Volgens “ruwe balans” berekeningen, hebben FTX gebruikers wiens fondsen vastzitten op de beurs meer kans om minder dan 40% terug te krijgen.
FTX heeft op 11 november faillissement aangevraagd na dagen van intense speculatie over de financiële gezondheid van het bedrijf.
In deze periode doken talrijke beschuldigingen op die erop wezen dat de top van FTX er tot over zijn oren in zat. Deze omvatten het criminele wanbeheer van gebruikersfondsen, een gunstige behandeling van de handelstak Alameda, met inbegrip van “voorkennis” om tokennoteringen voor te zijn, en reddingsoperaties voor aanzienlijke handelsverliezen in een complexe Ponzi met betrekking tot de FTT token.
Degenen die FTX vertrouwden hebben fondsen op het platform vergrendeld. Een faillissementsprocedure vereist echter een grondige beoordeling van activa en passiva, met gebruikers, als ongedekte schuldeisers, waarschijnlijk als laatste in de rij.
In het licht van de situatie speculeerde voormalig Blockchain.com medewerker @Mandrik dat de faillissementsprocedure over zes jaar kan worden afgerond, tegen die tijd zullen gebruikers “het geluk hebben om centen op de dollar terug te krijgen”.
Echter, berekeningen van Messari schatten dat tot 50% van de activa van gebruikers kan worden teruggevorderd.
FTX gebruikers zouden de helft van hun tegoeden terug kunnen krijgen
Onderzoeksanalist Kunal Goel van Messari zei dat hij “ruwe balansgegevens” van de Financial Times gebruikte en schatte dat gebruikers tussen 40% en 50% van hun stortingen terug konden krijgen, wat betekent dat “niet alles verloren is”.
De uitsplitsing van Goel toont 622 miljoen dollar aan liquide activa, 616 miljoen dollar aan “minder liquide activa” en 2.870 miljoen dollar aan niet-liquide activa. De totale reële waarde van de activa bedraagt 4.109 miljoen dollar. Na aftrek van de faillissementskosten, zoals juridische kosten, tegen 20%, bedraagt de nettowaarde van de activa $3.287 miljoen.
De passiva bestaan uit klantendeposito’s voor $8.399 miljoen en “andere” passiva voor $460 miljoen, wat de totale passiva op $8.859 miljoen brengt.
De verhouding tussen totale activa en klantendeposito’s is 0,49, terwijl de meer realistische verhouding tussen netto activa en klantendeposito’s 0,39 is.
Goel wees erop dat de hack van de portemonnee, waarbij hackers $477 miljoen stalen, een aanzienlijke klap betekende voor het herstel van de fondsen van gebruikers. De bovenstaande cijfers (aangehouden in “minder liquide activa”) zijn echter exclusief geëxploiteerde fondsen.
Sam Bankman-Fried spreekt
Inhakend op de reeks bizarre tweets begon voormalig FTX CEO Sam Bankman-Fried (SBF) vanaf 15 november meer coherente berichten te plaatsen.
SBF zei dat hij “recht wil doen aan klanten” boven investeerders. Hij voegde eraan toe dat hij actief samenwerkt met toezichthouders en personeel om dit doel te bereiken.
13) Mijn doel – mijn enige doel – is om recht te doen aan de klanten.
Ik doe wat ik kan. Ik ontmoet regelgevers persoonlijk en werk samen met de teams om te doen wat we kunnen voor de klanten.
En daarna investeerders. Maar eerst, klanten.
– SBF (@SBF_FTX) November 15, 2022
In inmiddels verwijderde tweets heeft SBF talrijke verklaringen afgelegd die later onjuist bleken, waaronder “FTX is prima” en FTX U.S. is solvabel.
Als zodanig waren de commentaren op sociale media over de intenties om “recht te doen aan de klanten” overweldigend sceptisch.
SBF vervolgde de draad door te zeggen dat zijn inspanningen misschien niet zullen lonen, maar “alles wat ik kan doen is proberen.”
Binance meldde dat SBF heeft geprobeerd investeerders het hof te maken voor financiering. Er wordt echter gemeld dat zijn inspanningen tot nu toe vruchteloos zijn geweest.
