Un rapport conjoint du BCG, de Bitget et de Foresight Ventures a révélé que la crypto est encore au début de la courbe d’adoption et qu’elle va se développer de manière exponentielle, en particulier dans les régions APAC et LatAm.
Un rapport conjoint du Boston Consulting Group (BCG), de Bitget et de Foresight Ventures a révélé que la crypto en est encore au tout début de sa courbe d’adoption et qu’elle va se développer davantage, notamment dans les régions d’Amérique latine (LatAm) et d’Asie-Pacifique (APAC).
Le rapport intitulé « What Does the Future Hold for Crypto Exchanges ? » examine la trajectoire de croissance de l’adoption de la crypto et les régions présentant le plus fort potentiel d’adoption. Selon les auteurs, le plafond du marché mondial des échanges de crypto atteindra 54 000 milliards de dollars en 2021, avec un potentiel important de croissance supplémentaire.
La crypto est là pour rester
L’analyse fait valoir que l’adoption des crypto-monnaies n’en est encore qu’à ses débuts. Le BCG estime qu’environ 0,3 % de la richesse individuelle est détenue sous forme d’actifs cryptographiques, contre 25 % conservés sous forme d’actions et de titres. L’écart entre les deux présente un important potentiel de croissance.
Img – Graphique d’estimation de l’adoption tiré du rapport
Le rapport considère le taux d’adoption d’Internet dans les années 90, prend le nombre de détenteurs de crypto-monnaies comme une approximation des utilisateurs Web3, et conclut que la véritable vague d’adoption est encore à venir.
« …si la tendance à l’adoption des crypto-monnaies se poursuit, le nombre total d’utilisateurs de crypto-monnaies devrait atteindre 1 milliard d’ici 2030. «
Une autre étude de Blockware est parvenue à la même conclusion concernant l’augmentation de l’adoption de la crypto-monnaie.
Adoption par les institutions
Les auteurs concluent également que l’intérêt institutionnel pour les crypto-monnaies est en hausse, les capitaux de risque et les fonds spéculatifs étant les plus intéressés.
Alors que les acteurs institutionnels ont doublé leurs investissements pour atteindre 70 milliards de dollars l’année dernière, le rapport indique également que « les avoirs réels en crypto seront plusieurs fois supérieurs suite à l’appréciation des jetons depuis les investissements. »
L’une des raisons importantes de l’intérêt des institutions pour les crypto est la haute performance du Bitcoin en tant que couverture contre l’inflation. Le rapport indique que le S&P a rapporté 29 % en 2021, contre 62 % pour le bitcoin.
LatAm et APAC
Le rapport indique que les économies de l’Amérique latine et de l’Asie-Pacifique avancée sont les régions qui présentent le plus fort potentiel de croissance pour les crypto-monnaies.
En 2021, les économies émergentes et les pays avancés de l’APAC avaient représenté un tiers des volumes mondiaux d’échanges au comptant et environ 40 % des volumes mondiaux d’échanges de produits dérivés. À partir de 2022, le rapport prévoit que ces régions, par le biais des marchés dérivés.
LatAm
A l’heure actuelle, l’Amérique latine représente 1 % de la valeur des échanges mondiaux de produits au comptant et dérivés, avec un grand potentiel de croissance. Binance est la bourse dominante dans la région, et le cadre réglementaire est favorable aux crypto-monnaies.
Le rapport indique que le Brésil, marché primaire de l’Amérique latine, présente également le plus fort potentiel de crypto-dérivés de la région. De plus, les plateformes off-shore dominent le marché local des crypto-dérivés. Par conséquent, le rapport conclut que « les acteurs off-shore devraient se déplacer vers l’onshore » pour tirer parti de l’écart.
Les régions du sud de l’Asie-Pacifique, telles que le Vietnam, la Thaïlande et l’Inde, représentent 2 à 3 % des échanges mondiaux de crypto-monnaies. Comme en Amérique latine, la plupart des bourses locales s’inquiètent du manque de clarté de la réglementation et se tiennent à l’écart des produits dérivés. Cependant, la demande de produits dérivés est élevée. Les auteurs s’attendent à ce que les régulateurs régionaux s’adaptent à la demande et permettent aux échanges locaux de se développer.
Dans les régions septentrionales de l’APAC, qui représentent 30 % de la valeur des échanges mondiaux, la Corée se distingue par son potentiel de croissance le plus élevé. Là encore, le marché des produits dérivés est dominé par les plateformes off-shore, alors que la Corée recèle un énorme potentiel de développement pour les plateformes de produits dérivés. Dès que la réglementation s’assouplira, le même potentiel de croissance apparaîtra également en Corée.
Autres conclusions
Selon le rapport, l’augmentation de la participation institutionnelle, le développement rapide de web3 et l’adoption croissante de la crypto sur les marchés émergents sont les trois facteurs macroéconomiques les plus efficaces pour améliorer l’adoption de la crypto.
Le rapport conclut également que l’écosystème de la crypto est en train de mûrir à un bon rythme. Le nombre d’applications de crypto était d’environ 800 en 2017. Ce nombre a atteint jusqu’à 10 000 en juillet 2022.
Le volume d’échanges institutionnels a également bondi pour atteindre 68 % au début de 2022, contre 20 % au début de 2018.
En 2021, les cinq principales bourses de crypto-monnaies (Binance, Okex, Coinbase, FTX et Kucoin) représentaient 70 % du volume d’échange au comptant et 90 % du volume d’échange de produits dérivés. Le rapport estime que les cinq premières bourses représenteront 65 à 75 % des échanges au comptant à l’échelle mondiale, compte tenu de l’intérêt récent des décideurs pour la sphère cryptographique. Les estimations par région sur les parts de négociation de produits dérivés indiquent que les cinq premières bourses prendront 80-90% dans les marchés émergents et 70-80% dans les économies développées en raison de cadres réglementaires plus stricts.
