С момента одобрения спотовых ETF на биткоин и эфириум на американском рынке в начале 2024 года биржевые фонды, инвестирующие в криптовалюты, набирают обороты. Этот процесс может значительно ускориться в течение следующего года.
ETF: хороший способ инвестировать в новые классы активов
Американский рынок спотовых криптовалютных ETF пока остаётся весьма ограниченным, хотя Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) похоже, наконец, решила приступить к одобрению множества фондов, ориентированных на криптовалюты помимо биткоина и эфира, таких как фонд Bitwise Solana BSOL, который недавно стал лучшим запуском года.
Этот рынок недавно был всесторонне проанализирован в отчете компании Schwab Asset Management на фоне растущего числа инвесторов, которых привлекают преимущества таких биржевых фондов, такие как «низкие комиссии, налоговая эффективность и ликвидность».
Похоже, что 62 % инвесторов, уже действующих на рынке ETF, планируют в ближайшие годы разместить весь свой портфель в фондах этого типа, причем 66 % из них отдают предпочтение индексным фондам, а 65 % — фондам, инвестирующим в активы.
Это заметная тенденция, открывающая множество перспектив, поскольку, по словам генерального директора Schwab Asset Management Дэвида Ботсета, «ETF уже не являются новичками, но им ещё предстоит пройти долгий путь в плане узнаваемости и широкого внедрения». А почему бы не применить эту тенденцию к новому классу активов — криптовалютам?
Предпочтение активных или индексных ETF в зависимости от класса активов
Мир инвестиций переживает стремительные изменения, поскольку частные инвесторы получают доступ к новым классам активов. Они используют ETF — которых в США теперь больше, чем отдельных акций — не только для формирования портфелей с низкими издержками, но и для изучения всё более обширного спектра возможностей.
Дэвид Ботсет
Миллениалы отдают предпочтение криптовалютам
Согласно данным Schwab Asset Management, 94 % инвесторов, активно работающих на рынке ETF, считают, что эти фонды помогают им снизить затраты на управление портфелем. В то же время почти половина опрошенных отмечает, что это также позволяет им «инвестировать в целевые стратегии, отличные от их долгосрочного портфеля» (49 %) или «получить доступ к новым классам активов» (46 %).
Но есть ещё один очень обнадёживающий показатель: 45 % опрошенных инвесторов утверждают, что планируют инвестировать в криптовалютные ETF в течение ближайшего года. Это самый высокий показатель, уступающий лишь американским акциям (52 %) и равный показателю по рынку облигаций.
Классы активов, в которые инвесторы планируют инвестировать
В этой сфере лидируют вновь миллениалы, которые проявляют всё более выраженный интерес к ETF, которые набирают популярность быстрее всего. Таким образом, они выделяются как инвесторы, наиболее склонные к применению стратегии портфеля, состоящего на 100 % из ETF.
Наблюдается очень ярко выраженный интерес к тому, что Schwab Asset Management называет «специализированными ETF», включая, в частности, криптовалютные спотовые ETF (44 %) и ETF на отдельные акции (43 %). Что касается криптовалют, то эти показатели снижаются до 33 % для поколения X и до всего лишь 11 % для «бумеров».
Эти цифры демонстрируют, насколько молодое поколение становится основным источником спроса на криптовалютные ETF и нишевые финансовые продукты.
