Bitcoin (BTC) tem vindo a desenvolver uma dinâmica de alta desde o início da semana, um movimento que pode ser o início do fim de uma letargia da bolsa de valores que dura desde meados do Verão. De facto, a medida da volatilidade histórica da Bitcoin quebrou na semana passada o seu apoio ao mercado de ursos desde a Primavera de 2021, o mínimo histórico de volatilidade está à vista para uma forte recuperação, esta é a garantia de um Novembro de 2022 que será hiper impulsivo.
Volatilidade do preço da moeda quase sempre baixo suporte
A volatilidade do preço do Bitcoin (BTC) atingiu um nível muito próximo do seu mínimo histórico no final de Outubro, com a volatilidade de 7 dias possivelmente a cair abaixo de 1%.
Esta é uma anomalia para uma classe de activos com as características de maior volatilidade no mercado de acções, e devemos agora esperar uma recuperação muito forte da volatilidade do BTC em Novembro a partir do nível mais baixo de sempre.
Em termos concretos, qual é o significado de uma forte recuperação da volatilidade do BTC que se avizinha?
Anuncia um movimento de preços em fase inicial que será muito amplo este Novembro, que é a seguinte alternativa e sem meias medidas:
- Uma banca de mercado abaixo de $19.000 de apoio e uma queda na gama de preços de $10.000/$14.000;
- Uma resolução em alta da compressão caritativa que tem vindo a construir desde o Verão e uma recuperação em alta para $25,000/$28,000.
A escolha da direcção será baseada nas principais correlações do mercado com a tendência do dólar americano em Forex, taxas de juro do mercado e mercado de acções.
Bitcoin’s price compared to its 7-day historical volatility measure (bottom curve)
Mercado de activos cruzados e factores de sazonalidade poderiam ser a favor de uma recuperação em alta no BTC
O ponto de partida para o impulso de alta no preço do Bitcoin no início desta semana foi o lançamento de um valor muito negativo para os preços da habitação nos EUA.
Embora os preços das casas representem uma média de 30% do cálculo da taxa de inflação nos EUA, isto dá ao mercado esperança de desinflação nos próximos meses e um fim ao aumento das taxas de juro.
Um padrão tão fundamental de desinflação e de queda das taxas seria uma fonte de recuperação em alta para a capitalização total do mercado criptográfico.
A análise técnica também sugere que o preço do Bitcoin poderia superar o mercado de acções durante os próximos meses em Wall Street. A análise técnica aplicada à curva do rácio BTC/S&P 500 dá sinais de alta, ou seja, um melhor desempenho relativo do BTC em relação às acções dos EUA.
Finalmente, os dados de sazonalidade recordam-nos que Novembro é o mês com melhor desempenho para o preço do Bitcoin em 13 anos, com um desempenho médio de 55%.
Weekly Bitcoin to P500 ratio, the relative ratio of BTC to the US equity market
