Präsident Nayib Bukele sagte, das Land werde alle Staatsanleihen, die zwischen 2023 und 2025 fällig werden, zu Marktpreisen zurückkaufen.
Inmitten fallender Bitcoin (BTC)-Preise und steigender Befürchtungen, dass El Salvador seine Schulden nicht mehr bedienen kann, versucht das zentralamerikanische Land, Staatsanleihen im Wert von 1,6 Milliarden Dollar zurückzukaufen.
El Salvadors Präsident Nayib Bukele twitterte am 26. Juli, dass er zwei Gesetzesentwürfe an das Parlament geschickt hat, um sicherzustellen, dass das Land über Mittel verfügt, um allen Inhabern salvadorianischer Staatsanleihen ein „transparentes, öffentliches und freiwilliges Kaufangebot“ zu unterbreiten.
Heute schicken wir 2 Gesetzesentwürfe an den Kongress, um sicherzustellen, dass wir über die nötigen Mittel verfügen, um allen Inhabern salvadorianischer Staatsanleihen aus den Jahren 2023 bis 2025 ein transparentes, öffentliches und freiwilliges Kaufangebot zu machen, und zwar zu dem Marktpreis, der zum Zeitpunkt der jeweiligen Transaktion gilt.
– Nayib Bukele (@nayibbukele) July 26, 2022
Bukele fügte hinzu, dass die zwischen 2023 und 2025 fälligen Anleihen ab etwa sechs Wochen oder Anfang September zu Marktpreisen zurückgekauft würden.
Mehrere Ökonomen haben behauptet, dass die Einführung von Bitcoin in El Salvador das Ausfallrisiko des Landes vergrößert hat. Bukele sagte jedoch, dass das Land nicht nur über genügend Mittel verfüge, um alle seine Schulden bei Fälligkeit zu bezahlen, sondern auch, um alle seine eigenen Schulden bis 2025 im Voraus zu kaufen.
Einem Bericht der Financial Times zufolge erklärte Finanzminister Alejandro Zelaya auf einer Pressekonferenz, dass die Regierung den Rückkauf mit Sonderziehungsrechten des Internationalen Währungsfonds (IWF) und einem 200-Millionen-Dollar-Kredit der Zentralamerikanischen Bank für wirtschaftliche Integration bezahlen werde. Der IWF selbst hat sich besorgt über die Einführung von Bitcoin durch das Land geäußert.
Die Anleihen von El Salvador, die seit der Einführung von Bitcoin als gesetzliches Zahlungsmittel im letzten Jahr niedrig gehandelt wurden, stiegen nach der Nachricht über den Rückkauf sprunghaft an. Anleihen mit Fälligkeit im Jahr 2023 stiegen um rund 10 % auf 86 Cents pro Dollar, während Anleihen mit Fälligkeit im Jahr 2025 auf den höchsten Stand seit April stiegen und mit 49,6 Cents pro Dollar gehandelt wurden.
In seinem Twitter-Thread betonte Bukele, dass der Preis der Anleihen El Salvadors aufgrund der Rückkaufnachrichten steigen werde, dass das Land aber weiterhin bereit sei, seine Schulden zu kaufen.
Letzte Woche erklärte Morgan Stanley, dass es bereit sei, Anleihen von El Salvador zu kaufen, trotz deren schlechter Performance.
El Salvadors Angebot zum Rückkauf von Anleihen kommt, nachdem sein Plan, eine mit Bitcoin unterlegte Anleihe im Wert von 1 Milliarde Dollar zu verkaufen, gescheitert ist, als der Kryptomarkt in die Knie ging.
Laut dem ehemaligen salvadorianischen Zentralbankgouverneur Carlos Acevedo könnte das Land 900 Millionen Dollar an Zinsen und Kapital einsparen, wenn es sich die Mittel für den Kauf der Anleihen sichern kann, berichtete das Wall Street Journal. Acevedo sagte der FT:
„Es ist die beste Option, die der Regierung zur Verfügung steht, um das Auslaufen dieser Anleihen einzuhalten. Der Erfolg dieser Initiative wird davon abhängen, wie der Markt reagiert. „
El Salvadors Kreditwürdigkeit wurde im Februar 2022 von Fitch Ratings herabgestuft. Im Mai tat dies auch Moody’s. Schätzungen zufolge beläuft sich der nicht realisierte Verlust El Salvadors aus Bitcoin-Investitionen auf 57 Millionen Dollar.
Der Preis von Bitcoin ist seit seinem Allzeithoch im November letzten Jahres um über 68 % gefallen. Auch der Preis von Ethereum (ETH) ist seit seinem Allzeithoch im November um mehr als 69 % gefallen.
