O Presidente Nayib Bukele disse que o país irá recomprar todos os títulos soberanos com vencimento entre 2023 e 2025 a preços de mercado.
Em meio da queda dos preços do Bitcoin (BTC) e dos receios crescentes de que El Salvador não cumpra a sua dívida, o país centro-americano está a tentar comprar de volta $1,6 mil milhões das suas obrigações soberanas.
O Presidente de El Salvador Nayib Bukele tweeted 26 de Julho que enviou duas leis ao parlamento para assegurar que o país tem fundos para fazer uma oferta de “compra transparente, pública e voluntária” a todos os detentores de obrigações soberanas salvadorenhas.
Hoje estamos a enviar 2 projectos de lei ao Congresso para assegurar que temos os fundos disponíveis para fazer uma oferta de compra transparente, pública e voluntária a todos os titulares de obrigações soberanas salvadorenhas de 2023 a 2025, seja qual for o preço de mercado no momento de cada transacção.
– Nayib Bukele (@nayibbukele) 26 de Julho de 2022
Bukele acrescentou que os títulos com vencimento entre 2023 e 2025 seriam comprados de novo a preços de mercado, a partir de cerca de seis semanas ou princípios de Setembro.
Vários economistas afirmaram que a adopção do Bitcoin por El Salvador agravou o seu risco de incumprimento. Mas Bukele disse que o país não só tem fundos suficientes para pagar todas as suas dívidas quando estas são devidas, mas também para comprar todas as suas próprias dívidas até 2025 com antecedência.
De acordo com um relatório do Financial Times, o ministro das finanças Alejandro Zelaya disse numa conferência de imprensa que o governo pagaria a recompra usando direitos de saque especiais do Fundo Monetário Internacional (FMI) e com um empréstimo de 200 milhões de dólares do Banco Centro-Americano para a Integração Económica. O próprio FMI manifestou a sua preocupação quanto à adopção do Bitcoin pelo país.
As obrigações de El Salvador, que têm negociado pouco desde a adopção do Bitcoin como moeda com curso legal no ano passado, aumentaram de valor nas notícias de recompra. As obrigações com vencimento em 2023 subiram cerca de 10% para 86 cêntimos sobre o dólar, enquanto as obrigações com vencimento em 2025 subiram para o seu nível mais alto desde Abril, para negociar a 49,6 cêntimos sobre o dólar.
No seu tópico do Twitter, Bukele salientou o facto de que o preço dos títulos de El Salvador vai aumentar nas notícias de recompra, mas que o país ainda estava preparado para comprar as suas dívidas.
Na semana passada, Morgan Stanley disse que está disposto a comprar títulos de El Salvador, apesar do seu fraco desempenho.
A oferta de recompra de obrigações de El Salvador surge após o seu plano de venda de uma obrigação apoiada em Bitcoin de mil milhões de dólares ter falhado quando o mercado criptográfico se afundou.
Segundo o antigo governador do banco central salvadorenho Carlos Acevedo, o país poderia poupar 900 milhões de dólares em juros e capital se conseguisse garantir os fundos para a compra das obrigações, informou o Wall Street Journal. Acevedo disse à FT:
“É a melhor opção que o governo tinha no menu para honrar a expiração destes títulos. O sucesso desta iniciativa dependerá da forma como o mercado reagir”
El Salvador’s credit was downgraded by Fitch Ratings in February 2022. Em Maio, a Moody’s fez o mesmo. De acordo com estimativas, a perda não realizada de El Salvador em investimentos Bitcoin é de 57 milhões de dólares.
O preço da Bitcoin caiu mais de 68% desde o seu máximo histórico em Novembro do ano passado. Os preços do Ethereum (ETH) também caíram mais de 69% em relação ao seu máximo histórico em Novembro.
