Zapowiedziany w listopadzie ubiegłego roku, nowy stablecoin Curve (CRV) został teraz wdrożony na Ethereum (ETH). Nazwany crvUSD, przyglądamy się temu innowacyjnemu aktywowi.
Stablecoin Curve został uruchomiony
Zapowiedziany kilka miesięcy temu, nowy stablecoin Curve właśnie pojawił się na Ethereum (ETH).
Jak wyjaśniły zespoły Curve, nie wszystko zostało jeszcze sfinalizowane, tylko inteligentny kontrakt jest online, a interfejs użytkownika nie został jeszcze opublikowany:
Jak wielu przypuszczało – wdrożenie inteligentnych kontraktów crvUSD już się odbyło!
Nie jest to jeszcze sfinalizowane, ponieważ interfejs użytkownika również musi zostać wdrożony. Stay tuned
– Curve Finance (@CurveFinance) May 3, 2023
Niemniej jednak, pierwsze transakcje już miały miejsce, jak możemy zobaczyć na Etherscan:
Figure 1 – Transactions on the crvUSD smart contract
W chwili pisania tego tekstu mogliśmy zobaczyć, że przeprowadzono ponad tuzin transakcji. Obejmują one dodanie płynności, a nawet otwarcie pozycji w celu pożyczenia crvUSD, takich jak ta transakcja z zabezpieczeniem w wysokości 1,8 miliona dolarów:
Figure 2 – Borrowing one million crvUSD against Staked Frax Ether
Innowacyjny sposób działania crvUSD
Podobnie jak inne zdecentralizowane stablecoiny, takie jak Dai firmy MakerDAO i GHO firmy Aave, które wciąż są testowane, crvUSD firmy Curve opiera się na modelu pożyczania i pożyczania.
Pomysł polega na nadmiernym zabezpieczeniu swojej pozycji w celu nabycia stablecoinów: na przykład poprzez zdeponowanie 2000 USD w zabezpieczeniu w celu pożyczenia 1000 USD.
Innowacyjność crvUSD polega na algorytmie likwidacji. Podczas gdy główne zdecentralizowane rynki długu likwidują pozycje, gdy nie są już wystarczająco zabezpieczone, moduł LLAMMA stablecoina oferuje zoptymalizowaną wersję tej likwidacji.
Biorąc pod uwagę wcześniejszy przykład, powiedzmy, że inwestor deponuje ETH o wartości 2000 USD, aby pożyczyć crvUSD o wartości 1000 USD. W tradycyjnym modelu inwestor ten zostałby zlikwidowany, gdyby ETH straciło ponad 50% swojej wartości.
Dzięki LLAMMA ta pozycja ETH jest stopniowo przekształcana w stablecoiny, gdy cena aktywa spada. I odwrotnie, te stablecoiny zostaną zamienione z powrotem na ETH, jeśli ich cena ponownie wzrośnie. Celem tego systemu jest pochłanianie większej zmienności rynku, zmniejszając w ten sposób ryzyko utraty kapitału.
Z 4,4 mld USD płynności zdeponowanej w protokole, Curve jest największą zdecentralizowaną giełdą pod względem TVL. W rezultacie interesujące będzie obserwowanie przyjęcia nowego stablecoina. W ciągu ostatnich 24 godzin CRV wzrósł o nieco ponad 5%.
