Während der Kurs von Bitcoin (BTC) stagniert und seine Volatilität in den letzten Monaten geringer war als die der wichtigsten Aktienindizes, könnte China in den nächsten Monaten an dem Anstieg des Bitcoin-Kurses beteiligt sein. Erklärungen.
China und Bitcoin, je t’aime moi non plus
Die Geschichte zwischen Bitcoin und China geht auf den Zusammenbruch der Plattform Mt.Gox Anfang 2014 zurück. Nachdem die von Mark Karpelès geleitete größte Kryptowährungshandelsplattform gehackt und geschlossen worden war, verlagerte sich der Großteil des BTC-Handelsvolumens auf chinesische Plattformen: Huobi, BTC China und Okcoin.
Später entstanden weitere Plattformen wie die in Hongkong gegründete BitMEX oder Bitfinex. Letztere ermöglichte es den Chinesen über ihre Verbindung zu Tether (iFinex), Dollars (mit dem Stablecoin USDT) weltweit zu transferieren, ohne dass Banken involviert waren.
Chinesische Unternehmen haben sich stark an der Entwicklung von Produkten und Dienstleistungen rund um Bitcoin und Kryptowährungen beteiligt, sei es im Handel (Margin Trading, Derivate, Futures) oder im Mining.
Obwohl China alle Voraussetzungen hatte, um ein wichtiger Akteur im Kryptowährungssektor zu werden, haben die Behörden beschlossen, den Zugang und die Nutzung von Kryptowährungen zu beschränken:
- Verbot, 2017 ICOs zu starten und daran teilzunehmen ;
- Offizielles Verbot von Mining im Jahr 2021, obwohl das nicht bedeutet, dass es in China keine Miner mehr gibt ;
- Neue offizielle Erklärung zum Verbot von Kryptowährungen im Jahr 2021.
Waren diese Entscheidungen von der Angst vor einer Kapitalflucht reicher Chinesen in Bitcoin und Kryptowährungen getrieben, wie es ab 2015 wegen der Abwertung des Yuan der Fall war?
Vermögende Chinesen, die bereit sind, ins Exil zu gehen?
Xi Jinping, der kürzlich als Vorsitzender der Kommunistischen Partei Chinas erneuert wurde, könnte im Namen des „gemeinsamen Wohlstands“ die Reichsten stärker besteuern und mehr Wirtschaftssektoren verstaatlichen.
Es ist kein Zufall, dass viele reiche chinesische Familien versuchen, Konten zu eröffnen und ihren Wohnsitz im Ausland zu nehmen, und Singapur profitiert davon.
So könnte es sein, dass angesichts des Risikos, dass ihre Banküberweisungen blockiert werden könnten, oder der Schwierigkeit, Gold von einem Land in ein anderes zu transportieren, Bitcoin und Kryptowährungen das ideale Instrument sind, wie es 2015 der Fall gewesen sein mag.
Die Tatsache, dass Hongkong plant, den Handel mit Kryptowährungen für Privatpersonen zu legalisieren, könnte die Lösung sein, um diese reichen Chinesen im wirtschaftlichen und territorialen Raum Chinas zu halten.
Dollar, mit denen man nichts anfangen kann
China ist nach Japan das Land, das die meisten US-Treasury Bills besitzt. Tatsächlich verdient China jeden Monat Milliarden von Dollar aufgrund eines Überschusses an Exporten im Vergleich zu ihren Importen, und diese Dollar werden in US-Schatzanweisungen umgewandelt.
Von China gehaltene US-Schatzanleihen in Milliarden Dollar
Das beunruhigt China, da seine Vermögenswerte von den USA eingefroren werden könnten, wie es bei Russland nach dem Angriff auf die Ukraine der Fall war. Yu Yongding, ein Wirtschaftswissenschaftler und ehemaliger Berater der Kommunistischen Partei Chinas, erklärte:
„Wir haben nicht damit gerechnet, dass die USA eines Tages die Devisenreserven eines Landes einfrieren würden. Dieses Manöver hat unser Vertrauen in das internationale Währungssystem völlig zerstört. Nun stellt sich die Frage: Wenn die USA sich nicht mehr an die Spielregeln halten, was kann China tun, um die Sicherheit seiner ausländischen Vermögenswerte zu gewährleisten? Wir haben noch keine Antwort, aber wir müssen sehr ernsthaft darüber nachdenken. „
China hat übrigens aufgehört, US-Treasuries zu kaufen, aber wofür werden ihre Dollars wohl verwendet? Wir haben gesehen, dass China wie Japan massiv Dollars verkauft, um seine eigene Währung zu stützen. Dies war übrigens auch der Grund dafür, dass der Anstieg des Dollars gegenüber anderen Währungen gestoppt wurde.
Wie wir in einem früheren Artikel gesehen haben, plant Hongkong, sich wieder für Kryptowährungen zu öffnen. Nachdem Hongkong seinen Platz als größter Finanzplatz Asiens an Singapur abgetreten hat, geht es nun den umgekehrten Weg seines Konkurrenten und plant, Kryptos stärker zu reglementieren.
Diese Legalisierung könnte mehrere Ziele verfolgen:
- Hongkong als Finanzplatz wieder attraktiv zu machen;
- Anziehung neuer Talente, und davon gibt es bekanntlich viele in der Kryptowährungsbranche;
- ermöglichen, lokale Kryptodienste und -börsen zu entwickeln, um ihre Dollars leichter und diskret gegen Bitcoin zu verkaufen (insbesondere ohne ihr Finanzsystem zu destabilisieren).
Es wäre nicht überraschend, wenn China Bitcoins und andere Kryptowährungen kaufen würde, um seine Vermögenswerte zu diversifizieren. Darüber hinaus ist das Aufwärtspotenzial von Bitcoin größer als das des Dollars und das Bitcoin-Netzwerk wird nicht von einer zentralen Instanz kontrolliert. Dies könnte jedoch über Hongkong geschehen, um seine Bürger nicht dazu zu verleiten, dasselbe mit ihrem Yuan zu tun und ihr Finanzsystem zu destabilisieren.
