A Block Inc., empresa pró-Bitcoin fundada por Jack Dorsey, anuncia ter ultrapassado a marca de 200 mil milhões de dólares em empréstimos concedidos através dos seus serviços Cash App, Afterpay e Square Loans. Um número impressionante, possibilitado por uma abordagem inovadora de análise de risco baseada em dados comportamentais.
A Block facilita o acesso ao crédito para milhões de utilizadores graças a um mecanismo de avaliação inovador
A Block Inc., empresa fundada por Jack Dorsey, criador da rede social Twitter, também conhecida pelo seu compromisso com a Bitcoin, anunciou recentemente ter concedido mais de 200 mil milhões de dólares em empréstimos através das suas diferentes plataformas e serviços, tais como Cash App Borrow, Afterpay e Square Loans.
O mais surpreendente não é o volume de empréstimos concedidos, mas sim a forma como esses créditos foram distribuídos. Na verdade, o grupo Block baseia-se nos dados comportamentais dos seus utilizadores, em vez dos critérios clássicos de avaliação da capacidade de reembolso utilizados pelas instituições financeiras tradicionais.
Enquanto quase 100 milhões de americanos estão excluídos dos créditos tradicionais, a Block utiliza os dados internos dos seus 58 milhões de utilizadores ativos para criar um «Cash App Score», permitindo uma avaliação mais justa da capacidade de reembolso.
Como resultado, o grupo registou um aumento de 38% nas aprovações de empréstimos, sem aumento das perdas. Entre os seus números-chave: 97% dos microcréditos foram reembolsados na Cash App, 96% dos vencimentos graças ao Afterpay e 97% dos empréstimos concedidos a pequenas empresas através da Square Loans.
No final, o grupo registou um aumento de 38% nas aprovações de empréstimos, sem aumento das perdas. Entre os números-chave:
- 97% dos microcréditos Cash App Borrow foram reembolsados;
- 96% dos vencimentos Afterpay foram pagos atempadamente;
- e 97% de reembolso para os empréstimos Square Loans destinados a pequenas empresas.
Até à data, a Block forneceu acesso a mais de 200 mil milhões de dólares em crédito a clientes em toda a sua carteira global de empréstimos. A nossa abordagem ao crédito em todo o ecossistema aproveita dados comportamentais quase em tempo real que refletem com mais precisão a saúde financeira real dos consumidores e…
— Block (@blocks) 20 de janeiro de 2026
Assim, Block demonstra que é possível ampliar o acesso ao crédito sem comprometer a gestão de risco nem a segurança financeira da instituição.
No entanto, esse modelo pode parecer paradoxal em relação à filosofia do Bitcoin, que privilegia a poupança em uma moeda forte em vez do recurso ao endividamento.
No entanto, é difícil imaginar que os Estados Unidos possam prescindir do crédito, enquanto a moeda fiduciária continuar a ser a norma e o custo de vida continuar a aumentar. Em 2025, o conjunto das famílias americanas acumulava 18,5 biliões de dólares de dívida, ou seja, mais de 100 000 dólares por família.
2025: O ano do boom do crédito garantido por Bitcoin
Enquanto a Block aposta nos dados comportamentais para conceder crédito, as finanças descentralizadas exploram, em paralelo, outro caminho: os empréstimos garantidos por Bitcoin, também chamados de «empréstimos lombardos».
Em 2025, o mercado viu multiplicar-se as soluções que permitem obter liquidez em moeda fiduciária ou em stablecoins sem ter de vender os seus ativos digitais, evitando assim um evento fiscal. Alguns bancos tradicionais, como o JP Morgan, oferecem agora empréstimos lombard, aceitando partes de ETF Bitcoin spot como garantia.
Por seu lado, aplicações como a Strike democratizaram o acesso ao crédito diretamente ligado ao BTC, embora este método implique confiar a custódia dos fundos, como em qualquer plataforma de câmbio.
Mas surge uma nova tendência: realizar estes empréstimos no espírito original do Bitcoin, voltando às suas primitivas de descentralização e peer-to-peer. Plataformas como a Lendasat estão a desenvolver-se e a atrair um público crescente, oferecendo empréstimos colateralizados diretamente na cadeia. O seu modelo baseia-se num sistema de assinaturas múltiplas, garantindo ao mutuário que a sua garantia permanece bloqueada, e não cedida ou rehipotecada, durante todo o período do empréstimo. Este mecanismo transparente também tranquiliza os credores, que podem acompanhar em tempo real a presença e a integridade da garantia, servindo como garantia do reembolso dos fundos emprestados e do pagamento dos juros.
