Nach „groben Bilanz“-Berechnungen werden FTX-Nutzer, deren Gelder auf der Börse festsitzen, wahrscheinlich weniger als 40 % zurückerhalten.
FTX hat am 11. November nach tagelangen intensiven Spekulationen über die finanzielle Gesundheit des Unternehmens Insolvenz nach Chapter 11 beantragt.
In dieser Zeit tauchten zahlreiche Anschuldigungen auf, die darauf hindeuteten, dass die Führungsspitze von FTX überfordert war. Dazu gehören die kriminelle Misswirtschaft von Nutzergeldern, die bevorzugte Behandlung des Handelsarms Alameda, einschließlich „Insider-Informationen“, um Token-Listungen voranzutreiben, und Rettungsaktionen bei erheblichen Handelsverlusten in einem komplexen Ponzi mit dem FTT-Token.
Diejenigen, die FTX vertraut haben, haben ihre Gelder auf der Plattform gesperrt. Ein Insolvenzverfahren erfordert jedoch eine gründliche Bewertung der Aktiva und Passiva, wobei die Nutzer als ungesicherte Gläubiger wahrscheinlich als letzte an der Reihe sind.
In Anbetracht der Situation spekulierte der ehemalige Blockchain.com-Mitarbeiter @Mandrik, dass das Insolvenzverfahren in sechs Jahren abgeschlossen sein könnte, und dass die Nutzer in dieser Zeit „Glück haben werden, wenn sie einen Pfennig auf den Dollar zurückbekommen.“
Berechnungen von Messari gehen jedoch davon aus, dass bis zu 50 % der Vermögenswerte der Nutzer wiedererlangt werden können.
FTX-Nutzer könnten die Hälfte ihrer Gelder zurückbekommen
Messari Research Analyst Kunal Goel sagte, er habe „grobe Bilanzdaten“ der Financial Times verwendet und geschätzt, dass die Nutzer zwischen 40 und 50 % ihrer Einlagen zurückerhalten könnten, was bedeutet, dass „nicht alles verloren ist“.
Goels Aufschlüsselung zeigt 622 Millionen Dollar an liquiden Vermögenswerten, 616 Millionen Dollar an „weniger liquiden Vermögenswerten“ und 2.870 Millionen Dollar an illiquiden Vermögenswerten. Der gesamte Marktwert der Vermögenswerte beläuft sich auf 4.109 Mio. USD. Zieht man die Konkurskosten, wie z. B. Rechtskosten, in Höhe von 20 % ab, ergibt sich ein Nettowert der Aktiva von 3.287 Mio. $.
Die Passiva bestehen aus Kundeneinlagen in Höhe von 8.399 Mio. $ und „sonstigen“ Verbindlichkeiten in Höhe von 460 Mio. $, so dass sich die Gesamtverbindlichkeiten auf 8.859 Mio. $ belaufen.
Das Verhältnis von Gesamtvermögen zu Kundeneinlagen beträgt 0,49, während das realistischere Verhältnis von Nettovermögen zu Kundeneinlagen 0,39 beträgt.
Goel wies darauf hin, dass der Wallet-Hack, bei dem Hacker 477 Millionen Dollar gestohlen haben, einen erheblichen Schlag für die Rückgewinnung von Nutzergeldern bedeutet. In den obigen Zahlen (die in „weniger liquiden Vermögenswerten“ gehalten werden) sind die erbeuteten Gelder jedoch nicht enthalten.
Sam Bankman-Fried spricht
Anknüpfend an die Serie bizarrer Tweets begann der ehemalige FTX-CEO Sam Bankman-Fried (SBF) ab dem 15. November, kohärentere Botschaften zu veröffentlichen.
SBF sagte, er wolle „den Kunden gegenüber das Richtige tun“ und nicht den Investoren. Er fügte hinzu, dass er aktiv mit den Regulierungsbehörden und den Mitarbeitern zusammenarbeite, um dieses Ziel zu erreichen.
13) Mein Ziel – mein einziges Ziel – ist es, den Kunden gerecht zu werden.
Ich trage dazu bei, was ich kann. Ich treffe mich persönlich mit den Aufsichtsbehörden und arbeite mit den Teams zusammen, um alles zu tun, was wir für die Kunden tun können.
Und danach die Investoren. Aber zuerst die Kunden.
– SBF (@SBF_FTX) November 15, 2022
In inzwischen gelöschten Tweets gab SBF zahlreiche Aussagen zu Protokoll, die sich später als falsch erwiesen, darunter „FTX geht es gut“ und „FTX U.S. ist zahlungsfähig“.
Daher waren die Kommentare in den sozialen Medien zu den Absichten, „es den Kunden recht zu machen“, überwältigend skeptisch.
SBF setzte den Thread fort, indem er sagte, dass sich seine Bemühungen vielleicht nicht auszahlen werden, aber „alles, was ich tun kann, ist es zu versuchen“.
Binance berichtete, dass SBF versucht hat, Investoren für eine Finanzierung zu gewinnen. Es wird jedoch berichtet, dass seine Bemühungen bisher erfolglos geblieben sind.
