Block Inc., pro-bitcoinová společnost založená Jackem Dorseyem, oznámila, že překročila hranici 200 miliard dolarů v úvěrech poskytnutých prostřednictvím svých služeb Cash App, Afterpay a Square Loans. Jedná se o impozantní číslo, které bylo možné dosáhnout díky inovativnímu přístupu k analýze rizik založenému na behaviorálních datech.
Block usnadňuje přístup k úvěrům pro miliony uživatelů díky inovativnímu mechanismu hodnocení
Společnost Block Inc., založená Jackem Dorseym, tvůrcem sociální sítě Twitter, známá také svým zájmem o bitcoiny, nedávno oznámila, že prostřednictvím svých různých platforem a služeb, jako jsou Cash App Borrow, Afterpay a Square Loans, poskytla úvěry v hodnotě více než 200 miliard dolarů.
Nejpřekvapivější není objem poskytnutých úvěrů, ale spíše způsob, jakým byly tyto úvěry rozděleny. Skupina Block se totiž opírá spíše o údaje o chování svých uživatelů než o klasická kritéria hodnocení schopnosti splácení, která používají tradiční finanční instituce.
Zatímco téměř 100 milionů Američanů je vyloučeno z tradičních úvěrů, Block využívá interní údaje svých 58 milionů aktivních uživatelů k vytvoření „Cash App Score“, který umožňuje spravedlivější hodnocení schopnosti splácení.
Výsledkem je, že skupina zaznamenala 38% nárůst schválených úvěrů bez zvýšení ztrát. Mezi klíčová čísla patří: 97 % mikroúvěrů bylo splaceno v aplikaci Cash App, 96 % splátek bylo uhrazeno prostřednictvím Afterpay a 97 % úvěrů poskytnutých malým podnikům bylo splaceno prostřednictvím Square Loans.
Ve výsledku skupina zaznamenala 38% nárůst schválených úvěrů bez zvýšení ztrát. Mezi klíčová čísla patří:
- 97 % mikroúvěrů Cash App Borrow bylo splaceno;
- 96 % splátek Afterpay bylo uhrazeno včas;
- a 97 % splátek úvěrů Square Loans určených malým podnikům.
To-date Block has provided access to more than $200 billion in credit to customers across its global lending portfolio. Our approach to credit across the ecosystem leverages near real-time behavioral data that more accurately reflects consumers‘ actual financial health and…
— Block (@blocks) 20. ledna 2026
Block tak dokazuje, že je možné rozšířit přístup k úvěrům, aniž by tím byla ohrožena správa rizik nebo finanční bezpečnost instituce.
Tento model se však může jevit jako paradoxní vzhledem k filozofii bitcoinu, která upřednostňuje spoření v silné měně před zadlužováním.
Je však těžké si představit, že by se Spojené státy mohly obejít bez úvěrů, dokud bude fiat měna normou a životní náklady budou neustále stoupat. V roce 2025 měly všechny americké domácnosti dluhy v celkové výši 18,5 bilionu dolarů, což představuje více než 100 000 dolarů na domácnost.
2025: Rok rozmachu úvěrů zajištěných bitcoiny
Zatímco Block sází na behaviorální data při poskytování úvěrů, decentralizované finance zároveň zkoumají jinou cestu, a to úvěry zajištěné bitcoiny, také známé jako „lombardní úvěry“.
V roce 2025 se na trhu objevilo mnoho řešení, která umožňují získat hotovost v fiat měně nebo stablecoinech, aniž by bylo nutné prodávat digitální aktiva, a tím se vyhnout daňovým dopadům. Některé tradiční banky, jako například JP Morgan, nyní nabízejí lombardní úvěry a jako zajištění přijímají podíly na spotových ETF bitcoinu.
Aplikace jako Strike zase demokratizovaly přístup k úvěrům přímo zajištěným BTC, i když tato metoda vyžaduje svěřit správu finančních prostředků, jako u každé burzovní platformy.
Objevuje se však nový trend: poskytovat tyto úvěry v duchu původního záměru bitcoinu a vrátit se k jeho základům decentralizace a peer-to-peer. Platformy jako Lendasat se rozvíjejí a přitahují stále větší publikum tím, že nabízejí úvěry zajištěné přímo on-chain.
Jejich model je založen na systému více podpisů, který dlužníkovi zaručuje, že jeho zajištění zůstane po celou dobu trvání úvěru zablokováno a nebude převedeno ani znovu zastaveno. Tento transparentní mechanismus uklidňuje také věřitele, kteří mohou v reálném čase sledovat přítomnost a integritu zajištění, které slouží jako záruka splacení půjčených prostředků a úroků.
