Bitcoin (BTC) ontwikkelt sinds het begin van de week een bullish momentum, een beweging die het begin zou kunnen zijn van het einde van een beurs lethargie die sinds midden zomer heeft geduurd. Inderdaad, de meting van de historische volatiliteit van Bitcoin brak vorige week zijn bear market support in plaats sinds het voorjaar van 2021, het historische dieptepunt van de volatiliteit is in zicht voor een sterke rebound, dit is de garantie voor een november 2022 die hyper impulsief zal zijn.
Bitcoin prijsvolatiliteit nabij all-time low support
De volatiliteit van de koers van Bitcoin (BTC) heeft een niveau bereikt dat zeer dicht bij het historische dieptepunt van eind oktober ligt, met een 7-daagse volatiliteit die mogelijk onder de 1% duikt.
Dit is een anomalie voor een activaklasse met de hoogste volatiliteitskenmerken van de aandelenmarkt, en we moeten nu een zeer sterke opleving verwachten van de volatiliteit van BTC in november vanaf het all-time low.
Wat is concreet de betekenis van een komende sterke opleving van de volatiliteit van BTC?
Het is een voorbode van een koersbeweging die deze november zeer breed zal zijn, namelijk het volgende alternatief en zonder halve maatregelen:
- Een marktkraam onder de $19.000 steun en een daling naar de $10.000/$14.000 prijsrange;
- Een bullish resolutie van de chartistische compressie die sinds de zomer is opgebouwd en een bullish herstel richting $25.000/$28.000.
De keuze van de richting wordt gebaseerd op de belangrijkste marktcorrelaties met de trend van de Amerikaanse dollar in Forex, de marktrente en de aandelenmarkt.
Prijs van Bitcoin vergeleken met zijn 7-daagse historische volatiliteitsmeting (onderste curve)
Cross-asset markt- en seizoensfactoren zouden in het voordeel kunnen zijn van een bullish herstel in BTC
Het startpunt voor de bullish impuls in de Bitcoinprijs eerder deze week was de bekendmaking van een zeer negatief cijfer voor de Amerikaanse huizenprijzen.
Terwijl de huizenprijzen gemiddeld 30% uitmaken van de inflatieberekening in de VS, geeft dit de markt hoop op desinflatie in de komende maanden en een einde aan de stijgende rente.
Een dergelijk fundamenteel patroon van desinflatie en dalende tarieven zou een bron van bullish herstel zijn voor de totale kapitalisatie van de cryptomarkt.
Technische analyse suggereert ook dat de Bitcoinprijs het de komende maanden beter zou kunnen doen dan de aandelenmarkt op Wall Street. Technische analyse toegepast op de curve van de BTC/S&P 500-verhouding geeft bullish signalen, d.w.z. een betere relatieve prestatie van BTC ten opzichte van Amerikaanse aandelen.
Tot slot herinneren de seizoensgegevens ons eraan dat november de best presterende maand is voor de Bitcoinprijs in 13 jaar, met een gemiddelde prestatie van 55%.
Wekelijkse Bitcoin tot P500 verhouding, dat is de relatieve verhouding tussen BTC en de Amerikaanse aandelenmarkt
