Eigenlayer, ein Ethereum Layer 2-Protokoll, das es ermöglicht, gestackte Ether (ETH) „umzuwandeln“, um anderen Blockchains Sicherheit zu bieten, hat seinen Total Value Locked (TVL) fast verdoppelt, nachdem eine ursprünglich eingeführte Obergrenze, die verhindern sollte, dass das Netzwerk zu zentralisiert wird, vorübergehend aufgehoben wurde.
Laut der Datenseite DeFiLlama stieg der TVL von Eigenlayer innerhalb von nur 24 Stunden von 2,16 Mrd. $ auf 3,84 Mrd. $, nachdem das Protokoll am Montag die Obergrenzen für bestimmte Arten von Token aufgehoben hatte. Der Anstieg wurde vor allem durch stETH angeheizt, einem von Lido ausgegebenen liquiden Staking-Token, auf den 560 Mio. $ der neuen Einlagen entfielen.
Eigenlayer hat die Obergrenzen letztes Jahr eingeführt, um zu verhindern, dass ein einzelner Token das Netzwerk dominiert. Anstatt eigene Token auszugeben, stützt sich das Protokoll auf einen offenen Marktplatz, auf dem Validierer wählen können, welche Dienste sie absichern wollen.
„In einem völlig neutralen Protokoll ist es möglich, dass ein einzelner Token das Protokoll dominiert und die Dezentralisierung untergräbt“, erklärte Eigenlayer in einem Blogbeitrag, in dem sie ihre ursprüngliche Haltung ankündigten. „Dies könnte dazu führen, dass der Markt für programmierbares Vertrauen von einer einzigen Gegenpartei unterwandert wird… die die Macht hätte, AVS-Gewinner und -Verlierer auszuwählen oder andere schädliche Aktivitäten zu unternehmen.“
Das Protokoll hat gestern die Wiederaufnahme der Token-Wiederherstellung wieder aufgenommen und gleichzeitig die 200 Ethereum (ETH) – oder etwa 475.000 $ – Obergrenze für eine Woche ausgesetzt. Das Team sagte jedoch, dass sie hoffen, die Obergrenzen schließlich dauerhaft zu entfernen, um eine organische Nachfrage zu fördern“, während sie neue Grenzen einführen, um zu verhindern, dass ein Token oder ein Teilnehmer, wie z. B. eine Börse, mehr als 33 % der Governance kontrolliert.
Eigenlayer ist Teil eines wachsenden Trends von „Shared Security“-Protokollen, die Ethereums 34 Mrd. US-Dollar an gesetztem ETH für die Sicherung anderer Ketten einsetzen. Die Nutzer hinterlegen gestockte ETH oder liquide Staking-Token in den Smart Contracts von Eigenlayer und können so zusätzliche Belohnungen für die Übernahme von Risiken verdienen. Dies gibt auch neueren Projekten sofortige wirtschaftliche Sicherheit, ohne dass sie ihre eigenen Netzwerke von Validatoren und Hardware aufbauen müssen.
Ethereum-Gründer Vitalik Buterin hat die Idee gelobt, aber gleichzeitig davor gewarnt, dass einige Implementierungen die Basiskette überlasten könnten.
Wir sollten uns vor Projekten auf der Anwendungsebene hüten, die das Risiko eingehen, den „Umfang“ des Blockchain-Konsenses auf etwas anderes als die Verifizierung der Kernregeln des Ethereum-Protokolls auszuweiten“, schrieb er letztes Jahr. „Wir sollten … den Minimalismus der Kette bewahren, Anwendungen des Re-Staking unterstützen, die nicht wie eine schlüpfrige Piste aussehen, um die Rolle des Ethereum-Konsenses zu erweitern, und Entwicklern helfen, alternative Strategien zu finden, um ihre Sicherheitsziele zu erreichen.“
Befürworter sagen jedoch, dass Eigenlayer ein gutes Gleichgewicht findet, indem es blockchain-agnostisch bleibt. Das Konzept brachte dem Protokoll im vergangenen März 50 Millionen Dollar in einer Serie A-Finanzierung ein.
Wir freuen uns, bekannt geben zu können, dass EigenLabs, das Team hinter der ursprünglichen Entwicklung des EigenLayer-Protokolls, 50 Millionen US-Dollar in einer Series-A-Runde unter der Leitung von @blockchaincap pic.twitter.com/8tmvBkcttX
– EigenLayer (@eigenlayer) März 28, 2023
Ethereums Umstellung auf Proof-of-Stake hat zu einer Explosion von zentralen und dezentralen Diensten geführt, mit denen sich Renditen auf eingesetzte Münzen erzielen lassen. Mit dem für später in diesem Jahr geplanten Start des Mainnets positioniert sich das Protokoll, um von dem boomenden Interesse am Staking zu profitieren.
Viele Investoren nutzen jetzt Plattformen wie Eigenlayer, um Token, die sie bereits eingesperrt haben, zurückzuerobern und so ihre Rendite zu steigern. Doch wie Buterin ausführte, gibt es auch Bedenken hinsichtlich unbeabsichtigter Folgen.
Im Moment fließen weiterhin täglich Dutzende von Millionen Dollar in Eigenlayer. Das Team sagt, dass sie am Freitag, den 9. Februar, eine vorübergehende Obergrenze wieder einführen werden, da sie weiterhin nach Wegen suchen, um „ein vernünftiges Gleichgewicht zwischen den beiden Prioritäten Neutralität und Dezentralisierung“ zu erreichen. Was als nächstes passiert, hängt von der Protokollgemeinschaft ab
