Прошел год с тех пор, как компания Tesla объявила о покупке биткоина на сумму 1,5 миллиарда долларов. Годовой отчет компании свидетельствует о том, что инвестиции сработали хорошо.
Вкратце
- Tesla впервые заявила о покупке биткоина почти ровно год назад.
- Годовой отчет компании показывает, что общая финансовая отдача на сегодняшний день оправдала себя.
Во вторник исполнится год с тех пор, как компания Tesla впервые объявила о покупке биткоина на сумму 1,5 миллиарда долларов. Эта новость взбудоражила рынки и сделала генерального директора Элона Маска, чьи твиты могут вызвать миллиардные колебания цен, одной из самых влиятельных фигур в криптовалюте.
Теперь, год спустя, стоит задаться вопросом: Если отбросить влияние Tesla на криптовалютные рынки, принесли ли покупки биткоинов пользу компании?
Короткий ответ — «да». В понедельник Tesla опубликовала 10-K, подробный годовой отчет, который все публичные компании должны подавать в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.
В отчете, некоторые детали которого были раскрыты в квартальных отчетах, говорится, что по состоянию на 31 декабря Tesla получила прибыль в размере 128 миллионов долларов, продав часть биткоина, купленного в начале прошлого года, но при этом зафиксировала убыток в размере 101 миллиона долларов по своей позиции.
Цена биткоина — 10 февраля 2022 года (Источник: Crypto.com)
На первый взгляд, это говорит о том, что увлечение Tesla биткоином принесло ей чистую прибыль в размере 27 миллионов долларов. Но из-за причудливых правил бухгалтерского учета, связанных с криптоактивами, история оказывается более сложной — и это выгодно Tesla.
В частности, эти правила бухгалтерского учета означают, что компании должны регистрировать так называемые убытки от обесценения, если цена биткойна опускается ниже цены покупки — даже если цена снова вырастет. Между тем, даже если цена взлетит до небес, компания не сможет отчитаться о прибыли, пока не продаст биткойн.
Все это скрывает истинную стоимость криптовалют компании, особенно в таком году, как 2021, когда цены выросли. К счастью, Tesla разъясняет это в 10-K, когда отмечает, что справедливая стоимость ее биткойнов на 31 декабря составляла почти 2 миллиарда долларов — это означает, что позиция компании в биткойнах выросла примерно на 500 миллионов долларов (и это помимо 128 миллионов долларов, которые она заработала на продаже некоторых криптовалют в марте прошлого года).
Вот ключевой абзац из отчета, который не только указывает на стоимость биткоин-активов Tesla, но и говорит о том, что компания придерживается своей новой политики, введенной год назад, по добавлению неденежных активов (таких как криптовалюты) на свой баланс:
«Мы продолжаем адаптировать нашу инвестиционную стратегию для удовлетворения наших целей по ликвидности и риску, таких как инвестирование в государственные и другие рыночные ценные бумаги США, цифровые активы и предоставление финансирования, связанного с продуктами. В первом квартале 2021 года мы инвестировали в биткоин в общей сложности 1,50 млрд долларов. Справедливая рыночная стоимость наших вложений в биткоин по состоянию на 31 декабря 2021 года составила 1,99 млрд долларов. Мы верим в долгосрочный потенциал цифровых активов как в качестве инвестиций, так и в качестве ликвидной альтернативы наличным деньгам. «
Эта цифра в $1,99 млрд отражает стоимость биткоина на 31 декабря, когда его цена составляла около $46 000, поэтому на сегодняшний день стоимость активов Tesla была бы немного меньше, учитывая текущую цену в $43 000, но все равно значительно выше первоначальной цены покупки.
Некоторые акционеры Tesla, возможно, предпочли бы, чтобы Маск перестал увлекаться криптовалютами и сосредоточился на поставках автомобилей, которые являются основным бизнесом компании. Но с чисто финансовой точки зрения годовой отчет показывает, что покупка биткоинов в целом принесла прибыль, что означает, что криптовалюты, вероятно, являются постоянной частью будущего Tesla.
