Block Inc., het pro-Bitcoin-bedrijf opgericht door Jack Dorsey, kondigt aan dat het de mijlpaal van 200 miljard dollar aan leningen heeft bereikt via zijn diensten Cash App, Afterpay en Square Loans. Een indrukwekkend cijfer, mogelijk gemaakt door een innovatieve benadering van risicoanalyse op basis van gedragsgegevens.
Block vergemakkelijkt de toegang tot krediet voor miljoenen gebruikers dankzij een innovatief beoordelingsmechanisme
Block Inc., het bedrijf dat is opgericht door Jack Dorsey, de bedenker van het sociale netwerk Twitter, ook bekend om zijn inzet voor Bitcoin, heeft onlangs bekendgemaakt dat het meer dan 200 miljard dollar aan leningen heeft verstrekt via zijn verschillende platforms en diensten, zoals Cash App Borrow, Afterpay en Square Loans.
Het meest verrassende is niet het volume van de verstrekte leningen, maar de manier waarop deze kredieten zijn verdeeld. De Block-groep baseert zich namelijk op het gedrag van zijn gebruikers, in plaats van op de klassieke criteria voor de beoordeling van de terugbetalingscapaciteit die door traditionele financiële instellingen worden gebruikt.
Terwijl bijna 100 miljoen Amerikanen geen toegang hebben tot traditionele kredieten, gebruikt Block de interne gegevens van zijn 58 miljoen actieve gebruikers om een “Cash App Score” te creëren, waardoor een eerlijkere beoordeling van de terugbetalingscapaciteit mogelijk is.
Het resultaat is dat de groep een stijging van 38 % in de goedkeuring van leningen registreert, zonder dat dit tot meer verliezen leidt. Enkele belangrijke cijfers: 97% van de microkredieten werd terugbetaald via Cash App, 96% van de termijnen dankzij Afterpay en 97% van de leningen aan kleine bedrijven via Square Loans.
Uiteindelijk noteert de groep een stijging van 38% in het aantal goedgekeurde leningen, zonder dat dit tot meer verliezen heeft geleid. Enkele belangrijke cijfers:
- 97% van de Cash App Borrow-microkredieten werd terugbetaald;
- 96% van de Afterpay-termijnen werd op tijd betaald;
- en 97% van de Square Loans-leningen aan kleine bedrijven werd terugbetaald.
Tot op heden heeft Block toegang geboden tot meer dan 200 miljard dollar aan krediet aan klanten in zijn wereldwijde kredietportefeuille. Onze benadering van krediet in het hele ecosysteem maakt gebruik van bijna realtime gedragsgegevens die een nauwkeuriger beeld geven van de werkelijke financiële gezondheid van consumenten en…
— Block (@blocks) 20 januari 2026
Block laat daarmee zien dat het mogelijk is om de toegang tot krediet te verruimen zonder afbreuk te doen aan het risicobeheer of de financiële veiligheid van de instelling.
Dit model lijkt echter paradoxaal in het licht van de filosofie van Bitcoin, die het sparen in een sterke munteenheid boven het aangaan van schulden stelt.
Het is echter moeilijk voor te stellen dat de Verenigde Staten zonder krediet kunnen, zolang fiduciair geld de norm blijft en de kosten van levensonderhoud blijven stijgen. In 2025 hadden alle Amerikaanse huishoudens samen een schuld van 18,5 biljoen dollar, ofwel meer dan 100.000 dollar per huishouden.
2025: het jaar van de opkomst van door Bitcoin gedekte kredieten
Terwijl Block zich baseert op gedragsgegevens om krediet te verlenen, verkent de gedecentraliseerde financiële sector tegelijkertijd een andere weg, namelijk die van door Bitcoin gedekte leningen, ook wel “lombardleningen” genoemd.
In 2025 zag de markt een toename van oplossingen om liquiditeit in fiatgeld of stablecoins te verkrijgen zonder digitale activa te hoeven verkopen, waardoor een fiscale gebeurtenis werd vermeden. Sommige traditionele banken, zoals JP Morgan, bieden nu lombardleningen aan waarbij ze aandelen in spot-bitcoin-ETF’s als onderpand accepteren.
Van hun kant hebben applicaties zoals Strike de toegang tot krediet dat rechtstreeks aan BTC is gekoppeld, gedemocratiseerd, hoewel deze methode inhoudt dat de fondsen in bewaring worden gegeven, zoals bij elk handelsplatform.
Maar er tekent zich een nieuwe trend af: deze leningen verstrekken in de oorspronkelijke geest van Bitcoin, door terug te keren naar de basisprincipes van decentralisatie en peer-to-peer. Platforms zoals Lendasat ontwikkelen zich en trekken een groeiend publiek aan door rechtstreeks on-chain gedekte leningen aan te bieden.
Hun model is gebaseerd op een multi-signature-systeem, dat de lener garandeert dat zijn onderpand gedurende de hele looptijd van de lening geblokkeerd blijft en niet wordt overgedragen of opnieuw wordt verhypothekeerd. Dit transparante mechanisme stelt ook de kredietverstrekkers gerust, die in realtime de aanwezigheid en integriteit van het onderpand kunnen volgen, wat als garantie dient voor de terugbetaling van de geleende middelen en de betaling van de rente.
