У держателей
USD Coin (USDC) были длинные выходные, но поклонники нескольких других стабильных монет увидели внезапный, резкий скачок рыночной капитализации своих любимых проектов.
В пятницу вечером Circle, компания, стоящая за USDC, вторым по величине в мире стейблкоином по рыночной капитализации, упала с долларовой привязки до $0,87 после того, как компания сообщила, что хранит около $3,3 млрд. денежных резервов в ныне разорившемся Silicon Valley Bank (SVB).
Circle поспешила заверить людей, что этот риск был минимальным, ведь общая сумма наличности, которую компания держала в SVB, составляла менее 10% от 42,1 миллиарда долларов, которые лежали в основе стоимости USDC.
В понедельник вмешательство американских и британских регуляторов способствовало восстановлению доверия общественности к Circle. Сегодня стейблкоин торгуется всего на долю цента от своей привязки.
Несмотря на восстановление, несколько конкурентов уже воспользовались кратковременным колебанием Circle.
Tether (USDT)
С исторической точки зрения, Tether был самым противоречивым эмитентом стабильных монет в этом списке, и в то же время USDT меньше всех набрал за выходные.
Еще в 2021 году Алекс Машинский, тогдашний исполнительный директор обанкротившегося крипто-кредитора Celsius, сообщил Financial Times, что Tether майнит USDT под залог биткоина и Ethereum для некоторых крупных клиентов, что прямо противоречит собственным условиям Tether.
В том же году Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) — независимый орган правительства США, регулирующий деривативы, — оштрафовала Tether на 41 миллион долларов за ложь о своих денежных резервах и недостаточное обеспечение USDT в течение большей части периода с 1 июня 2016 года по 25 февраля 2019 года.
С тех пор Tether работает над повышением своей прозрачности, и в августе 2022 года она наняла бухгалтерскую фирму BDO Italia для составления регулярных отчетов об аттестации своих резервов USDT.
Когда на прошлой неделе рухнули Silvergate и Silicon Valley Bank, генеральный директор Tether Пауло Ардойно сообщил своим подписчикам в Твиттере, что компания не имеет никакого отношения ни к одному из этих банков.
tether не имеет никакого отношения к Signature Bank.
— Paolo Ardoino (@paoloardoino) March 12, 2023
Как много она заработала: В пятницу рыночная стоимость USDT составляла 71,9 миллиарда долларов. К вечеру понедельника эта цифра выросла почти до 75 млрд долларов, а затем отступила до 73,1 млрд долларов на момент написания статьи, что означает общий рост на 1,6% за рассматриваемый период.
Чем это подкреплено: Согласно последнему опубликованному аудиторскому отчету, датированному декабрем 2022 года, 82% резервов банка хранятся в «Наличности и эквиваленте наличности и других краткосрочных депозитах и коммерческих бумагах», которые в основном состоят из казначейских векселей США (58,5% всех резервов). Наличные деньги и банковские депозиты составляют только 8% от общей суммы, а остальная часть распределена между фондами денежного рынка, соглашениями обратного РЕПО, неказначейскими векселями США и другими активами.
Dai (DAI)
Поставка DAI поддерживается и регулируется мейкером, который является одним из самых давних проектов децентрализованных финансов (DeFi).
DAI обеспечен криптовалютами — в основном USDC, хотя для его майнинга могут использоваться и другие криптовалюты на базе Ethereum, включая Ethereum и Wrapped Bitcoin (WBTC). В связи с децентрализованным характером большей части обеспечения, а также тем, что протокол, контролирующий стейблкоин, не управляется одной компанией, его часто называют децентрализованным стейблкоином.
В настоящее время это четвертый по величине стейблкоин на рынке с рыночной капитализацией в $6,2 млрд.
Сколько он набрал: В течение большей части пятницы рыночная капитализация DAI составляла $4,9 млрд. К утру понедельника эта цифра выросла на 28,6% до $6,3 млрд. и держится до сих пор. DAI, вероятно, был популярным местом для тех, кто хотел избавиться от USDC. Поскольку люди массово сжигали USDC, предложение DAI росло, но в выходные DAI также снижался, опустившись до минимума в $0,88 в субботу, почти синхронно с USDC.
Как она поддерживается: На каждый 1 доллар DAI пользователям необходимо внести около 1,51 доллара криптовалюты. Поскольку эмиссия управляется динамической системой смарт-контрактов, в случае резкого падения цены ETH пользователям придется пополнить свой залог, иначе они рискуют быть ликвидированными.
TrueUSD (TUSD)
TrueUSD — это основанный на Ethereum стейблкоин, который позиционирует себя как «первый регулируемый стейблкоин, полностью обеспеченный долларом США».
Представленный в 2018 году, TUSD обеспечен 1:1 только холодным твердым фиатом, согласно инструменту мониторинга доказательств резервирования Chainlink.
TrustToken хранит свои фиатные резервы на сторонних банковских счетах, принадлежащих трастовым компаниям, которые подписали соглашение о публикации ежемесячных аудиторских проверок. Такое распределение счетов третьих лиц снижает риск контрагента, защищает держателей токенов и гарантирует, что сама платформа TrustToken не имеет прямого доступа к средствам, что повышает доверие потребителей.
В прошлом месяце, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США начала готовить судебный иск против компании Paxos, эмитента стейблкоина BUSD на Binance, привязанного к доллару, популярная биржа в качестве альтернативы отчеканила $180 млн в TUSD. Это объясняет стремительный рост рыночной стоимости TUSD на 114,5% за последние тридцать дней.
TrueUSD, однако, пострадала от воздействия ныне распавшегося криптобанка Silvergate.
Майнинг и погашение TUSD были приостановлены для «небольшого числа» пользователей Signature Bank, но продолжались «без изменений» в остальной банковской сети TrueUSD, согласно твиту проекта в понедельник.
Сколько он заработал: Практически всю пятницу рыночная стоимость TUSD составляла около $1,3 млрд. В последние два дня его рыночная стоимость комфортно превышает 2 миллиарда долларов, увеличившись на 53,8%.
Чем она обеспечена: Оборотное предложение TUSD в размере $2,024,213,471 в настоящее время обеспечено фиатными банковскими резервами в размере $2,032,505,442, согласно подтверждению резервов в режиме реального времени.
Liquity USD (LUSD)
Если вы знаете, как работает DAI, то вы уже знаете, как работает Liquity. Она работает по той же схеме, что и кредиты под залог родных криптовалют, но с дополнительным пряником в виде беспроцентных кредитов. Liquity взимает небольшой единовременный авансовый платеж, а не переменные процентные ставки по кредитам.
LUSD — это привязанный к доллару нативный токен протокола DeFi кредитования Liquity. Пользователи получают кредиты, выплачиваемые в LUSD, заблокировав свой Ethereum в качестве залога.
После того, как в понедельник рассеялась пыль после кризиса криптобанков и депеллинга Circle, генеральный директор Liquity Майкл Свобода нашел немного времени для продвижения своего стейблкоина, ретвитнув толпы поклонников LUSD.
Сколько он набрал: В пятницу рыночная стоимость LUSD составляла около 230 миллионов долларов. За выходные он вырос на 10,4% и сегодня торгуется на уровне $256,2 млн.
Как это поддерживается: Пользователи Liquity получают кредиты в LUSD, закладывая свой Ethereum в качестве залога. На каждые $1,10 Ethereum, заложенные в смарт-контракте Liquity, «при нормальной работе» добывается $1 LUSD, что делает коэффициент залога более выгодным для заемщиков, чем у DAI.
