Nedávný náhlý pokles na trhu s kryptoměnami ohrozil mnoho výpůjčních pozic decentralizovaného financování (DeFi). Mezi nimi je jedna adresa nastavena na likvidaci 200 000 etherů (ETH), pokud cena klesne pod 950 dolarů. Naštěstí tento záhadný člověk začal splácet svou půjčku a vdechl ekosystému opět život.
DeFi hrozí likvidace za 200 milionů dolarů
Trh s kryptoměnami zažil v posledních týdnech prudkou bouři, která ho poslala na dlouho nevídaná minima. Zhroucení ekosystému Terra (LUNA) bylo domino, které spustilo kaskádu událostí, jejichž důsledky pociťujeme dodnes.
Nejnověji se jedná o Celsius, jednu z největších centralizovaných výpůjčních platforem na trhu. Společnost Celsius, kterou postihl kolaps stablecoinu UST a která je obviňována ze špatné správy klientských aktiv, hrozí bankrotem.
Navíc se nejedná o ojedinělý případ, protože i známý investiční fond Three Arrow Capital zažívá po likvidaci těžké dny. Klesající ceny akcií navíc donutily subjekt prodávat své pozice se ztrátou, aby se vyhnul další likvidaci.
Objemy prodejů těchto velkých portfolií jsou takové, že uvrhly trh ještě hlouběji do propasti. Mnoho uživatelů DeFi se nyní ocitlo v nepříjemné situaci. Úvěry, které byly ještě před několika týdny relativně bezpečné, jsou nyní na pokraji likvidace.
Protokol Aave je totiž již několik dní ohrožen hradbou potenciálních likvidací. Pokud ether (ETH) klesne pod zhruba 950 dolarů, může být jediné adrese zlikvidována půjčka ve výši téměř 200 milionů dolarů.
Tento Damoklův meč visel nad protokolem Aave a ohrožoval celý trh s kryptoměnami. Naštěstí dotyčná adresa, o níž se dlouho předpokládalo, že patří společnosti Three Arrow Capital, učinila kroky k zajištění své pozice a vdechla tak trhu opět trochu života.
Adresa splácí část své půjčky
K 16. červnu 2021 byla na této adrese v protokolu Aave uvedena půjčka ve výši 167 milionů USD. Jako zástavu měla 200 000 ETH, které měly v té době hodnotu přibližně 211 milionů dolarů. Faktor zdraví úvěru byl 1,08, což znamenalo, že pouhý 8% pohyb kurzu etheru by mohl vést k likvidaci.
Existovala však jedna konkrétní obava: kdo by chtěl tuto pozici zlikvidovat? Pětiprocentní odměna nabízená likvidátorům by nestačila na kompenzaci poklesu ceny etheru způsobeného likvidací takového množství.
Existovalo jediné řešení: tajemný člověk musel přinést kapitál, aby splatil půjčku a zajistil si své postavení. A přesně to se stalo: dotyčná adresa splatila 25 % své půjčky, tedy 50 milionů dolarů, aby snížila svou likvidační cenu.
Obr. 1 – Srovnání polohy na Aave k 16. červnu a 18. červnu 2022
Jak můžete vidět na obrázku výše, faktor zdraví je nyní na hodnotě 1,12, zatímco ether od 16. června klesl již o téměř 15 %.
Tato osoba provedla několik podobných obchodů, které můžete vidět na obrázku níže. Konkrétně se jednalo o výměnu ETH za USDC, aby je bylo možné vrátit do protokolu. V důsledku toho bylo z pozice vyřazeno přibližně 30 milionů USDC.
Obr. 2 -Příklad operací prováděných pro zajištění pozice
Všimněte si také, že jsme identifikovali další adresu spojenou s touto adresou, která rovněž vyvedla několik milionů dolarů z vypůjčené pozice na Compound protokolu.
Ačkoli v souvislosti s touto pozicí stále existují značná likvidační rizika, reakce tohoto člověka byla pro ekosystém záchranou. Hrozilo, že to nebezpečně srazí trh, ale hlavně ohrozí protokol Aave.
