Esta sexta-feira, uma acção colectiva foi instaurada num tribunal californiano contra Do Kwon, Terraform Labs e Three Arrows Capital, entre outros. Do que estes actores são acusados é da promoção e venda enganosa de bens não registados, entre outros através da ficha LUNA.
Do Kwon está a ser processado
Esta sexta-feira, um tribunal da Califórnia recebeu um processo judicial de acção colectiva, visando Do Kwon. Esta queixa também envolve várias entidades tais como a Terraform Labs e os fundos de investimento em moeda criptográfica Three Arrows Capital ou Jump Crypto em particular.
O processo alega a venda de títulos não registados a investidores americanos pela Securities and Exchange Commission (SEC), bem como comunicações enganosas sobre todo o ecossistema Terra (LUNA):
“Para além da venda de títulos não registados…os arguidos fizeram uma série de declarações falsas e enganosas sobre os maiores activos digitais do ecossistema…UST e LUNA, a fim de induzir os investidores a comprar estes activos digitais a taxas inflacionadas. “
As taxas infladas referidas são em referência ao Protocolo de Âncora (ANC). A qualificação de um activo como garantia financeira enquadra-se no teste Howey. Assim, os argumentos levantados sobre este assunto são os mesmos que os argumentos contra Binance.US no UST.
Várias razões são apresentadas pelo colectivo dos queixosos para justificar a escolha de um tribunal californiano. Por exemplo, Do Kwon estudou em Stanford. Mas acima de tudo, a Terraform Labs tem recebido financiamento de numerosos fundos de investimento sediados na Califórnia, tais como Coinbase Ventures, Pantera Capital e Blockchain.com Ventures.
O mesmo raciocínio é desenvolvido para Anchor, o protocolo principal que compõe o ecossistema. Este contou, entre outros, Alameda Reaserch entre os seus investidores. Estes elementos justificam, de acordo com os queixosos, as raízes californianas da Terraform Labs.
Comunicação considerada enganosa
O colectivo faz várias observações sobre a alegada comunicação enganosa entre as partes. É mencionado o caso do Defunct Basis Cash (BAC), um projecto anterior de estabilização algorítmica desenvolvido por Do Kwon. Acredita-se que o fundador do Terra estava consciente dos riscos da UST, que também é algorítmica. E estes riscos não foram destacados na comunicação dos arguidos.
O argumento também realça o comportamento de Do Kwon. Por exemplo, é acusado de depreciar os investidores que questionam o seu modelo de negócio a fim de esconder as falhas do seu produto. Uma troca de tweets com um comerciante, respondendo ao pseudo Algod, é destacada para ilustrar este ponto.
A 9 de Março, o comerciante chamou à LUNA um esquema Ponzi e assegurou que se o bem quebrasse o seu ATH, ele o encurtaria com muito dinheiro. Ao que Kwon respondeu que os seus recursos não eram suficientes:
Pic.twitter.com/EB9jU6W3Oq
– Algod (@AlgodTrading) Maio 10, 2022
Existe um facto interessante sobre a relação entre as duas pessoas. Na semana seguinte a esta troca, fizeram uma aposta de um milhão de dólares no prémio LUNA no dia 14 de Março de 2023. Quer seja superior ou inferior a 88 dólares. Embora já saibamos o resultado da aposta, não sabemos se Do Kwon manteve ou manterá a sua palavra.
Esta queixa de 72 páginas é assim defendida por vários exemplos mais ou menos convincentes. O objectivo aqui é encorajar os tribunais a agir contra Do Kwon e os vários arguidos.
Tal como no caso do Binance.US, não é certo que este procedimento conduza a sanções. Contudo, é certo que este é apenas um episódio num processo judicial de maior envergadura.
