Току-що отмина важен етап в тази фундаментално натоварена седмица: решението на Федералния резерв на САЩ за паричната политика. Въпреки че повиши лихвения си процент до 5,50%, Фед беше по-сговорчив от очакваното в съобщението си за пресата и на пресконференцията. Какво въздействие ще окаже това върху цената на биткойн?
Федералният резерв на САЩ (ФЕД) е по-малко агресивен от очакваното
Тази последна седмица на юли е най-натоварената за лятото от гледна точка на фундаменталните данни за фондовите пазари, а в сряда вечерта научихме най-важните данни: новото решение за паричната политика на Федералния резерв на САЩ (ФЕД).
Както се очакваше от пазарния консенсус, ФЕД повиши основния си лихвен процент от 5,25% на 5,50% и, най-вече чрез прессъобщението си, използва език, тон и определени думи, които сякаш придобиха по-сговорчив от очаквания тон. Нека го разгледаме заедно :
- Първо, ФЕД повтори, че е „зависим от данните“, като следи данните за инфлацията и пазара на труда в САЩ, засега без изненади;
- Но преди всичко той настоя на понятието „лаг“, т.е. времето, необходимо на новите условия за кредитните разходи, за да предизвикат истински ограничаващ ефект върху инфлацията (целта остава 2% на годишна база);
- Ясно е, че ФЕД можеше да предположи, че крайният лихвен процент е достигнал 5,50%, но че този лихвен процент от 5,50% може да остане в сила за няколко месеца.
За пазара единственото, което има значение, е да се избегне терминална ставка от 6%, която би оказала максимален натиск за понижаване на пазарите на акции и облигации – ставка, на която биткойн също не би могъл да устои.
От друга страна, нека бъдем много ясни: на този етап няма сигурност, че Фед ще е достигнал терминалната си ставка от 5,50%. Пазарните очаквания не са нищо повече от игра на вероятности и според цената на фючърсните контракти, търгувани на Чикагската фондова борса върху лихвения процент на фондовете на ФЕД, все още има 25% шанс терминалната ставка да надхвърли 5,50%.
Следователно това, което ще се случи по-нататък, ще зависи, както повтаря Джером Пауъл (ръководителят на ФЕД), от макроикономическите данни за икономиката на САЩ, особено от заетостта и ценовата система.
Графика от инструмента CME Fed Watch Tool на Чикагската фондова борса (CME), която разкрива предполагаемите вероятности за действия на Федералния резерв през следващите няколко месеца.
Съпротивата при 31 800 щатски долара е последният шанс на мечия пазар
По отношение на техническия анализ на цената на биткойн пазарът продължава да си играе с нервите и търпението на трейдърите, като все още не е направил технически избор, който да е ясен от гледна точка на тренда.
За лагера на биковете съм конструирал графиката по-долу, която ни напомня, че в исторически план е необходимо да се пресече графична ос, за да се сложи край на предишния мечи пазар и да се премине в режим на бичи поход. Нека не бързаме да говорим за следващия бичи период, защото според мен именно понижението наполовина през пролетта на 2024 г. ще ни даде стартовия пистолет.
От друга страна, преди началото на бичия рън трябва да пробием тази графична ос, а настоящата ос е на 31 800 USD и ще трябва да я пробием с твърдо седмично затваряне, за да направим V на победата. Така че бъдете търпеливи, тъй като страничната фаза между 25 000 и 31 800 долара може да продължи още известно време, преди да бъде даден бичи сигнал.
Графика, създадена с уебсайта TradingView и показваща седмичните свещи на цената на биткойн
