Притежателите на монети
USD (USDC) имаха дълъг уикенд, но феновете на няколко други стабилни монети видяха внезапен, драматичен скок в пазарните капитализации на любимите си проекти.
В петък вечерта Circle, компанията, която стои зад USDC, втората по големина стабилна монета в света по пазарна капитализация, падна от доларовата си стойност до 0,87 USD, след като компанията разкри, че държи около 3,3 млрд. долара в парични резерви във вече фалиралата Silicon Valley Bank (SVB).
Circle побърза да увери хората, че тази експозиция е минимална, в крайна сметка общият размер на паричните средства, които компанията държи в SVB, е по-малко от 10% от паричните резерви в размер на 42,1 млрд. долара, които са в основата на стойността на USDC.
В понеделник намесата на американските и британските регулаторни органи допринесе за възстановяване на общественото доверие в Circle. Днес стабилната монета се търгува само с част от цента от фиксирания си курс.
Въпреки възстановяването, няколко конкуренти вече се възползваха от краткото колебание на Circle.
Tether (USDT)
Исторически погледнато, Tether е най-противоречивият емитент на стабилни монети в този списък и по същия начин USDT спечели най-малко през уикенда.
Още през 2021 г. Алекс Машински, тогавашният главен изпълнителен директор на вече фалиралия криптозаемодател Celsius, заяви пред Financial Times, че Tether е копаела USDT срещу обезпечение от Bitcoin и Ethereum за определени големи клиенти, което е в пряко противоречие с условията на самата Tether.
Същата година Tether беше глобена с 41 млн. долара от Комисията за търговия със стокови фючърси (CFTC) – независим надзорен орган на американското правителство, който регулира дериватите – за това, че е излъгала за паричните си резерви и не е обезпечила достатъчно USDT за по-голямата част от периода между 1 юни 2016 г. и 25 февруари 2019 г.
Оттогава Tether работи за подобряване на прозрачността си и през август 2022 г. нае счетоводната фирма BDO Italia да изготвя редовни доклади за атестация на резервите ѝ в USDT.
Когато Silvergate и Silicon Valley Bank се сринаха миналата седмица, главният изпълнителен директор на Tether Пауло Ардоино каза на последователите си в Twitter, че компанията не е имала експозиция към нито една от тях.
tether няма никаква експозиция към Signature Bank.
– Paolo Ardoino (@paoloardoino) March 12, 2023
Колко е спечелил: USDT имаше пазарна капитализация от 71,9 млрд. долара в петък. До понеделник вечерта тази цифра нарасна до почти 75 млрд. долара, преди да се оттегли до 73,1 млрд. долара към момента на писане на статията, което представлява общо увеличение от 1,6 % за разглеждания период.
Как е подкрепена: Според последния публикуван одиторски доклад от декември 2022 г. 82% от резервите ѝ се държат в „Парични средства &; Парични еквиваленти &; Други краткосрочни депозити &; Търговски ценни книжа“, които до голяма степен се състоят от съкровищни бонове на САЩ (58,5% от общите резерви). Паричните средства и банковите депозити съставляват само 8% от общия размер, а останалата част е разпределена между фондове на паричния пазар, обратни репо-сделки, съкровищни бонове на други държави и други активи.
Dai (DAI)
Предлагането на DAI се поддържа и регулира от Създателя, който е един от най-дългогодишните проекти на децентрализираното финансиране (DeFi).
DAI е подкрепен от криптовалути – основно USDC, въпреки че за неговото изсичане могат да се използват и други криптовалути, базирани на Етериум, включително Етериум и обвит Биткойн (WBTC). Поради децентрализирания характер на голяма част от обезпеченията му, както и поради факта, че протоколът, който наблюдава стабилната монета, не се управлява от една-единствена компания, тя често се нарича децентрализирана стабилна монета.
Понастоящем той е четвъртият по големина стабилкойн на пазара с пазарна капитализация от 6,2 млрд. долара.
Колко спечели: DAI имаше пазарна капитализация от 4,9 млрд. долара през по-голямата част от петъчния ден. До понеделник сутринта тази цифра нарасна с 28,6% до 6,3 млрд. долара и успя да се задържи до днес. DAI вероятно е била популярна дестинация за хората, които са искали да се откажат от USDC. Тъй като хората масово изгаряха USDC, предлагането на DAI се увеличаваше, но DAI също се обезцени през уикенда, като в събота потъна до най-ниското си ниво от 0,88 USD, в почти пълен синхрон с USDC.
Как е подкрепена: За всеки 1 долар от DAI потребителите трябва да депозират около 1,51 долара криптовалута. Тъй като емисията се управлява от динамична система от интелигентни договори, ако има бърз спад в цената на ETH, потребителите ще трябва да допълнят обезпечението си или рискуват да бъдат ликвидирани.
TrueUSD (TUSD)
TrueUSD е базиран на Етериум стабилен биткойн, който се обявява за „първия регулиран стабилен биткойн, изцяло обезпечен с щатски долар“.
Представен през 2018 г., TUSD е подкрепен в съотношение 1:1 само от студено твърд фиат, според инструмента за мониторинг на доказателство за резерв на Chainlink.
TrustToken държи своите фиатни резерви в банкови сметки на трети страни, принадлежащи на доверителни компании, които са подписали споразумение за публикуване на месечни одити. Това разпределение на сметките на трети страни намалява риска от контрагента, защитава притежателите на токени и гарантира, че самата платформа TrustToken няма пряк достъп до средствата, което повишава доверието на потребителите.
През миналия месец, когато Комисията по ценните книжа и фондовите борси на САЩ започна да подготвя съдебно дело срещу Paxos, емитент на доларовия стабилкойн BUSD на Binance, популярната борса изсече 180 млн. долара в TUSD като алтернатива. Това обяснява главозамайващото 114,5% увеличение на пазарната капитализация на TUSD през последните тридесет дни.
TrueUSD обаче беше засегната от експозицията към вече фалиралата крипто банка Silvergate.
Сеченето и обратното изкупуване на TUSD беше спряно за „малък брой“ потребители на Signature Bank, но продължи „незасегнато“ в останалата част от банковата мрежа на TrueUSD, според туит в понеделник от проекта.
Колко спечели: Почти през целия петък пазарната капитализация на TUSD беше около 1,3 млрд. долара. През последните два дни тя се намираше удобно над 2 млрд. долара, след като увеличи пазарната си капитализация с 53,8%.
Как е подкрепена: В момента предлагането на TUSD в обращение в размер на 2 024 213 471 долара е подкрепено от фиатни банкови резерви в размер на 2 032 505 442 долара, според доказателство за резерви в реално време.
Liquity USD (LUSD)
Ако знаете как работи DAI, значи вече знаете как работи Liquity. Тя работи по много от същите механики, като свръхколатерализирани заеми с използване на местни криптовалути, но с допълнителен морков – безлихвени заеми. Liquity начислява малка еднократна предварителна такса, а не променливи лихвени проценти по заемите.
LUSD е доларовият роден токен на протокола за DeFi заеми Liquity. Потребителите получават заеми, изплащани в LUSD, като блокират своя Ethereum като обезпечение.
След като в понеделник прахът се разсея след криптобанковата криза и оттеглянето на Circle, главният изпълнителен директор на Liquity Майкъл Свобода отдели известно време, за да популяризира своя стабилен Bitcoin, като ретуитна тълпи от фенове на LUSD.
Колко спечели: В петък пазарната капитализация на LUSD беше около 230 млн. долара. През уикенда тя нарасна с 10,4% и днес се търгува на стойност 256,2 млн. долара.
Как е подкрепена: Потребителите на Liquity получават заеми от LUSD, като блокират своя Ethereum като обезпечение. За всеки 1,10 долара Ethereum, обезпечен в интелигентен договор на Liquity, се изсича LUSD на стойност 1 долар „при нормална работа“, което прави съотношението на обезпеченост по-благоприятно за кредитополучателите от DAI.
