Celsius a déposé 2 000 WBTC dans sa garantie tout au long de la nuit pour tenter de gagner du temps avant que sa chambre forte Maker, d’une valeur de 534 millions de dollars, ne soit menacée de liquidation.
La société de prêt de crypto-monnaies Celsius s’est empressée de compléter ses garanties sur Maker pour augmenter le prix de liquidation de ses actifs.
La société a ajouté un peu plus de 2 000 bitcoins enveloppés (WBTC) à sa garantie le 14 juin, en déposant 1 501,77 WBTC et 499,99 WBTC dans sa chambre forte.
Celsius évite de justesse la liquidation de WBTC
Un rapide complément de garantie a permis à Celsius d’éviter une liquidation massive qui aurait pu avoir des effets dévastateurs sur l’entreprise et sur l’ensemble du marché.
Aux prises avec une crise de liquidité induite par le dépeçage des stETH et ETH, Celsius est devenu vulnérable à une autre liquidation – cette fois de son levier massif sur le protocole Maker. Celsius a ouvert un prêt sur Maker pour fournir des emprunts à faible taux à ses utilisateurs en mettant en garantie environ 20 000 bitcoins enveloppés (WBTC).
Le 13 juin, la plateforme disposait d’un peu moins de 479 millions de dollars en collatéral bloqué sur Maker. La position commencerait à être liquidée dès que le bitcoin atteindrait 20 272 dollars, car elle mettait Celsius en danger de ne pas pouvoir rembourser sa dette. Le même jour, Celsius a déposé 4 041,48 WBTC dans sa chambre forte, abaissant son prix de liquidation à moins de 20 300 dollars.
Cependant, la chute rapide des prix a fait chuter le BTC à des niveaux critiques, passant sous le niveau de résistance de 21 000 $. À plusieurs moments de la journée, le prix du bitcoin n’était qu’à quelques pourcents de déclencher les liquidations de la position de Celsius.
Celsius a rechargé sa garantie pour gagner du temps et éviter autant que possible les liquidations, en ajoutant 1 501,77 WBTC et 499,99 WBTC en deux transactions consécutives.
Screengrab montrant l’historique des transactions pour le coffre-fort Maker de Celsius (Source : Oasis.app)
L’ajout de 2 000 WTBC supplémentaires a permis à Celsius de gagner un peu de temps. Le prix de liquidation de sa garantie WBTC s’élève désormais à 16 852,58 $, soit un peu plus de 24 % en dessous du prix actuel du BTC.
Le dernier ajout de Celsius porte sa position à un ratio de collatéralisation de 191,98 %, la plateforme ayant maintenant plus de 23 962 WBTC en collatéral verrouillé – ou 534,7 millions de dollars.
Screengrab montrant la chambre forte de Celsius Maker (Source : Oasis.app)
Bandaids don’t fix bullet holes
Malgré ses derniers efforts pour éviter les liquidations, Celsius est toujours en grande difficulté. Pour faire face à la crise, Celsius a suspendu les retraits, les swaps et les transferts entre comptes. Cependant, cette mesure n’a fait qu’accroître la peur au sein de la communauté et a provoqué une chute massive de la valeur de son jeton natif, CEL.
Nombreux sont ceux qui ont critiqué sa décision d’augmenter sa garantie au lieu de rembourser son prêt à Maker, affirmant qu’elle aurait pu utiliser la garantie supplémentaire pour rembourser n’importe lequel de ses prêts en cours. Certains ont même affirmé que l’ajout de garanties supplémentaires signifiait que la plateforme ne pouvait pas rembourser le prêt et qu’elle avait pris le peu de solvabilité qui lui restait et l’avait joué.
L’option (b) semble 50 % pire que (a).
Alors pourquoi la choisir ?
Vous le feriez si vous ne pouvez pas vraiment rembourser.
Si vous êtes un joueur dégénéré qui prend le peu de solvabilité qu’il vous reste et mise tout sur le noir, en espérant tout récupérer en un échange.https://t.co/IfAyoMLxyG
– jonwu.(, ) (@jonwu_) 13 juin 2022
Toute l’incertitude concernant la capacité de Celsius à rembourser les prêts de ses clients et ses positions à effet de levier a fait chuter le prix du BTC et de l’ETH. À leur tour, ces prix en baisse ont diminué encore plus la valeur de ses garanties.
Selon DeFi Explore, Celsius a une dette impayée de 278,5 millions de DAI.
