Ostatni nagły spadek na rynku kryptowalut sprawił, że wiele pozycji pożyczkowych zdecentralizowanych finansów (DeFi) jest zagrożonych. Wśród nich jeden adres ma zostać upłynniony 200 000 Ether (ETH), jeśli cena spadnie poniżej 950 dolarów. Na szczęście ten tajemniczy osobnik zaczął spłacać swoją pożyczkę, tchnąc nieco życia w ekosystem.
$200 milionów w likwidacjach grozi DeFi
W ostatnich tygodniach rynek kryptowalut przeżył gwałtowną burzę, która wysłała go pogrążającego się do najniższych poziomów nie widzianych od dawna. Załamanie się ekosystemu Terra (LUNA) było dominem, które uruchomiło kaskadę wydarzeń, których reperkusje odczuwane są do dziś.
Najnowszą jest afera Celsjusza, jednej z największych na rynku scentralizowanych platform pożyczkowych. Uderzony przez upadek stablecoina UST i obwiniony o złe zarządzanie aktywami klientów, Celsius grozi bankructwem.
Co więcej, nie jest to odosobniony przypadek, ponieważ znany fundusz inwestycyjny Three Arrow Capital również przeżywa trudne dni po likwidacjach. Ponadto spadające ceny akcji zmusiły jednostkę do sprzedaży swoich pozycji ze stratą, aby uniknąć dalszych likwidacji.
Wolumen sprzedaży tych dużych portfeli jest taki, że zepchnął rynek dalej w przepaść. Tak bardzo, że wielu użytkowników DeFi znajduje się teraz w niewygodnych pozycjach. Pożyczki, które jeszcze kilka tygodni temu były stosunkowo bezpieczne, teraz są na granicy likwidacji.
Rzeczywiście, od kilku dni protokół Aave jest zagrożony ścianą potencjalnych likwidacji. Jeśli Ether (ETH) spadnie poniżej około 950 dolarów, pojedynczy adres może doczekać się likwidacji pożyczki w wysokości prawie 200 milionów dolarów.
Ten miecz Damoklesa zawisł nad protokołem Aave i zagroził całemu rynkowi kryptowalut. Na szczęście adres, o którym mowa – od dawna podejrzewany o to, że należy do Three Arrow Capital – wykonał ruchy mające na celu zabezpieczenie swojej pozycji i tym samym tchnięcie nieco życia w rynek.
Adres spłaca część swojej pożyczki
Na dzień 16 czerwca 2021 roku pod tym adresem znajdował się kredyt w wysokości 167 milionów dolarów na protokole Aave. Jako zabezpieczenie posiadał 200 tysięcy ETH, wycenianych wówczas na około 211 milionów dolarów. Współczynnik kondycji kredytu wynosił 1,08, co oznaczało, że prosty ruch na Etherze o 8% mógł spowodować jego likwidację.
Istniała jednak jedna szczególna obawa: kto chciałby zlikwidować tę pozycję? Oferowana likwidatorom 5% opłata nie byłaby wystarczająca, aby zrekompensować spadek ceny Etheru spowodowany likwidacją takiej kwoty.
Rozwiązanie było tylko jedno: tajemniczy osobnik musiał wnieść kapitał, aby spłacić pożyczkę i zabezpieczyć swoją pozycję. I tak właśnie się stało: wspomniany adres spłacił 25% swojej pożyczki, czyli 50 milionów dolarów, aby obniżyć cenę likwidacyjną.
„Fig. 1 – Porównanie pozycji na Aave na dzień 16 czerwca i 18 czerwca 2022 r.” src=”https://www.todayscrypto.news/wp-content/uploads/2022/07/1.aave-position-comparatif.jpg.jpg” width=”1358″ height=”1074″ /☻
Jak widać na powyższym zrzucie ekranu, współczynnik zdrowia znajduje się obecnie na poziomie 1,12, podczas gdy Ether od 16 czerwca spadł już o prawie 15%.
Osoba ta dokonała kilku podobnych transakcji, które można zobaczyć na zrzucie ekranu poniżej. Konkretnie polegały one na wymianie ETH na USDC w celu ich zwrotu do protokołu. W efekcie z pozycji wyciągnięto około 30 mln USDC.
„Rys. 2 -Przykład operacji wykonywanych w celu zabezpieczenia pozycji” src=”https://www.todayscrypto.news/wp-content/uploads/2022/07/2.repaiement-aave-1536×890.jpg.jpg” width=”1536″ height=”890″ /☻
Zauważ też, że zidentyfikowaliśmy inny adres powiązany z tym, który również wyładował kilka milionów dolarów z pożyczonej pozycji na protokole Compound.
Podczas gdy wokół tej pozycji nadal istnieje znaczne ryzyko likwidacji, reakcja tej osoby była ratunkiem dla ekosystemu. Groziło to niebezpiecznie upadkiem rynku, ale co ważniejsze, zagrożeniem dla protokołu Aave.
