlies werd veroorzaakt door zijn falen om zich in te dekken tegen de risico’s van KeyFI’s handelsstrategieën.
Ponzi-scheme beschuldigingen
Volgens de rechtbank opereerde Celsius Network op een Ponzi-achtige manier door nieuwe inleggers te lokken met “dubbelcijferige rentetarieven”.
Volgens de aanklacht,
Celsius bleef zichzelf op de markt brengen als een transparant en goed gekapitaliseerd bedrijf, maar in werkelijkheid was het een Ponzi schema geworden.
De indiening verklaarde ook dat Celsius zijn klantenfondsen actief gebruikte om de cryptomarkt te manipuleren.
(Celsius) heeft actief geld van klanten (gebruikt) om de markten voor crypto-activa in hun voordeel te manipuleren. Het meest flagrante voorbeeld hiervan was de ontdekking van de eiser dat Celsius bitcoinstortingen van klanten gebruikte om zijn eigen crypto-activa genaamd het “Celsius token” (CEL) op te blazen.
De cryptogemeenschap heeft deze nieuwe onthullingen serieus genomen zoals Andrew T, een technicus bij Nansen, zei dat Stone’s Twitter thread de leiding begroef.
This thread kind of buries the lede, if that can be believed https://t.co/qQ3ZUoHUro pic.twitter.com/GJfhGQ1pql
– Andrew T (@Blockanalia) July 7, 2022
Een ander lid van de gemeenschap, Dylan Leclair, verwees naar de rechtbank om te zeggen dat Celsius opereerde als een Ponzi schema.
Celsius opereerde als een Ponzi schema. pic.twitter.com/pGC8vrH3a0
– Dylan LeClair (@DylanLeClair_) Juli 7, 2022
Celsius is Stone
In de Twitter-draad van
Stone stond dat Celsius “KeyFI een aanzienlijk bedrag verschuldigd was.” Hij vermeldde ook dat hij meerdere malen had geprobeerd om deze impasse op te lossen, maar dat er weinig succes was.
Ik heb meer dan een jaar geprobeerd om dit geschil met Celsius in alle rust te beslechten. Volgens de contracten die Celsius met KeyFi heeft getekend, zijn ze KeyFi een aanzienlijke som geld verschuldigd. We zijn meer dan redelijk geweest in onze pogingen dit met hen op te lossen.
– 0xb1 (@0x_b1) July 7, 2022
Uit de gerechtelijke stukken blijkt dat KeyFI tussen 7,5% en 20% van de winst zou krijgen, afhankelijk van de investeringsstrategie.
Celsius verplaatst WBTC naar FTX
In een aparte ontwikkeling heeft Celsius ongeveer 25.000 eenheden verpakte Bitcoin (WBTC) verplaatst naar de toonaangevende crypto-uitwisseling FTX.
Sommige leden van de crypto-gemeenschap hebben gespeculeerd dat de fondsoverdracht vooraf zou kunnen gaan aan een massale marktdump.
De 21.962 WBTC die vrijkwam door het afbetalen van de resterende DAI lening heeft zijn weg al gevonden naar FTX…
dat duurde niet lang…
Inkomende $BTC dump? https://t.co/A9B9YaLQ1WCelShortSqueeze = CelPumpAndDump
Niet je sleutels, niet je crypto pic.twitter.com/V2edblhmXZ
– Airdawg (@Colwellinvestor) juli 7, 2022
Anderen denken dat het in opspraak geraakte bedrijf zijn verpakte Bitcoin zou kunnen ruilen voor de belangrijkste activa, waardoor het bedrijf zijn opnames zou kunnen heropenen.
De fondsoverdracht kwam nadat het crypto-uitleenbedrijf met succes zijn schulden aan Maker Protocol had betaald.
Sinds Celsius zijn radiostilte op 30 juni verbrak, moeten het bedrijf en zijn CEO Alex Mashinsky nog een nieuwe update vrijgeven over wanneer opnames weer mogelijk zouden zijn op het platform.
