Der neue Stablecoin von Curve (CRV), der im November letzten Jahres angekündigt wurde, ist nun auf Ethereum (ETH) ausgerollt worden. Der crvUSD heißt crvUSD, und wir werfen einen Blick auf diesen innovativen Vermögenswert.
Der Stablecoin von Curve ist nun gestartet
Die brandneue Stablecoin von Curve, die nun schon seit einigen Monaten angekündigt wurde, ist nun auf Ethereum (ETH) angekommen.
Wie die Teams von Curve erklärten, ist noch nicht alles fertig, nur der Smart Contract ist online und die Benutzeroberfläche muss noch veröffentlicht werden:
As many figured – deployment of crvUSD smart contracts has happened!
Dies ist noch nicht endgültig, da UI auch noch bereitgestellt werden muss. Stay tuned!
– Curve Finance (@CurveFinance) May 3, 2023
Dennoch haben die ersten Transaktionen bereits stattgefunden, wie wir auf Etherscan sehen können:
Abbildung 1 – Transaktionen auf dem crvUSD Smart Contract
Als wir diese Zeilen schrieben, konnten wir sehen, dass mehr als ein Dutzend Transaktionen durchgeführt worden waren. Darunter befanden sich Geldzuführungen und sogar Positionseröffnungen, um crvUSD zu leihen, wie bei dieser Transaktion mit einer Besicherung von 1,8 Millionen Dollar:
Abbildung 2 – Kreditaufnahme von 1 Million crvUSD gegen Staked Frax Ether
Die innovative Funktionsweise von crvUSD
Nach dem Vorbild anderer dezentraler Stablecoins wie MakerDAOs Dai oder Aaves GHO, die sich noch in der Testphase befinden, beruht Curves crvUSD auf einem Modell des Leihens und Nehmens.
Es geht also darum, seine Position zu überbesichern, um diesen Stablecoin zu erwerben: z. B. indem man 2.000 US-Dollar als Sicherheit hinterlegt, um 1.000 US-Dollar zu leihen.
Das Innovative am crvUSD ist sein Abwicklungsalgorithmus. Denn während die großen dezentralen Schuldenmärkte Positionen auflösen werden, wenn diese nicht mehr ausreichend besichert sind, bietet das LLAMMA-Modul des Stablecoins eine optimierte Version dieser Auflösung.
Um bei dem Beispiel von vorhin zu bleiben: Nehmen wir an, ein Anleger zahlt 2.000 USD in ETH ein, um 1.000 USD in crvUSD zu leihen. Bei einem klassischen Modell würde dieser Anleger mit der Liquidation beginnen, wenn die ETH mehr als 50 % ihres Wertes verliert.
Bei LLAMMA wird diese ETH-Position nach und nach in Stablecoins umgewandelt, wenn der Preis des Vermögenswerts sinkt. Umgekehrt werden diese Stablecoins wieder in ETH umgewandelt, wenn der Preis wieder steigt. Dadurch soll eine höhere Marktvolatilität aufgefangen werden, wodurch das Risiko eines Kapitalverlusts verringert wird.
Mit 4,4 Milliarden US-Dollar, die in das Protokoll eingezahlt wurden, ist Curve die größte dezentralisierte Börse in Bezug auf TVL. Aus diesem Grund wird es interessant sein, die Annahme seines neuen Stablecoins zu beobachten. In den letzten 24 Stunden ist der CRV um etwas mehr als 5 % gestiegen.
