Bitcoin (BTC) od začátku týdne nabírá býčí dynamiku, což by mohl být začátek konce burzovní letargie, která trvá od poloviny léta. Měřítko historické volatility Bitcoinu totiž minulý týden prolomilo svou podporu medvědího trhu, která je na místě od jara 2021, historické minimum volatility je na dohled silnému odrazu, to je záruka listopadu 2022, který bude hyper impulzivní.
Volatilita ceny bitcoinu v blízkosti historicky nejnižší podpory
Volatilita ceny Bitcoinu (BTC) dosáhla na konci října úrovně velmi blízké historickému minimu, přičemž 7denní volatilita pravděpodobně klesla pod 1 %.
To je pro třídu aktiv s nejvyššími charakteristikami volatility na akciovém trhu anomálie a nyní bychom měli očekávat velmi silný odraz volatility BTC v listopadu od historického minima.
Jaký význam má konkrétně nadcházející silný odraz volatility BTC?
Předznamenává pohyb cen v rané fázi, který bude v listopadu tohoto roku velmi široký, což je následující alternativa a bez polovičatých opatření:
- Stání na trhu pod úrovní podpory 19 000 USD a pokles do cenového pásma 10 000/14 000 USD;
- Rozřešení býčí komprese v grafech, která se vytvářela od léta, a býčí zotavení směrem k 25 000/ 28 000 USD.
Volba směru bude vycházet z hlavních tržních korelací s vývojem amerického dolaru na Forexu, tržních úrokových sazeb a akciového trhu.
Cena Bitcoinu v porovnání s jeho 7denní historickou mírou volatility (spodní křivka)
Tržní a sezónní faktory napříč aktivy by mohly být ve prospěch býčího oživení BTC
Výchozím bodem pro býčí impuls ceny bitcoinu na začátku tohoto týdne bylo zveřejnění velmi negativního údaje o cenách bydlení v USA.
Zatímco ceny nemovitostí se na výpočtu míry inflace v USA podílejí v průměru 30 %, dává to trhu naději na dezinflaci v nadcházejících měsících a ukončení růstu úrokových sazeb.
Takový fundamentální vzorec dezinflace a klesajících sazeb by byl zdrojem býčího oživení celkové kapitalizace trhu s kryptoměnami.
Technická analýza také naznačuje, že cena bitcoinu by mohla v příštích několika měsících překonat výkonnost akciového trhu na Wall Street. Technická analýza aplikovaná na křivku poměru BTC/S&P 500 dává býčí signály, tj. lepší relativní výkonnost BTC vůči americkým akciím.
A konečně, údaje o sezónnosti nám připomínají, že listopad je pro cenu bitcoinu nejvýkonnějším měsícem za posledních 13 let, s průměrnou výkonností 55 %.
Týdenní poměr Bitcoinu k P500, relativní poměr BTC k americkému akciovému trhu
