Wspólny raport BCG, Bitget i Foresight Ventures ujawnił, że kryptowaluty są wciąż na początku krzywej adopcji i będą się ekspansywnie rozwijać, zwłaszcza w APAC i LatAm.
Wspólny raport Boston Consulting Group (BCG), Bitget i Foresight Ventures wykazał, że kryptowaluty są jeszcze na bardzo wczesnym etapie krzywej adopcji i będą się bardziej rozszerzać, zwłaszcza w regionach Ameryki Łacińskiej (LatAm) i Azji i Pacyfiku (APAC).
Raport zatytułowany „What Does the Future Hold for Crypto Exchanges?” analizuje trajektorię wzrostu adopcji cyrpto i regiony o największym potencjale adopcyjnym. Według autorów, globalny cap rynku handlu kryptowalutami osiągnął 54 biliony dolarów w 2021 roku, ze znacznym potencjałem do dalszego wzrostu.
Crypto is here to stay
Analiza przekonuje, że adopcja kryptowalut jest wciąż na bardzo wczesnym etapie. BCG szacuje, że około 0,3% indywidualnego bogactwa jest przechowywane jako aktywa kryptowalutowe, w przeciwieństwie do 25% zachowanych jako akcje i udziały. Luka pomiędzy nimi prezentuje znaczącą przestrzeń do wzrostu.
Img – Wykres szacunkowy adopcji z raportu
Raport bierze pod uwagę tempo adopcji internetu w latach 90-tych, przyjmuje liczbę posiadaczy kryptowalut jako proxy dla użytkowników Web3 i stwierdza, że rzeczywisty skok adopcji jest jeszcze przed nami:
„…jeśli linia trendu adopcji kryptowalut będzie kontynuowana, całkowita liczba użytkowników kryptowalut prawdopodobnie osiągnie 1 miliard do 2030 roku. „
Inne badanie przeprowadzone przez Blockware również osiągnęło ten sam wniosek dotyczący nadchodzącego skoku adopcji.
Instytucjonalna adopcja
Autorzy stwierdzają również, że instytucjonalne zainteresowanie kryptowalutami rośnie, z najbardziej zainteresowanymi Venture Capitals i Hedge Funds.
Ponieważ gracze instytucjonalni podwoili swoje inwestycje do 70 miliardów dolarów w zeszłym roku, raport stwierdza również, że „rzeczywiste udziały w kryptowalutach będą kilkakrotnie wyższe w następstwie aprecjacji tokenów od czasu inwestycji.”
Jednym z istotnych powodów instytucjonalnego zainteresowania kryptowalutami jest wysoka wydajność Bitcoina jako zabezpieczenia przed inflacją. Raport mówi, że S&P zwrócił 29% w 2021 roku, w porównaniu do 62% z Bitcoina.
LatAm and APAC
Raport wskazuje na LatAm i zaawansowane gospodarki APAC jako regiony o największym potencjale wzrostu kryptowalut.
W 2021 roku gospodarki wschodzące i zaawansowane kraje APAC odpowiadały za jedną trzecią globalnych wolumenów handlu spot i około 40% globalnych wolumenów handlu instrumentami pochodnymi. Od 2022 roku raport oczekuje, że te regiony poprzez rynki instrumentów pochodnych.
LatAm
Obecnie Ameryka Łacińska odpowiada za 1% globalnych wartości handlu spot i instrumentów pochodnych, z dużym potencjałem wzrostu. Binance jest dominującą giełdą w regionie, a ramy regulacyjne są przyjazne dla kryptowalut.
Raport stwierdza, że podstawowy rynek LatAm – Brazylia – ma również największy potencjał w zakresie instrumentów pochodnych kryptowalut w regionie. Ponadto platformy off-shore dominują na lokalnym rynku instrumentów pochodnych kryptowalut. Dlatego raport stwierdza, że „gracze off-shore powinni przenieść się na ląd”, aby wykorzystać lukę.
APAC
Południowe regiony Azji i Pacyfiku, takie jak Wietnam, Tajlandia i Indie, stanowią 2-3% globalnego obrotu kryptowalutami. Podobnie jak w LatAm, większość lokalnych giełd obawia się niejasnych regulacji i trzyma się z dala od derywatów. Jednak popyt na instrumenty pochodne jest wysoki. Autorzy oczekują, że regionalni regulatorzy dostosują się do popytu i pozwolą lokalnym giełdom na rozwój.
W północnych regionach APAC, które odpowiadają za 30% wartości globalnego handlu, Korea wyróżnia się największym potencjałem wzrostu. Również w tym przypadku rynek instrumentów pochodnych jest zdominowany przez platformy off-shore, natomiast Korea niesie ze sobą ogromny potencjał wzrostu platform pochodnych. Gdy tylko regulacje ulegną poluzowaniu, ten sam potencjalny wzrost pojawi się również w Korei.
Inne ustalenia
Według raportu, rosnący udział instytucjonalny, szybki rozwój web3 i rosnąca adopcja kryptowalut na rynkach wschodzących to trzy najskuteczniejsze czynniki makro, które poprawiają adopcję kryptowalut.
Raport stwierdza również, że ekosystem kryptowalutowy konsekwentnie dojrzewa w dobrym tempie. Liczba aplikacji kryptowalutowych wynosiła około 800 w 2017 roku. Liczba ta osiągnęła do 10 000 na lipiec 2022 roku.
Wolumen obrotu instytucjonalnego również podskoczył do 68% na początku 2022 roku, z 20% na początku 2018 roku.
W 2021 roku pięć największych giełd kryptowalutowych (Binance, Okex, Coinbase, FTX i Kucoin) odpowiadało za 70% wolumenu handlu spotowego i 90% wolumenu handlu pochodnego. Raport szacuje, że pięć największych giełd będzie stanowić 65-75% globalnego handlu spot, biorąc pod uwagę niedawne skupienie się decydentów na sferze kryptowalut. Szacunki dotyczące udziałów w handlu instrumentami pochodnymi w poszczególnych regionach wskazują, że pięć najlepszych giełd zajmie 80-90% na rynkach wschodzących i 70-80% w gospodarkach rozwiniętych ze względu na ściślejsze ramy regulacyjne.
