Een gezamenlijk rapport van BCG, Bitget en Foresight Ventures onthulde dat crypto nog steeds aan het begin van de adoptiecurve staat en dat het exponentieel zal uitbreiden, vooral in APAC en LatAm.
Een gezamenlijk rapport van Boston Consulting Group (BCG), Bitget en Foresight Ventures toonde aan dat crypto nog aan het begin staat van de adoptiecurve en dat het zich nog exponentieel zal uitbreiden, vooral in Latijns-Amerika (LatAm) en de regio’s Azië-Pacific (APAC).
Het rapport getiteld “What Does the Future Hold for Crypto Exchanges?” onderzoekt het groeitraject van de adoptie van crypto en de regio’s met het hoogste adoptiepotentieel. Volgens de auteurs bereikt de wereldwijde marktkapaciteit van de cryptohandel in 2021 $ 54 biljoen, met een aanzienlijk potentieel om verder te groeien.
Crypto is here to stay
De analyse stelt dat de adoptie van crypto zich nog in een zeer vroeg stadium bevindt. BCG schat dat ongeveer 0,3% van het individuele vermogen wordt aangehouden als crypto-activa, tegenover 25% in de vorm van aandelen en effecten. De kloof daartussen biedt aanzienlijke ruimte voor groei.
Img – Grafiek van de adoptieraming uit het rapport
Het rapport beschouwt de adoptiesnelheid van het internet in de jaren ’90, neemt het aantal crypto-houders als een proxy voor Web3-gebruikers, en concludeert dat de werkelijke adoptiepiek nog moet komen:
“…als de trendlijn van crypto adoptie doorzet, zal het totaal aantal crypto gebruikers waarschijnlijk 1 miljard bereiken in 2030. “
Een andere studie van Blockware kwam tot dezelfde conclusie met betrekking tot de komende toename in adoptie.
Instituitonal adoption
De auteurs concluderen ook dat de institutionele interesse in crypto toeneemt, waarbij Venture Capitals en Hedge Funds het meest geïnteresseerd zijn.
Aangezien institutionele spelers vorig jaar hun investeringen verdubbelden tot 70 miljard dollar, stelt het rapport ook dat de “werkelijke crypto holdings meerdere malen hoger zullen zijn na token appreciatie sinds de investeringen.”
Een van de belangrijke redenen voor de institutionele interesse in crypto is de hoge prestatie van Bitcoin als een inflatiehedge. Het rapport zegt dat de S&P in 2021 29% heeft teruggegeven, vergeleken met 62% van Bitcoin.
LatAm en APAC
Het rapport wijst naar LatAm en geavanceerde APAC-economieën als regio’s met het meest enorme potentieel voor cryptogroei.
In 2021 waren de opkomende economieën en geavanceerde APAC-landen goed voor een derde van de wereldwijde spothandelsvolumes en ongeveer 40% van de wereldwijde derivatenhandelsvolumes. Vanaf 2022 verwacht het rapport dat deze regio’s via derivatenmarkten.
LatAm
Op dit moment is Latijns-Amerika goed voor 1% van de wereldwijde spot- en derivatenhandel, met een groot potentieel om te groeien. Binance is de dominante beurs in de regio, en het regelgevend kader is cryptovriendelijk.
Het rapport stelt dat LatAm’s primaire markt Brazilië ook het hoogste crypto-derivatenpotentieel in de regio heeft. Bovendien domineren off-shore platforms de lokale markt voor crypto-derivaten. Daarom concludeert het rapport dat “off-shore spelers naar onshore moeten verhuizen” om te profiteren van de kloof.
APAC
De zuidelijke regio’s van Azië-Pacific, zoals Vietnam, Thailand en India, zijn goed voor 2-3% van de wereldwijde cryptohandel. Net als LatAm zijn de meeste lokale exchanges bezorgd over onduidelijke regelgeving en blijven ze weg van derivaten. De vraag naar derivaten is echter groot. De auteurs verwachten dat regionale regelgevers zich zullen aanpassen aan de vraag en lokale exchanges zullen toestaan om te groeien.
In de noordelijke regio’s van APAC, die goed zijn voor 30% van de wereldwijde handelswaarde, springt Korea eruit met het grootste groeipotentieel. Ook hier wordt de derivatenmarkt gedomineerd door off-shore platforms, terwijl Korea een enorm potentieel in zich draagt voor derivatenplatforms om op te krabbelen. Zodra de regelgeving versoepelt, zal hetzelfde groeipotentieel zich ook in Korea voordoen.
Andere bevindingen
Volgens het rapport zijn de toenemende institutionele participatie, de snelle ontwikkeling van web3, en de toenemende crypto-adoptie in opkomende markten de drie meest effectieve macrofactoren die de crypto-adoptie verbeteren.
Het rapport concludeert ook dat het crypto-ecosysteem aanhoudend in een goed tempo volwassen wordt. Het aantal crypto-toepassingen bedroeg in 2017 ongeveer 800. Dit aantal liep op tot 10.000 vanaf juli 2022.
Het institutionele handelsvolume is ook sterk gestegen naar 68% vanaf begin 2022, van 20% begin 2018.
In 2021 waren de top vijf cryptobeurzen (Binance, Okex, Coinbase, FTX en Kucoin) goed voor 70% van het spothandelsvolume en 90% van het derivatenhandelsvolume. Het rapport schat dat de top vijf beurzen goed zullen zijn voor 65-75% van de wereldwijde spothandel, gezien de recente focus van beleidsmakers op de crypto-sfeer. Regiospecifieke schattingen over aandelen in de derivatenhandel geven aan dat de top vijf beurzen 80-90% zullen nemen in opkomende markten en 70-80% in ontwikkelde economieën als gevolg van strengere regelgevingskaders.
